SMBS
Schwab Mortgage-Backed Securities ETF
7월 28일 1:02 PM ET (한국 7/29 02:02)
$25.11
+0.07 ▲ +0.30%
SMBS ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。
総経費比率
0.03%
年間運用コスト
純資産 (AUM)
$6.5B
약 9조원
保有銘柄
4273銘柄
配当利回り
5.21%
運用方式
Passive
| Category | Bonds - Mortgage | Asset Type | Bonds | Return% 1Y | 4.83% | Total Holdings | 4273 | Perf Week | -0.18% |
| ETF Type | US Bonds | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | - | AUM | $6.5B | Perf Month | -1.66% |
| Expense | 0.03% | NAV | $25.04 | Return% 5Y | - | 52W High | -3.85% | Perf Quarter | -1.97% |
| Dividend TTM | $1.31 (5.21%) | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | - | 52W Low | 0.62% | Perf Half Y | -2.54% |
| Flows% 1M | 1.31% | Flows% YTD | 13.25% | Return% SI | 4.76% | Volatility(W/M) | 0.25% 0.28% | Perf YTD | -2.18% |
| SMA20 | -0.34% | SMA50 | -0.64% | SMA200 | -1.9% | RSI (14) | 43.62 | Beta | 0.07 |
| IPO | 2024/11/19 | Prev Close | $25.04 | Perf Year | -0.34% | Avg Volume | 0.79M | Price | $25.11 |
Schwab Mortgage-Backed Securities ETF（SMBS）投資分析
ETF概要
Schwab Mortgage-Backed Securities ETF · Bonds - Mortgage
채권형 — 채권 ETF (만기 미상)
2024년 상장, 2년 운영 중.
Schwab Mortgage-Backed Securities ETF는 수수료 차감 전 기준으로 Bloomberg US MBS Float Adjusted Total Return Index의 총수익을 최대한 근접하게 추종하고자 합니다. 지수는 미국 정부기관이 발행·보증하는 투자등급 모기지담보부증권으로 구성됩니다. 이 ETF는 정상적인 상황에서 순자산(투자 목적 차입금 포함)의 최소 90%를 TBA 거래를 포함한 지수 편입 증권에 투자하는 것을 원칙으로 합니다.
📘 SMBS ETF 자세히 알아보기 →U.S.fixed-incomedebtdebt-securities
- 규모
- $6.5B 약 9조원
- 운용사
- Schwab
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2024년
コスト効率
年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響
業界最低水準 — 年 0.03%
Bonds - Mortgageカテゴリで상위 5%。1億円を投資した場合の年間コストは約30,000円。
実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)
상위 5%0.03%
自分の位置上位5%
下位層 平均 上位層
投資金額別の実質コストシミュレーション
$100.0M
年間運用報酬
$30K
カテゴリ平均比で年 $320K の節約
カテゴリ中央値の年間費用
$350K
報酬率 0.35% 基準
10年累計運用報酬 （市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）
$551K
手数料がなければ得られた利益の 0.6% が運用会社へ流出します
運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。
長期パフォーマンス
1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力
収益率データが不足しています
ベンチマーク(SPY)対比 1年 -13.0%p。
ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。
1年前に投資していたら今
$100.0M
現在の資産
$104.8M
→
累計収益
+$4.8M
年平均 +4.8%
ℹ️ リターン構成バーの見方
各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。
価格上昇 価格下落 配当受取
青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）
1年
2025.07 ~ 2026.07
年平均 +4.83%
평균권価格 -0.34% + 配当 +5.17% = 合計 +4.83%/年
ベンチマークを年率 13.0%p 下回りました
自分の位置平均的
下位層 平均 上位層
3年
2023.07 ~ 2026.07
2024年11月上場 — 3年未満
5年
2021.07 ~ 2026.07
2024年11月上場 — 5年未満
10年
2016.07 ~ 2026.07
2024年11月上場 — 10年未満
2年 累積総収益カーブ
2024-11-19 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。
SMBS · 株価のみ SMBS · 株価 + 累積配当 SMBS · 配当再投資 S&P 500 (SPY)
50
100
150
ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。
年別リターン比較
暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン
SMBS S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2024
2025
2026 YTD
💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。
ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。
S&P 500 (SPY)に対する勝率
—
完成した年数 2年 — 3年以上のデータが揃えば勝率判定が表示されます。
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。
ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。
下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）
6%
下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い
<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)
💡 債券は株価下落との負の相関が強いため、この指標の解釈には限界があります。
ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。
リスクの性質
ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴
総合リスク評価
債券基準
債券ETFは株式より値動きが小さいのが当然です。同じ債券ETF同士で比較しなければ意味がありません。金利上昇時に価格が下落する関係も併せて確認してください。
🏦 債券ETF — 低ボラティリティ·低β(ベータ)が本性
債券は株式と比べてボラティリティがはるかに低く、株式ベンチマークに対するβも低くなります。「安定」という評価は当然の結果であり、本格的な比較は債券指数（AGG/TLT等）を基準に行うのが有意義です。
ベータ（市場感応度）
상위 25%0.07
市場 +10%上昇時 +0.7%
市場 -10%下落時 -0.7%
自分の位置上位25%
下位層 平均 上位層
ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。
日次平均変動幅 (直近1ヶ月)
평균권±0.28%
S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上
年間ボラティリティ推移 (過去10年)
ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。
最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年
-3.2%
2024-11-19 最悪 -5% 2026-07-01
ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。
シャープレシオ（リスク調整後リターン）
0.34
やや低い — リスク対比でリターンは低め
ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。
分配金分析
配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算
債券分配 — 年5.21%
クーポン利息が主たる原資です。
債券ETFの分配金は大半が利息収益（クーポン）です。金利が上昇すれば分配金は増えますが、価格が下落する関係も併せて見る必要があります。
배당수익률
5.21%
주당 배당
$1.31
연간 기준
5년 성장률
-
지급 주기
불규칙
2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
—
2021
—
2022
—
2023
$0.13
2024
$1.24 +891.2%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 16건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-04-01
$0.103
—
5.22%
2026-03-02
$0.107
—
5.13%
2026-02-02
$0.113
—
5.27%
2025-12-19
$0.105
—
5.31%
2025-12-01
$0.104
—
4.90%
2025-11-03
$0.115
—
4.50%
2025-10-01
$0.108
—
4.06%
2025-09-02
$0.109
—
3.68%
2025-08-01
$0.117
—
3.25%
2025-07-01
$0.108
—
2.79%
2025-06-02
$0.112
—
2.39%
2025-05-01
$0.027
—
1.92%
2025-04-01
$0.102
—
1.80%
2025-03-03
$0.101
—
1.40%
2025-02-03
$0.131
—
1.03%
2024-12-20
$0.125
—
0.50%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $4K
5년 누적 (세후) $21K
* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.
* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。
総合的な投資魅力度
このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール
強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
보통
매우 적합
매우 낮음
매우 적합
이런 분에게 어울려요
ポートフォリオの安定性を求める投資家
✅ 강점
- 💸運用コスト Bonds - Mortgage 上位5% — 年率 0.03%
⚠️ 약점·주의사항
- 🎯ベンチマークに対し年率 -13.0%p アンダーパフォーム
ポートフォリオ構成
このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄
채권 포트폴리오
주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
8269개
상위 10개 비중
5.9%
최대 단일 종목
1.67%
집중도(HHI)
20
낮음 (분산)
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 5.9% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#3 - Government National Mortgage Association 0.47%
#4 - Freddie Mac 0.45%
#5 - Freddie Mac 0.35%
#6 - Freddie Mac 0.30%
#7 - Fannie Mae 0.30%
#8 - Freddie Mac 0.29%
#9 - Freddie Mac 0.28%
#10 - Fannie Mae 0.28%
同カテゴリー比較
カテゴリ: Bonds - Mortgage
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 1/6위
카테고리: Bonds - Mortgage
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SMBS보다 유리, ▼ 표시는 SMBS보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMBS | Schwab Mortgage-Backed Securities ETF | 0.03% | $6.5B | 4273 | 5.21% | -2.18% | -0.34% |
| iShares MBS ETF | 0.04% ▼ | $39.0B ▲ | 11187 | 4.32% ▼ | - | +0.26% ▲ | |
| Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF | 0.03% | $15.5B ▲ | 5232 | 4.22% ▼ | - | +0.54% ▲ | |
| State Street SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF | 0.04% ▼ | $7.0B ▲ | 2717 | 4.14% ▼ | - | +0.59% ▲ | |
| Janus Henderson Mortgage-Backed Securities ETF | 0.21% ▼ | $6.7B ▲ | 632 | 5.23% ▲ | - | -0.22% ▲ | |
| JPMorgan Mortgage-Backed Securities ETF | 0.24% ▼ | $6.7B ▲ | 2587 | 4.33% ▼ | - | +0.50% ▲ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ SMBS보다 유리 · ▼ SMBS보다 불리
同一テーマのレバレッジ・カバーコールETF
同一テーマを別戦略で運用するETF
SMBSと同じテーマをレバレッジ・カバーコール方式で運用するETF 9銘柄（レバレッジ 2 · インバース 3 · カバードコール 4）
SMBSの直接の派生商品ではありませんが、同じテーマを別の戦略で扱うETFです。
ℹ️ どのようなETFが集められていますか？
SMBSとテーマ（カテゴリー・セクター）が重なるETFのうち、特殊戦略を用いるものです。レバレッジは日々の値動きの2〜3倍、インバースは逆方向のリターン、カバードコールはオプションプレミアムで月次の分配金を作ります。
⚠️ 長期保有の注意
レバレッジ・インバースETFは日々の騰落率のみに追従します。ボラティリティが大きいと長く保有するほど原指数とリターンが乖離するボラティリティ・デケイ（volatility decay）が蓄積するため、短期売買向けの商品です。
レバレッジ 2 同じテーマを2〜3倍に増幅するETF（変動が大きい）
インバース 3 同じテーマの下落にベットするETF
カバードコール・オプション 4 同じテーマにオプション売りを組み合わせた月配当ETF
よくある質問
SMBSはどのようなETFですか？
SMBSはBonds - MortgageカテゴリのETFで、Schwabが運用しています。
SMBSは何銘柄に投資していますか？
SMBSは合計4,273銘柄を保有し、AUMは約$6.5Bです。
SMBSは配当（分配金）を出しますか？
SMBSの分配利回りは約5.21%です。
SMBSの52週最高値・最安値はいくらですか？
SMBSは過去52週で最高 $26.12、最低 $24.96を記録しました。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.