電力・ガス・水道など公益サービスを提供する世界の公益事業企業で構成された指数に連動する、パッシブ型のセクターETFです。安定したキャッシュフローと配当を備えたグローバル公益事業に投資できます。

ディフェンシブな性格のグローバル公益事業に投資しつつ、金利感応度や為替変動を許容できる投資家に適しています。

アイシェアーズが運用する、パッシブ(指数連動)運用方式のETFです。

電力・ガス・水道など公益サービスを提供する世界の公益事業企業で構成された指数に連動します。米国と海外の公益事業に分散投資し、安定したキャッシュフローと配当を備えたディフェンシブなセクターの値動きを反映しますが、金利環境に敏感な構造を持っています。

• 世界の公益事業に集中
• 安定したキャッシュフローと配当に投資

運用資産は$348.2M規模で、総経費率は年0.37%です。

他のグローバルセクターETFや米国公益事業ETFと比べた場合、グローバル公益事業への集中が主な比較ポイントとなります。

公益事業株は、金利、景気防衛的な需要、電力需要に左右されます。金利低下局面では配当の魅力が高まって堅調に推移し、金利上昇局面では軟調になる傾向があります。電気自動車やデータセンターの拡大により電力需要が注目されると、一部で恩恵を受けることもあります。

公益事業は、金利環境や景気防衛的な需要によって資金の流出入が分かれます。リスク回避の動きが強まる局面や電力需要への期待が高まる局面では、関連商品群へ資金が移ることもあります。金利や為替によってパフォーマンスが変わる点にも注意が必要です。

ディフェンシブな性格と配当が強みであり、金利感応度、為替、セクター集中は留意すべき点です。

米国の公益事業セクターに集中したい場合、直接の代替としてはXLUなどがあります。別の米国公益事業への投資を望む場合は、VPUのような商品も比較対象です。異なる方式での米国公益事業への投資を望む場合は、IDUのような商品もあわせて検討できます。表に示されたIXC・IXJ・IXNの3商品は、それぞれグローバルのエネルギー、ヘルスケア、テクノロジーのセクターであり、公益事業とは業種が異なります。このETFは、世界の公益事業に集中している点が差別化の基準です。

JXIへ投資する前に確認しておきたいポイントです。ディフェンシブな性格と配当は魅力ですが、金利感応度、セクター集中、為替は事前の確認が必要です。米国公益事業や他のグローバルセクター商品との比較もあわせて行うとよいでしょう。

金利上昇に伴う配当の魅力低下と為替変動が短期的なパフォーマンスの主な変動要因です。また、公益事業という単一セクターに集中しているため、分散型商品よりもセクターリスクが大きくなります。金利が急上昇する局面では軟調になる可能性があります。

ディフェンシブな性格のグローバル公益事業に投資したい投資家に適した候補です。米国の公益事業に集中したい場合はXLUやVPUのような商品を、グローバルな公益事業への投資を望む場合は本商品を、あわせて比較して選ぶのが望ましいでしょう。