XMLV ETFとはどんな商品？―收益率・信託報酬・構成銘柄・代替ETFを徹底解説
インベスコ S&P ミッドキャップ・ローボル ETFは、ボラティリティの低い米国中型株に投資するパッシブ低ボラティリティ商品であり、中型株のボラティリティを抑えたエクスポージャーを追求します。信託報酬とディフェンシブ性、配当が重要な確認ポイントであり、他の低ボラティリティETFとの比較が選択基準となり、売買ティッカーはXMLVです。
購読インベスコ S&P ミッドキャップ・ローボル ETFとは？
S&P ミッドキャップ 400の銘柄のうち、過去の実現ボラティリティが特に低い銘柄を選別して組み入れる指数に連動する、パッシブの低ボラティリティETFです。中型株のボラティリティを抑えることを目的とした構成です。
中型株に投資しつつ、ボラティリティを抑えて比較的安定した値動きを求める保守的な投資家に適しています。
インベスコが運用するパッシブ（指数連動）運用方式のETFです。
インベスコ S&P ミッドキャップ・ローボル ETFの投資方法
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動指数 | S&P ミッドキャップ 400 ローボル指数 |
| 運用方式 | パッシブ（低ボラティリティ・ファクター） |
| リバランス頻度 | 定期（指数ルールに準拠） |
| 配当頻度 | 四半期配当 |
| 総経費比率 | 0.25% |
S&P ミッドキャップ 400の銘柄のうち、過去の実現ボラティリティが特に低い銘柄を選別して組み入れる低ボラティリティ指数に連動します。ボラティリティの高い中型株の中から比較的安定した銘柄にウェイトを置き、市場下落局面のドローダウンを抑えることを目的とした構成です。
- 中型株のうち低ボラティリティ銘柄に集中
- 市場下落局面のドローダウン軽減を狙ったディフェンシブ性
インベスコ S&P ミッドキャップ・ローボル ETFの規模とコスト（AUM・運用報酬）
運用資産（AUM）は$720.3Mの規模で、総経費比率（Expense Ratio）は年率0.25%です。
一般的な中型株ETFと異なり、低ボラティリティ銘柄に集中しているため下落局面では比較的底堅いものの、強い上昇相場では相対的に上昇幅が小さくなる可能性があります。
インベスコ S&P ミッドキャップ・ローボル ETFの成績と資金フロー
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジ低ボラティリティ戦略は、市場下落局面やボラティリティが高い局面で比較的底堅い値動きを示す傾向があります。一方で、強い上昇相場では高ボラティリティ銘柄が主導するため、低ボラティリティETFは相対的に上昇幅が小さくなる可能性があります。
市場のボラティリティに対する警戒感が強まる局面では、低ボラティリティETFへ資金が流入する傾向があり、リスク選好が強い上昇相場では一般的な中型株ETFへ資金が移動することもあります。
インベスコ S&P ミッドキャップ・ローボル ETFのメリット・デメリット
中型株のボラティリティを抑えたディフェンシブなエクスポージャーが強みであり、上昇相場での相対的な出遅れとスタイルの偏りがデメリットです。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
インベスコ S&P ミッドキャップ・ローボル ETFの代替ETFと関連商品
表に示されているUSMV・SPLV・LGLVなどは大型株中心の低ボラティリティ・最小ボラティリティETFであり、時価総額区分が異なります。低ボラティリティへのエクスポージャーをより広げたい場合は小型株低ボラティリティのXSLV、一般的な中型株に投資したい場合は代表的な中型株IJH・MDYなども併せて比較できます。これらは時価総額レンジやボラティリティの手法、信託報酬が異なるため、投資スタイルに合わせて選択することをおすすめします。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 USMV | iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF | $102.91 | -0.1% | $24.1B | 0.15% | 1.37% | +9.2% |
 SPLV | Invesco S&P 500 Low Volatility ETF | $75.07 | -0.4% | $7.4B | 0.25% | 2.2% | +4.6% |
 FDLO | Fidelity Low Volatility Factor ETF | $74.36 | +0.2% | $1.5B | 0.15% | 1.34% | +12.0% |
 LGLV | State Street SPDR US Large Cap Low Volatility Index ETF | $184.77 | -0.4% | $1.2B | 0.12% | 2.1% | +5.9% |
 VFMV | Vanguard U.S. Minimum Volatility ETF | $147.61 | -0.3% | $500.7M | 0.13% | 1.56% | +13.0% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 TXNM | TXNM Energy Inc | 0.03% | $58.60 | -0.1% | $6.5B | 32.5 | 2.88% |
 OGE | Oge Energy Corp | 0.04% | $48.87 | -0.1% | $10.1B | 21.4 | 3.49% |
 ADC | Agree Realty Corp | 0.03% | $66.22 | -1.2% | $8.6B | 34.1 | 4.84% |
 IDA | Idacorp Inc | 0.02% | $139.73 | -0.8% | $8.1B | 23.1 | 2.57% |
 NJR | New Jersey Resources Corp | 0.02% | $52.77 | -0.7% | $5.4B | 14.6 | 3.65% |
 SR | Spire Inc | 0.02% | $85.50 | -0.6% | $5.1B | 9.5 | 3.86% |
 WPC | W. P. Carey Inc | 0.02% | $63.08 | -0.7% | $14.4B | 21.8 | 5.94% |
 NNN | NNN REIT Inc | 0.02% | $40.90 | -2.0% | $7.8B | 20.1 | 5.96% |
インベスコ S&P ミッドキャップ・ローボル ETFの投資家チェックポイント
XMLVへの投資前に確認すべきポイントです。中型株低ボラティリティETFとして、ディフェンシブ性、上昇相場での相対的な出遅れ、セクターの偏り、信託報酬の水準をあわせて事前に確認することが重要です。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状態 |
|---|---|---|
| 💵 信託報酬 | パッシブ低ボラティリティETFの信託報酬を確認 | 確認が必要 |
| 🛡️ ディフェンシブ性 | 下落局面での底堅さとボラティリティ緩和を確認 | ディフェンシブ |
| 📈 上昇相場 | 強い上昇相場で相対的に出遅れる可能性 | 出遅れの可能性 |
| 🏭 セクターの偏り | 低ボラティリティ銘柄の特性上、セクターバランスを確認 | 確認が必要 |
強い上昇相場では高ボラティリティ銘柄が主導するため、相対的に上昇幅が小さくなる可能性があり、低ボラティリティ銘柄の特性上、特定のセクターのウェイトが大きくなる可能性があります。低ボラティリティ・スタイルへの偏りに伴うパフォーマンスの差異も考慮する必要があります。
中型株に投資しつつボラティリティを抑えて比較的安定した値動きを求める保守的な投資家に適したパッシブETFです。大型株の低ボラティリティを求める場合は大型株低ボラティリティETFが、中型株の低ボラティリティを求める場合はXMLVが代替となり得ます。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
この記事は 2026年6月4日 時点の情報です。
本日のAIピック5銘柄をすべて無料公開