ナスダック US スモール・ミッドキャップ・ライジング・ディビデンド・アチーバーズ指数に連動する、中小型の配当成長ETFです。配当を着実に増やしてきた小型・中型企業を選別し、時価総額加重に近い方式で保有します。

大型株の配当ETFにとどまらず、中小型の配当成長株へ分散して投資したい長期投資家に適しています。

ファースト・トラストが運用する、パッシブ(指数連動)運用型のETFです。

配当を着実に増やしてきた中小型企業を、指数のルールに基づいて選別します。増配の実績と財務健全性の指標で銘柄を絞り込んだうえで完全法により保有し、リバランスは指数のルールに沿って定期的に反映されます。大型株中心の配当ETFとは異なり、小型・中型の領域に集中している点が特徴です。

• 中小型の配当成長株に集中
• 増配実績に基づく銘柄選別

運用資産総額は$11.1B規模で、総経費率は年0.59%です。

大型株中心のSCHDやVIGと比べて時価総額帯が低いため、変動性や成長余地の性格が異なります。

中小型株という性質上、市場のリスク選好度や金利環境によって、大型の配当ETFより値動きが大きくなる傾向があります。配当成長株は金利動向や景気サイクルによって相対的なパフォーマンスが変わり得るため、短期のトレンドよりも長期的な視点が適しています。

中小型の配当成長という差別化されたエクスポージャーにより、大型株配当ETFを補完する商品として資金が流入する動きがみられます。市場のリスク選好が弱まる局面では、中小型領域全般で資金の変動が相対的に大きくなる可能性があります。

中小型の配当成長株という差別化されたエクスポージャーが強みであり、中小型特有の変動性とやや高めの運用報酬が弱みです。

表に掲載されているSCHD、VIG、VYMの3つのETFは、いずれも大型株中心でより低コストの配当ETFであり、時価総額帯と運用報酬の面でSDVYとは違いがあります。同じファースト・トラストの大型株配当成長商品であるRDVYも直接の比較対象で、配当成長カテゴリーではDGROや、配当貴族株を中心とするNOBLもあわせて検討できます。

SDVYに投資する前に確認しておきたいポイントです。中小型の配当成長という差別化されたエクスポージャーを持つ一方で、変動性、コスト、時価総額帯、配当の性格が目的に合っているか、事前の確認が必要です。

中小型株の比率に由来する変動性が主なリスク要因であり、市場の調整局面では大型の配当ETFより下落幅が大きくなる可能性があります。配当成長志向のため、絶対的な配当利回りは高配当ETFより低くなることがあります。

大型株配当ETFの補完として、中小型の配当成長エクスポージャーを加えたい投資家に適しています。コストと安定性を優先するならSCHDやVIG、中小型の配当成長への分散を望むならSDVYが選択肢となります。