MSCI USA Extended ESG Leaders Indexに連動し、各セクターにおいてESG評価が優良な企業を時価総額ベースで概ね半数以上の水準まで選別して保有します。主要産業セクターを維持しつつ、社会的に議論の対象となりやすい事業セクターは除外する戦略を取ります。

米国市場全体の成果を追求しながら、投資ポートフォリオの社会的責任と持続可能性を重視するバリュー志向の投資家に適しています。

iShares（アイシェアーズ）が2019年に設定したパッシブ（指数連動）運用方式のETFです。

MSCIの精緻なESG評価モデルを活用し、たばこ、武器、化石燃料などの特定の問題セクターを除外します。その後、残った企業のうちESG評価が高い上位リーダーを選別しつつ、市場全体指数に近いセクターウェイトを維持することでトラッキングエラーを最小限に抑えます。

• 各セクター内の最優秀ESGリーダー企業中心のポートフォリオ
• 同一テーマ内でも最高水準の低水準な経費比率

運用資産(AUM)は $1.2B の規模であり、総経費比率(Expense Ratio)は年率 0.10% です。

基本的なESGフィルタリングを行うESGU相比、さらに厳格な選別基準を適用する「リーダー」戦略を採用しており、社会的価値の反映度が明確です。

ビッグテックなど主要なイノベーティブ企業が優秀なESG評価を維持していることから、市場全般の上昇基調と歩調を合わせており、企業のサステナビリティ経営に関する開示強化に伴い注目度も高まっています。

機関投資家のESG投資原則の強化と、個人投資家の価値観消費志向が噛み合い、関連資金が継続的に流入する傾向にあり、長期的なリスク管理手段としての価値も注目されています。

検証済みのESG優良企業への投資を通じて長期リスクを管理できる効率的なコア資産ですが、特定セクターの除外に伴うパフォーマンス差が生じる可能性があります。

表に挙げるESGUが広範なESG統合を目指すのに対し、SUSLはより選別的なリーダーグループに集中します。類似商品としてはSUSAやESGVも検討対象であり、さらに広範なフィルタリングを好む場合はDSIやSNPEなども有力な代替となります。

SUSLはESG評価に優れたリーダー企業に集中する特化型の戦略を持つ商品であるため、投資を決定する前に以下の重要チェックリストを通じて選別基準の厳格性とパフォーマンス差異の可能性を十分に確認されることをお勧めします。

ESGリーダー戦略は、特定の産業セクターが市場を主導する局面では一般指数と異なるパフォーマンスとなる可能性があります。自身の価値観と財務目標が合致しているか慎重に判断する必要があります。

財務的リターンと社会的価値の両立を重視する投資家にとって、有力な選択肢の一つです。低コストで米国市場の主要優良銘柄とESGリーダーシップを同時に保有できる効率的なコアETFです。