FSEC 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

FSEC

Fidelity Investment Grade Securitized ETF

7월 28일 3:22 PM ET (한국 7/29 04:22)

$43.51

+0.07 ▲ +0.16%

FSEC ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.36%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$4.6B

약 6조원

保有銘柄

1152銘柄

配当利回り

4.46%

運用方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Non Government Asset Backed Securities	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.97%	Total Holdings ⓘ	1152	Perf Week ⓘ	-0.16%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	4.51%	AUM ⓘ	$4.6B	Perf Month ⓘ	-1.36%
Expense ⓘ	0.36%	NAV ⓘ	$43.35	Return% 5Y ⓘ	0.31%	52W High ⓘ	-4.58%	Perf Quarter ⓘ	-1.61%
Dividend TTM ⓘ	$1.94 (4.46%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	25.83% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	1.26%	Perf Half Y ⓘ	-1.63%
Flows% 1M ⓘ	0.41%	Flows% YTD ⓘ	9.53%	Return% SI ⓘ	0.29%	Volatility(W/M) ⓘ	0.27% 0.36%	Perf YTD ⓘ	-1.4%
SMA20 ⓘ	-0.34%	SMA50 ⓘ	-0.56%	SMA200 ⓘ	-1.51%	RSI (14) ⓘ	44.02	Beta ⓘ	0.26
IPO ⓘ	2021/3/4	Prev Close ⓘ	$43.44	Perf Year ⓘ	0.42%	Avg Volume ⓘ	0.32M	Price ⓘ	$43.51

📊 Fidelity Investment Grade Securitized ETF（FSEC）投資分析

ETF概要

Fidelity Investment Grade Securitized ETF · Bonds - Non Government Asset Backed Securities

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2021년 상장, 5년 운영 중.

Fidelity Investment Grade Securitized ETF는 높은 수준의 경상 수익을 목표로 합니다. 자산의 최소 80%를 투자 등급(중고품질)의 구조화 채권(Securitized debt) 및 관련 환매조건부채권(RP)에 투자합니다. 미국 정부 및 산하 기관, 외국 정부, 기업들이 발행한 구조화 채권에 투자하며, 미 재무부가 직접 보증하지는 않더라도 의회의 승인을 받은 기관의 증권도 포함됩니다.

📘 FSEC ETF 자세히 알아보기 →

U.S.debtdebt-securitiestreasuries

규모: $4.6B 약 6조원
운용사: Fidelity
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2021년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.36%

Bonds - Non Government Asset Backed Securitiesカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.36%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$360K

カテゴリ平均比で年 $30K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$330K

報酬率 0.33% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$6.5M

手数料がなければ得られた利益の 6.7% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

Invesco AAA CLO Floating Rate Note ETF

0.19%

年 -0.17%p

JAAA

Janus Henderson AAA CLO ETF

0.20%

年 -0.16%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

収益率は平均をやや下回ります

전체 ETF 対比 하위 25%。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -12.8%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

5年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$101.6M

→

累計収益

+$1.6M

年平均 +0.3%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +4.97%

평균권

価格 +0.42% + 配当 +4.55% = 合計 +4.97%/年

ベンチマークを年率 12.8%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +4.51% 累計 +14.1%

하위 25%

価格 +1.20% + 配当 +3.31% = 合計 +4.51%/年

ベンチマークを年率 14.5%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +0.31% 累計 +1.6%

하위 25%

価格 -2.77% + 配当 +3.08% = 合計 +0.31%/年

ベンチマークを年率 12.6%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

2021年3月上場 — 10年未満

5年累積総収益カーブ

2021-03-08 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

FSEC · 株価のみ FSEC · 株価 + 累積配当 FSEC · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

250

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

FSEC S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-0%

2021

-12%

2022

+5%

2023

+3%

2024

+8%

2025

-0%

2026 YTD

💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

1 / 5年

ベンチマークに対し劣勢 (20%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (-0.1% vs 8.5%)

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 11%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

💡 債券は株価下落との負の相関が強いため、この指標の解釈には限界があります。

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

債券基準

債券ETFは株式より値動きが小さいのが当然です。同じ債券ETF同士で比較しなければ意味がありません。金利上昇時に価格が下落する関係も併せて確認してください。

🏦 債券ETF — 低ボラティリティ·低β(ベータ)が本性

債券は株式と比べてボラティリティがはるかに低く、株式ベンチマークに対するβも低くなります。「安定」という評価は当然の結果であり、本格的な比較は債券指数（AGG/TLT等）を基準に行うのが有意義です。

ベータ（市場感応度）

하위 5%

0.26

市場 +10%上昇時 +2.6%

市場 -10%下落時 -2.6%

自分の位置下位5%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

하위 25%

±0.36%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-18.0%

ドローダウン期間: 15ヶ月

2021-08-03 → 2022-10-24

約3.0年で回復

2021-03-08 最悪 -16% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

-0.41

不振 — 無リスク利回りにも満たない

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-3.6%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

債券分配 — 年4.46%

クーポン利息が主たる原資です。

ℹ️ 債券ETFの分配金は大半が利息収益（クーポン）です。金利が上昇すれば分配金は増えますが、価格が下落する関係も併せて見る必要があります。

배당수익률

4.46%

주당 배당

$1.94

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2021~2026 (62건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.47

2021

$0.93 +97.9%

2022

$1.46 +56.3%

2023

$1.37 -6.2%

2024

$1.86 +35.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 62건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-30

