米国に上場する大型・中型の成長株のうち、配当を着実に増やしてきた銘柄で構成されるブルームバーグUS1000配当成長指数に連動します。この指数は、ブルームバーグUS1000成長指数のサブセットです。

成長性と配当実績を兼ね備えた米国の優良株に分散投資したい長期投資家に適しています。

ストライブが運用するパッシブ(指数連動)型のETFです。

指数の規定に従い、配当を着実に引き上げてきた米国の大型・中型成長株を組み入れ、通常の状況では資産の大半を配当を支払う株式に投資します。個別銘柄の選定ではなく指数のルールに従う方式で、配当成長株全体の成績に連動します。

• 配当成長の実績を持つ銘柄が中心の構成
• 成長株ユニバースを基盤とした配当アプローチ

運用資産(AUM)は$68.2M規模で、総経費率(Expense Ratio)は年0.35%です。

同じ配当成長カテゴリーの大型ETFと比べると規模は小さめですが、成長株をベースとする指数の性格に差別化のポイントがあります。

配当成長株は、利益と配当の着実な増加を背景に、長期的にはなだらかな右肩上がりの推移を示す傾向があります。短期的な成績は、金利や成長株への選好の動きに左右されます。

配当と成長を同時に求める需要が資金フローの土台となっており、成長株選好が強まる局面と、ディフェンシブな配当需要が高まる局面とで、資金流入の勢いが変わる可能性があります。

配当成長の実績と成長株へのエクスポージャーを兼ね備えている点が強みです。一方、運用規模が相対的に小さいことと成長株特有の変動性には注意が必要です。

表に示した比較対象のうち、DGROのような低コストの大型配当成長の代替商品があります。また、COWGのようにキャッシュフローに優れた成長株に集中するものや、BGIGのようにインカムと配当成長の両方を狙うものなど、同じカテゴリー内でも経費率と戦略に違いがあります。このほか、増配実績を重視するVIG、配当成長株にウェイトを置くDGRW、長期にわたる連続増配企業に集中するNOBL、配当利回りと質を併せて見るSCHDも検討に値します。

STXDに投資する前に確認しておきたいポイントです。配当成長型の資産ではあるものの、運用規模、成長株の特性、そして為替エクスポージャーは、投資判断の前に確認しておくことをおすすめします。

成長株の変動性と相対的に小さい運用規模が、短期的な値動きの主な要因です。配当成長戦略であっても、市場の調整局面では短期的な損失が生じる可能性があります。

配当と成長の両方を求める投資家にとって、検討に値する配当成長ETFです。規模と低コストを重視するなら、DGROなどの大型の代替商品と比較したうえで選ぶのが望ましいでしょう。