IMCV ETFとはどんな商品か?利回り・信託報酬・構成銘柄・代替ETFを総まとめ
米国の中型バリュー株市場に集中投資する低コストETFです。割安な優良企業を通じて、バランスの取れたポートフォリオを提供します。
購読このETFとは?
Morningstar US Mid Cap Broad Value インデックスに連動し、時価総額が中位に属する企業のうち、バリュー特性が際立つ銘柄を保有します。低コストで中型バリュー株市場への幅広いエクスポージャーを提供します。
大型株中心のポートフォリオを補完し、中型株ならではの成長性とバリュー株の安定性を同時に求める投資家に適しています。
ブラックロック(iShares)が2004年に上場した、パッシブ(指数連動)運用のETFです。
どのように投資するのか?
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動指数 | Morningstar US Mid Cap Broad Value Index |
| 運用方式 | パッシブ(バリュー株選別) |
| リバランス頻度 | 年2回 |
| 分配金の頻度 | 四半期分配 |
| 総経費率 | 0.06% |
P/E(株価収益率)、P/B(株価純資産倍率)など多様なバリュー指標を活用し、セクター内で割安な中型株を選別します。時価総額加重方式を採用して中型株市場のパフォーマンスを効率的に再現し、特定銘柄に過度に偏らないよう管理しています。
- 業界最低水準の運用コスト
- モーニングスターの精緻なバリュー株選別指数を活用
規模とコスト
運用資産(AUM)は$1.3B規模で、総経費率(Expense Ratio)は年0.06%です。
表に挙げたVTVやIWDが大型バリュー株中心であるのに対し、IMCVは中型株領域に集中しており、差別化された分散効果を提供します。
パフォーマンスと動向
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジ景気回復期に相対的に高いパフォーマンスを示す中型株の特性と、安定した配当を提供するバリュー株の特性を兼ね備えています。金利環境や景気サイクルに応じて、大型株とは異なる値動きを見せます。
コスト効率の高い中型株への投資手段として認知され、長期投資資金が着実に流入しています。安定した運用資産規模を背景に、高い取引の利便性を維持しています。
メリットとデメリット
低コストで中型バリュー株に投資できる点が長所ですが、大型株に比べて変動性が大きくなる可能性があります。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
代替ETFと関連商品
表に示したVTV、IWD、IVEは大型バリュー株市場の代表的な商品で、VBRは小型バリュー株に特化しています。IMCVの直接的な代替としては、バンガードのVOEやiSharesのIWSがあり、配当をより重視したい場合はDONも有力な選択肢です。投資家のポートフォリオ構成の目標に応じて、中型株の比率を調整する用途に適しています。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Morningstar Value ETF | $228.57 | +0.2% | $196.0B | 0.03% | 1.82% | +23.1% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $259.36 | +0.3% | $83.2B | 0.18% | 1.36% | +26.8% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $239.80 | +0.1% | $50.8B | 0.18% | 1.51% | +14.8% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $64.22 | +0.1% | $38.9B | 0.04% | 1.65% | +14.7% |
 VBR | Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF | $246.05 | +1.1% | $37.0B | 0.05% | 1.8% | +19.1% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NEM | Newmont Corp | 0.02% | $109.09 | +2.3% | $113.4B | 12.7 | 0.95% |
| ADP | Automatic Data Processing Inc | 0.01% | $298.78 | +1.7% | $118.4B | 26.5 | 2.34% |
| PNC | PNC Financial Services Group Inc | 0.03% | $231.66 | +1.7% | $92.0B | 12.3 | 3.19% |
| USB | U.S. Bancorp | 0.03% | $60.49 | +1.8% | $94.2B | 11.8 | 3.5% |
| VLO | Valero Energy Corp | 0.01% | $381.46 | -4.5% | $106.4B | 8.6 | 1.26% |
| MMM | 3M Co | 0.01% | $178.36 | +2.3% | $92.2B | 26.6 | 1.77% |
| WMB | Williams Cos Inc | 0.01% | $71.19 | -4.3% | $87.1B | 28.4 | 2.96% |
| FDX | Fedex Corp | 0.01% | $318.25 | +1.6% | $74.5B | 17.2 | 1.5% |
投資家向けチェックポイント
IMCVは中型バリュー株投資における王道的な選択肢の一つです。実際に投資判断を下す前に、次の重要なポイントを十分に確認してください。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状態 |
|---|---|---|
| 💵 経費水準 | 同種ETFと比べて低コストであることを確認 | 低水準 |
| 📊 企業規模 | 中型株特有の変動性を許容できるかを点検 | 標準的 |
| 📈 配当利回り | バリュー株ポートフォリオの配当面での魅力を確認 | 良好 |
| 🔄 リバランス | 指数構成銘柄の入れ替え頻度を理解 | 年2回 |
中型株は大型株より流動性が低い場合があり、景気後退時にはバリュー株スタイルが敬遠される可能性も考慮する必要があります。特に、金利の変動が金融や不動産など保有セクターに与える影響には注意が必要です。
低コストで米国の中型バリュー株市場にエクスポージャーを持ちたい投資家に有用な商品です。コアポートフォリオの安定性と収益性を補完するツールとなり得ます。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
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