$0.140

—

4.43%

2026-02-26

$0.136

—

4.56%

2026-01-29

$0.132

—

4.51%

2025-12-30

$0.397

—

4.58%

2025-12-05

$0.040

—

3.67%

2025-11-26

$0.137

—

3.83%

2025-10-30

$0.135

—

3.80%

2025-09-29

$0.131

—

3.51%

2025-08-28

$0.137

—

3.43%

2025-07-30

$0.139

—

3.46%

2025-06-27

$0.143

—

3.43%

2025-05-29

$0.134

—

3.45%

2025-04-29

$0.143

—

3.09%

2025-03-28

$0.105

—

3.06%

2025-02-27

$0.126

—

3.09%

2025-01-30

$0.094

—

3.14%

2024-12-30

$0.164

—

3.22%

2024-11-27

$0.120

—

3.37%

2024-10-30

$0.113

—

3.11%

2024-09-27

$0.077

—

3.03%

2024-08-29

$0.009

—

3.16%

2024-07-30

$0.128

—

3.53%

2024-06-27

$0.131

—

3.83%

2024-05-30

$0.132

—

3.58%

2024-04-26

$0.131

—

3.61%

2024-03-26

$0.121

—

3.76%

2024-02-27

$0.123

—

3.52%

2024-01-29

$0.121

—

3.46%

2023-12-27

$0.128

—

3.67%

2023-11-28

$0.123

—

3.79%

2023-10-27

$0.126

—

3.90%

2023-09-27

$0.118

—

3.73%

2023-08-29

$0.123

—

3.53%

2023-07-27

$0.118

—

3.40%

2023-06-28

$0.121

—

3.22%

2023-05-26

$0.129

—

3.10%

2023-04-26

$0.121

—

2.85%

2023-03-29

$0.117

—

2.70%

2023-02-24

$0.123

—

2.63%

2023-01-27

$0.113

—

2.40%

2022-12-28

$0.118

—

2.36%

2022-11-28

$0.111

—

2.06%

2022-10-27

$0.098

—

2.13%

2022-09-28

$0.089

—

1.97%

2022-08-29

$0.089

—

1.68%

2022-07-27

$0.079

—

1.66%

2022-06-28

$0.062

—

1.64%

2022-05-26

$0.054

—

1.53%

2022-04-27

$0.054

—

1.54%

2022-03-29

$0.049

—

1.41%

2022-02-24

$0.068

—

1.27%

2022-01-27

$0.063

—

1.11%

2021-12-29

$0.058

—

0.96%

2021-11-26

$0.054

—

0.84%

2021-10-27

$0.060

—

0.73%

2021-09-28

$0.050

—

0.60%

2021-08-27

$0.047

—

0.50%

2021-07-28

$0.052

—

0.41%

2021-06-28

$0.049

—

0.30%

2021-05-26

$0.037

—

0.20%

2021-04-28

$0.051

—

0.13%

2021-03-29

$0.014

—

0.03%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $18K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

慎重な検討が必要です 複数の指標に注意シグナルが出ています。類似ETFと比較して検討されることをおすすめします。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

ポートフォリオの安定性を求める投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈長期リターンが平均を下回ります
⚠️ボラティリティは平均より大きめです
🎯ベンチマークに対し年率 -12.6%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

2101개

상위 10개 비중

50.4%

최대 단일 종목

10.86%

집중도(HHI)

436

낮음 (분산)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Consumer Cyclical

1.0%

Financial

0.7%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 50.4% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - GNMA II GTD PASS THRU CTF MULTIPLE ISSUER

10.86%

#2 - GNMA II GTD PASS THRU CTF MULTIPLE ISSUER

6.97%

#3 - GNMA II GTD PASS THRU CTF MULTIPLE ISSUER

5.58%

#4 - GNMA II GTD PASS THRU CTF MULTIPLE ISSUER

4.88%

#5 - GNMA II GTD PASS THRU CTF MULTIPLE ISSUER

4.64%

#6 - FNMA/FHLG TBA ISSUER

4.57%

#7 - Fidelity Revere Street Trust

3.52%

#8 - GNMA II GTD PASS THRU CTF MULTIPLE ISSUER

3.29%

#9 - GNMA II GTD PASS THRU CTF MULTIPLE ISSUER

3.04%

#10 - GNMA II GTD PASS THRU CTF MULTIPLE ISSUER

3.02%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Bonds - Non Government Asset Backed Securities

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Bonds - Non Government Asset Backed Securities

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 FSEC보다 유리, ▼ 표시는 FSEC보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
FSEC	Fidelity Investment Grade Securitized ETF	0.36%	$4.6B	1152	4.46%	-1.40%	+0.42%
JAAA	Janus Henderson AAA CLO ETF	0.2% ▲	$29.2B ▲	595	4.94% ▲	-	-0.14% ▼
PAAA	PGIM AAA CLO ETF	0.19% ▲	$11.2B ▲	317	4.83% ▲	-	+0.00% ▼
CLOA	iShares AAA CLO Active ETF	0.2% ▲	$2.2B ▼	410	4.89% ▲	-	+0.12% ▼
CLOI	VanEck CLO ETF	0.36%	$1.5B ▼	183	5.26% ▲	-	-0.33% ▼
JBBB	Janus Henderson B-BBB CLO ETF	0.47% ▼	$1.4B ▼	262	6.47% ▲	-	-2.09% ▼