KWEB 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

KWEB

KraneShares CSI China Internet ETF

7월 28일 11:04 AM ET (한국 7/29 24:04)

$27.00

+0.71 ▲ +2.70%

KWEB ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.7%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$5.2B

약 7조원

保有銘柄

34銘柄

配当利回り

7.76%

運用方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-24.74%	Total Holdings ⓘ	34	Perf Week ⓘ	-1.6%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	1.23%	AUM ⓘ	$5.2B	Perf Month ⓘ	14.26%
Expense ⓘ	0.7%	NAV ⓘ	$26.28	Return% 5Y ⓘ	-13.84%	52W High ⓘ	-37.74%	Perf Quarter ⓘ	-6.35%
Dividend TTM ⓘ	$2.1 (7.76%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	- 59.04%	Return% 10Y ⓘ	-1.2%	52W Low ⓘ	16.23%	Perf Half Y ⓘ	-24.79%
Flows% 1M ⓘ	-4.01%	Flows% YTD ⓘ	-13.9%	Return% SI ⓘ	1.36%	Volatility(W/M) ⓘ	1.4% 1.72%	Perf YTD ⓘ	-20.7%
SMA20 ⓘ	3.17%	SMA50 ⓘ	2.25%	SMA200 ⓘ	-16.12%	RSI (14) ⓘ	56.11	Beta ⓘ	0.37
IPO ⓘ	2013/8/1	Prev Close ⓘ	$26.29	Perf Year ⓘ	-25.64%	Avg Volume ⓘ	25.14M	Price ⓘ	$27

📊 KraneShares CSI China Internet ETF（KWEB）投資分析

ETF概要

KraneShares CSI China Internet ETF · Global or ExUS Equities - Industry Sector

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2013년 상장, 13년 운영 중.

KraneShares CSI China Internet ETF는 CSI Overseas China Internet 지수의 가격 및 수익률 성과와 대체로 일치하는 투자 성과를 목표로 합니다. 순자산의 최소 80%를 기초 지수 구성 상품 또는 유사한 경제적 특성의 상품에 투자합니다. 지수는 지수 제공자가 판단한 중국 본토 외 상장 기업 중 주 사업이 인터넷·인터넷 관련 섹터인 투자 가능 공개 거래 "중국 기반 기업"의 주식시장 성과를 측정하도록 설계되었습니다. 비분산형 펀드입니다.

📘 KWEB ETF 자세히 알아보기 →

Chinaequitytechnologyinternet

규모: $5.2B 약 7조원
운용사: KraneShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2013년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

やや高めのコスト — 年 0.7%

Global or ExUS Equities - Industry Sectorの中央値より高い運用経費です。類似ETFとの比較を推奨します。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.7%

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$700K

カテゴリ平均比で年 $120K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$580K

報酬率 0.58% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$12.5M

手数料がなければ得られた利益の 12.9% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

HAUZ

Xtrackers International Real Estate ETF

0.10%

年 -0.60%p

VNQI

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF

0.12%

年 -0.58%p

PBPH

Portfolio Building Block World Pharma and Biotech Index ETF

0.13%

年 -0.57%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

カテゴリ内下位の収益率

長期収益率は同カテゴリ平均を大きく下回りました。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -42.5%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$88.6M

→

累計損失

$-11,372,307

年平均 -1.2%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 -24.74%

하위 5%

価格 -25.64% + 配当 +0.90% = 合計 -24.74%/年

ベンチマークを年率 42.5%p 下回りました

自分の位置下位5%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +1.23% 累計 +3.7%

하위 25%

価格 -2.87% + 配当 +4.10% = 合計 +1.23%/年

ベンチマークを年率 17.8%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 -13.84% 累計 -52.5%

하위 5%

価格 -9.44% + 配当 -4.40% = 合計 -13.84%/年

ベンチマークを年率 26.7%p 下回りました

自分の位置下位5%

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 -1.20% 累計 -11.4%

하위 5%

価格 -1.64% + 配当 +0.44% = 合計 -1.20%/年

ベンチマークを年率 16.1%p 下回りました

自分の位置下位5%

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

KWEB · 株価のみ KWEB · 株価 + 累積配当 KWEB · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

KWEB S&P 500 (SPY)

