JBBB 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

JBBB

Janus Henderson B-BBB CLO ETF

7월 28일 11:04 AM ET (한국 7/29 24:04)

$47.42

-0.05 ▼ -0.11%

JBBB ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.47%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$1.4B

약 2조원

保有銘柄

262銘柄

配当利回り

6.47%

運用方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Non Government Asset Backed Securities	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	5%	Total Holdings ⓘ	262	Perf Week ⓘ	-0.04%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	8.3%	AUM ⓘ	$1.4B	Perf Month ⓘ	-0.46%
Expense ⓘ	0.47%	NAV ⓘ	$47.33	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-2.45%	Perf Quarter ⓘ	-0.02%
Dividend TTM ⓘ	$3.07 (6.47%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	16.66% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	2.15%	Perf Half Y ⓘ	-1.66%
Flows% 1M ⓘ	15.8%	Flows% YTD ⓘ	18.42%	Return% SI ⓘ	5.85%	Volatility(W/M) ⓘ	0.14% 0.24%	Perf YTD ⓘ	-0.59%
SMA20 ⓘ	0.01%	SMA50 ⓘ	0%	SMA200 ⓘ	-0.25%	RSI (14) ⓘ	49.44	Beta ⓘ	0.17
IPO ⓘ	2022/1/12	Prev Close ⓘ	$47.47	Perf Year ⓘ	-2.09%	Avg Volume ⓘ	0.33M	Price ⓘ	$47.42

📊 Janus Henderson B-BBB CLO ETF（JBBB）投資分析

ETF概要

Janus Henderson B-BBB CLO ETF · Bonds - Non Government Asset Backed Securities

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2022년 상장, 4년 운영 중.

Janus Henderson B-BBB CLO ETF는 BBB+~B- 사이(해당 등급 포함)로 등급이 매겨진 담보부 대출채권(CLO)에 대한 변동금리 노출을 제공하여 원금 보존과 경상 수익을 목표로 합니다. 매수 시점 투자적격 미만(BB+ 이하) 등급이거나 신용등급이 없는 경우 운용사가 동등 품질로 판단한 CLO에는 순자산의 15% 이하를 투자합니다. 주로 미국 달러 표시 CLO에 투자하며, 파생상품은 기존 CLO 포트폴리오 리스크 헤지 목적으로만 사용할 수 있습니다.

📘 JBBB ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomedebt-securitieshigh-yield

규모: $1.4B 약 2조원
운용사: Janus Henderson
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2022년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

やや高めのコスト — 年 0.47%

Bonds - Non Government Asset Backed Securitiesの中央値より高い運用経費です。類似ETFとの比較を推奨します。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.47%

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$470K

カテゴリ平均比で年 $140K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$330K

報酬率 0.33% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$8.5M

手数料がなければ得られた利益の 8.8% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

Invesco AAA CLO Floating Rate Note ETF

0.19%

年 -0.28%p

JAAA

Janus Henderson AAA CLO ETF

0.20%

年 -0.27%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

収益率データが不足しています

ベンチマーク(SPY)対比 1年 -12.8%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

3年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$127.0M

→

累計収益

+$27.0M

年平均 +8.3%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +5.00%

평균권

価格 -2.09% + 配当 +7.09% = 合計 +5.00%/年

ベンチマークを年率 12.8%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +8.30% 累計 +27.0%

평균권

価格 +0.64% + 配当 +7.66% = 合計 +8.30%/年

ベンチマークを年率 10.7%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

2022年1月上場 — 5年未満

10年

2016.07 ~ 2026.07

2022年1月上場 — 10年未満

4年累積総収益カーブ

2022-01-12 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

JBBB · 株価のみ JBBB · 株価 + 累積配当 JBBB · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

JBBB S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-7%

2022

+17%

2023

+11%

2024

+4%

2025

+2%

2026 YTD

💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

1 / 4年

ベンチマークに対し劣勢 (25%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (1.6% vs 8.5%)

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 3%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

💡 債券は株価下落との負の相関が強いため、この指標の解釈には限界があります。

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

債券基準

債券ETFは株式より値動きが小さいのが当然です。同じ債券ETF同士で比較しなければ意味がありません。金利上昇時に価格が下落する関係も併せて確認してください。

🏦 債券ETF — 低ボラティリティ·低β(ベータ)が本性

債券は株式と比べてボラティリティがはるかに低く、株式ベンチマークに対するβも低くなります。「安定」という評価は当然の結果であり、本格的な比較は債券指数（AGG/TLT等）を基準に行うのが有意義です。

ベータ（市場感応度）

하위 25%

0.17

市場 +10%上昇時 +1.7%

市場 -10%下落時 -1.7%

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±0.24%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-10.8%

ドローダウン期間: 8ヶ月

2022-02-09 → 2022-09-30

約9か月で回復

2022-01-12 最悪 -10% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.50

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-2.5%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

