米国の大型株全般に投資しながら、パナゴラ・アセット・マネジメント独自のクオンツモデルを適用しアルファ収益の創出を目指します。体系的な分析システムを通じて銘柄を選別し、組入比率を調整します。

単純な指数追随以上の成果が期待でき、かつ体系的なリスク管理が並行して行われる大型株投資を希望する投資家に適しています。

ハーバー・キャピタル（Harbor Capital）が2024年に設定したアクティブ（積極運用）方式のETFです。

膨大なデータポイントを分析するアルファモデルを活用し、バリュエーション、品質、モメンタムに優れた銘柄を発掘します。時価総額加重方式の限界を補うため、精緻な統計手法でポートフォリオを構築します。

• データドリブンによる体系的な銘柄選別
• リスクとリターンのバランスを取ったダイナミックなポートフォリオ

運用資産（AUM）は$961.4Mの規模であり、経費率（Expense Ratio）は年率0.35%です。

アクティブ運用商品でありながら運用報酬は合理的な水準に設定されており、長期保有時のコスト効率に優れています。

最近の新規設定以降、米国大型株市場全般の上昇基調と歩調を合わせ、堅調な推移を維持しています。特にクオンツモデルが選好する優良株中心の相場局面では、パフォーマンスが顕著になる傾向があります。

体系的なアクティブ運用を好む機関投資家および個人投資家の資金が継続的に流入しており、市場変動性が拡大する局面ではモデルのディフェンス力が注目されています。

専門的なクオンツモデルによるアルファ創出の余地がメリットである一方、モデルの判断が市場の流れと乖離した場合には指数を下回る可能性があるというリスクがあります。

表に示されているHELO・FHEQ・CAOSなどは下落相場での防衛に特化したヘッジ戦略重視の商品群であり、INFOはこれらと異なり、クオンツ分析を通じた超過リターンの創出により重点を置いています。米国大型株の標準的なリターンを望む場合はSPYやVOOが適しており、配当重視のクオンツ戦略を求める場合はSCHDのような商品も検討できます。

INFOへの投資を検討する際に留意すべき重要ポイントです。独自クオンツモデルの特性と、ベンチマークに対する実際のパフォーマンス推移を定期的に丁寧にモニタリングするプロセスが求められます。

統計的アルゴリズムモデルに依拠した投資は、市場の非理性的な過熱や急激な変動性が発生する局面において、想定と異なる結果を生む可能性があることを十分に認識した上で投資する必要があります。

データドリブンで体系的な米国大型株投資を好む投資家にとって、選択肢となり得る商品です。指数運用の単調さを補完しつつも、合理的なコストでアクティブ運用のメリットを享受できる商品となっています。