+70%

−70%

+68%

2017

-37%

2018

+30%

2019

+49%

2020

-49%

2021

-17%

2022

-14%

2023

+16%

2024

+26%

2025

-24%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

4 / 9年

ベンチマークと一進一退 (44%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (-24.2% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

⚠️ 111%

ベンチマークより大きく下落 — 下落相場に弱い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

中リスク

市場平均程度に変動します。大幅な下落局面では-30~40%程度の下落も覚悟が必要です。

ベータ（市場感応度）

상위 25%

0.37

市場 +10%上昇時 +3.7%

市場 -10%下落時 -3.7%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±1.72%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-80.9%

ドローダウン期間: 20ヶ月

2021-02-17 → 2022-10-24

回復中

2015-07-31 最悪 -79% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

-0.09

不振 — 無リスク利回りにも満たない

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-15.6%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当支払型ETF — 年7.76%

安定した配当収入を提供するETF。5年配当成長率 +59.0%。

배당수익률

7.76%

주당 배당

$2.10

연간 기준

5년 성장률

59.0%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2013~2025 (14건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.18 -38.8%

2015

$0.41 +132.6%

2016

$0.34 -18.4%

2017

$1.27 +277.2%

2018

$0.04 -96.8%

2019

$0.22 +439.0%

2020

$2.58 +1067.4%

2021

$0.46 -82.1%

2023

$1.02 +122.3%

2024

$2.10 +104.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 14건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$2.10

—

6.03%

2024-12-17

$1.02

—

4.88%

2023-12-27

$0.042

—

1.78%

2023-12-18

$0.419

—

1.58%

2021-12-29

$2.58

—

8.22%

2020-12-29

$0.221

—

0.30%

2019-12-27

$0.041

—

0.08%

2018-12-26

$1.27

—

3.35%

2017-12-19

$0.338

—

1.29%

2016-12-20

$0.414

—

1.35%

2015-12-28

$0.056

—

0.46%

2015-06-25

$0.122

—

0.97%

2014-06-25

$0.291

—

1.11%

2013-12-26

$0.104

—

0.32%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $6K

5년 누적 (세후) $96K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 59.04% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

慎重な検討が必要です 複数の指標に注意シグナルが出ています。類似ETFと比較して検討されることをおすすめします。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

보통

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

新興国成長に賭ける投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸運用コストはやや高めです — 年率 0.7%
📈長期リターンが同種ファンドを大きく下回ります
🎯ベンチマークに対し年率 -26.7%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

33개 종목으로 구성

상위 섹터는 Consumer Cyclical (18%)

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

33개

상위 10개 비중

62.2%

최대 단일 종목

10.09%

집중도(HHI)

534

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Consumer Cyclical

18.4%

Communication Services

9.1%

Real Estate

4.3%

Financial

2.7%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 62.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Tencent Holdings Limited

10.09%

#2 BABA Alibaba Group Holding Limited

8.93%

#3 PDD PDD Holdings Inc.

8.78%

#4 - MEITUAN

7.36%

#5 NTES NETEASE, INC.

5.91%

#6 JD JD.COM, INC.

4.91%

BEKE Ke Holdings Inc

4.34%

#8 BIDU BAIDU, INC.

4.28%

#9 - JD Health International Inc

4.01%

#10

YMM Full Truck Alliance Co Ltd

3.59%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Global or ExUS Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 KWEB보다 유리, ▼ 표시는 KWEB보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
KWEB	KraneShares CSI China Internet ETF	0.7%	$5.2B	34	7.76%	-20.70%	-25.64%
CQQQ	Invesco China Technology ETF	0.65% ▲	$3.0B ▼	187	2.20% ▼	-	+7.35% ▲
EMQQ	EMQQ The Emerging Markets Internet ETF	0.86% ▼	$259M ▼	58	3.76% ▼	-	-21.07% ▲
INCO	Columbia India Consumer ETF	0.75% ▼	$223M ▼	32	-	-	-4.05% ▲
CHIQ	Global X MSCI China Consumer Discretionary ETF	0.65% ▲	$125M ▼	60	1.61% ▼	-	-20.40% ▲
KURE	KraneShares MSCI All China Health Care Index ETF	0.65% ▲	$98M ▼	53	4.12% ▼	-	-8.70% ▲