債券分配 — 年6.47%

クーポン利息が主たる原資です。

ℹ️ 債券ETFの分配金は大半が利息収益（クーポン）です。金利が上昇すれば分配金は増えますが、価格が下落する関係も併せて見る必要があります。

배당수익률

6.47%

주당 배당

$3.07

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2022~2026 (50건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

$2.24

2022

$3.88 +73.2%

2023

$3.76 -3.2%

2024

$3.54 -5.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 50건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-31

$0.221

—

7.94%

2026-02-27

$0.248

—

8.05%

2026-01-30

$0.247

—

7.91%

2025-12-22

$0.285

—

8.13%

2025-12-01

$0.263

—

8.18%

2025-11-03

$0.296

—

7.60%

2025-10-01

$0.290

—

8.37%

2025-09-02

$0.273

—

8.48%

2025-08-01

$0.249

—

8.62%

2025-07-01

$0.333

—

8.65%

2025-06-02

$0.299

—

8.60%

2025-05-01

$0.377

—

8.70%

2025-04-01

$0.320

—

8.30%

2025-03-03

$0.280

—

7.54%

2025-02-03

$0.271

—

7.56%

2024-12-23

$0.336

—

7.65%

2024-12-02

$0.317

—

7.66%

2024-11-01

$0.312

—

7.73%

2024-10-01

$0.351

—

8.53%

2024-09-03

$0.370

—

7.79%

2024-08-01

$0.326

—

7.70%

2024-07-01

$0.275

—

8.38%

2024-06-03

$0.313

—

7.81%

2024-05-01

$0.302

—

7.83%

2024-04-01

$0.250

—

8.53%

2024-03-01

$0.310

—

8.10%

2024-02-01

$0.297

—

8.67%

2023-12-22

$0.339

—

8.71%

2023-12-01

$0.353

—

8.73%

2023-11-01

$0.323

—

8.61%

2023-10-02

$0.335

—

8.35%

2023-09-01

$0.345

—

8.11%

2023-08-01

$0.311

—

7.86%

2023-07-03

$0.346

—

7.41%

2023-06-01

$0.304

—

7.48%

2023-05-01

$0.312

—

7.10%

2023-04-03

$0.328

—

6.45%

2023-03-01

$0.302

—

6.16%

2023-02-01

$0.287

—

5.46%

2022-12-23

$0.286

—

4.98%

2022-12-01

$0.289

—

4.35%

2022-11-01

$0.246

—

3.82%

2022-10-03

$0.248

—

3.26%

2022-09-01

$0.243

—

2.55%

2022-08-01

$0.193

—

2.04%

2022-07-01

$0.183

—

1.63%

2022-06-01

$0.166

—

1.19%

2022-05-02

$0.137

—

0.79%

2022-04-01

$0.127

—

0.51%

2022-03-01

$0.125

—

0.25%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $5K

5년 누적 (세후) $26K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

ポートフォリオの安定性を求める投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸運用コストはやや高めです — 年率 0.47%
🎯ベンチマークに対し年率 -12.8%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

200개

상위 10개 비중

23.2%

최대 단일 종목

6.36%

집중도(HHI)

124

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

11.2%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 23.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

JLQD Janus Henderson Cash Liquidity Fund LLC

6.36%

JAAA Janus Henderson AAA CLO ETF

4.38%

#3 - Tikehau US CLO VII Ltd.

2.19%

#4 - Regatta XVIII Funding Ltd.

2.00%

#5 - Tikehau US CLO VI Ltd.

1.75%

SPMC Sound Point CLO 2025R-1 Ltd.

1.47%

#7 - AGL CLO 39 Ltd.

1.37%

#8 - Benefit Street Partners CLO XXV Ltd.

1.28%

#9 - Elmwood CLO 18 Ltd.

1.23%

#10

PSBD Palmer Square CLO Ltd.

1.14%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Bonds - Non Government Asset Backed Securities

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Bonds - Non Government Asset Backed Securities

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 JBBB보다 유리, ▼ 표시는 JBBB보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
JBBB	Janus Henderson B-BBB CLO ETF	0.47%	$1.4B	262	6.47%	-0.59%	-2.09%
JAAA	Janus Henderson AAA CLO ETF	0.2% ▲	$29.2B ▲	595	4.94% ▼	-	-0.14% ▲
PAAA	PGIM AAA CLO ETF	0.19% ▲	$11.2B ▲	317	4.83% ▼	-	+0.00% ▲
FSEC	Fidelity Investment Grade Securitized ETF	0.36% ▲	$4.6B ▲	1152	4.46% ▼	-	+0.42% ▲
CLOA	iShares AAA CLO Active ETF	0.2% ▲	$2.2B ▲	410	4.89% ▼	-	+0.12% ▲
CLOI	VanEck CLO ETF	0.36% ▲	$1.5B ▲	183	5.26% ▼	-	-0.33% ▲