FCTE ETFとはどんな商品か?利回り・信託報酬・構成銘柄・代替ETFを総まとめ
SMI 3Fourteen フルサイクル・トレンドETF(FCTE)は、S&P 500採用銘柄をクオリティ・トレンド・モメンタムのモデルで約20銘柄まで絞り込む非分散型のアクティブETFです。集中ポートフォリオという特性、運用報酬、四半期ごとの分配の有無が主な選択基準となります。
購読SMI 3Fourteen フルサイクル・トレンドETFとは?
S&P 500に含まれる米国大型株の中から、クオリティ・スクリーンとトレンド・モメンタム要因を組み合わせた独自モデルで約20銘柄前後を選び、保有するアクティブETFです。指数にそのまま連動するのではなく、絞り込んだ集中ポートフォリオを構築します。
米国大型株のユニバースの中で、クオリティとトレンドに基づく能動的な銘柄選別と集中ポートフォリオを好む投資家に適しています。
SMIアドバイザリーが運用する、アクティブ(積極運用)方式のETFです。
SMI 3Fourteen フルサイクル・トレンドETFへの投資方法は?
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 基礎ユニバース | S&P 500採用銘柄 |
| 運用方式 | アクティブ(モデルに基づく選別) |
| リバランス頻度 | モデルのシグナルに応じて調整 |
| 分配頻度 | 四半期分配 |
| 総経費率 | 0.85% |
クオリティ・スクリーンで候補群を絞り込んだうえで、資本収益率・キャッシュフローの安定性・利益成長性といった指標に、モメンタム・線形回帰・トレンド分析を組み合わせた独自モデルで銘柄を絞り込みます。指数を複製せず、シグナルに応じて保有構成を能動的に調整する非分散型の構造です。
- クオリティとトレンドの要因を組み合わせた独自の選別モデル
- S&P 500のプールを基にした、絞り込まれた集中ポートフォリオ
SMI 3Fourteen フルサイクル・トレンドETFの規模とコスト(AUM・運用報酬)
運用資産残高(AUM)は$243.9M規模で、総経費率(Expense Ratio)は年0.85%です。
指数にそのまま連動するパッシブETFとは異なり、モデルのシグナルに応じて保有銘柄が絞り込まれるため、運用報酬と運用手法の違いをあわせて考慮することが望ましいです。
SMI 3Fourteen フルサイクル・トレンドETFのパフォーマンスと動向
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジパフォーマンスは、選別モデルが捉えるトレンドの強さと大型株市場の動向に左右され、集中ポートフォリオという特性上、指数と比べて変動幅が大きくなる可能性があります。時期によって強弱が分かれることもあります。
アクティブ選別型ETFへの需要に応じて資金の流出入が動き、市場の変動局面では、クオリティ・トレンド戦略への関心が資金フローに反映されることもあります。カテゴリー環境によって動向は変わります。
SMI 3Fourteen フルサイクル・トレンドETFのメリットとデメリット
クオリティとトレンドを組み合わせた能動的な選別が強みであり、集中ポートフォリオとアクティブ運用に伴う報酬負担が弱みです。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
SMI 3Fourteen フルサイクル・トレンドETFの代替ETFと関連商品
表に示されたHELOやFHEQのようなヘッジ・エクイティETF、CAOSなどのテールリスク戦略、CBOXのようなオプションや担保を活用するETFとは異なり、このファンドはクオリティとトレンドに基づく銘柄選別に重点を置いています。似たファクターアプローチを望む場合は、モメンタムへのエクスポージャーを持つMTUM、クオリティ・ファクターのQUALやSPHQなどのETFもあわせて検討できます。同じ運用陣営の実物資産配分戦略であるRAAも比較対象です。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 HELO | JPMorgan Hedged Equity Laddered Overlay ETF | $69.14 | -0.9% | $4.9B | 0.50% | 0.57% | +6.0% |
 CBOX | Calamos Tax-Aware Collateral ETF | $102.10 | +0.0% | $1.8B | 0.14% | - | - |
 FHEQ | Fidelity Hedged Equity ETF | $33.47 | -0.9% | $1.0B | 0.48% | 0.59% | +9.8% |
 INFO | Harbor PanAgora Dynamic Large Cap Core ETF | $28.01 | -1.4% | $957.8M | 0.35% | 0.31% | +17.4% |
 SFTY | Horizon Managed Risk ETF | $31.75 | -1.1% | $816.7M | 0.77% | 0.17% | +15.3% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AAPL | Apple Inc | 0.05% | $348.22 | +1.2% | $5.08T | 39.9 | 0.32% |
| JBL | Jabil Inc | 0.05% | $267.41 | -4.8% | $28.0B | 27.4 | 0.12% |
| APH | Amphenol Corp | 0.05% | $73.07 | -7.7% | $180.2B | 36.6 | 0.72% |
| AMAT | Applied Materials Inc | 0.05% | $375.58 | -8.2% | $298.1B | 32.4 | 0.52% |
| HCA | HCA Healthcare Inc | 0.05% | $467.31 | +1.7% | $101.2B | 15.7 | 0.6% |
| LRCX | Lam Research Corp | 0.05% | $230.15 | -11.8% | $288.0B | 34.3 | 0.57% |
| MNST | Monster Beverage Corp | 0.05% | $47.30 | +1.4% | $92.7B | 43.9 | - |
| META | Meta Platforms Inc | 0.05% | $648.85 | -7.0% | $1.65T | 22.1 | 0.29% |
| PH | Parker-Hannifin Corp | 0.05% | $893.21 | -6.8% | $112.6B | 31.4 | 0.9% |
| LMT | Lockheed Martin Corp | 0.05% | $589.91 | +7.0% | $136.1B | 21.0 | 2.37% |
SMI 3Fourteen フルサイクル・トレンドETFの投資家向けチェックポイント
FCTEに投資する前に確認しておきたいポイントです。指数をそのまま複製せず、モデルで銘柄を絞り込むアクティブ選別型ETFであるため、運用方式、集中度、コスト負担を事前に十分確認することが重要です。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状況 |
|---|---|---|
| 💵 経費率 | アクティブ運用に伴うコスト負担の確認 | 年間報酬が適用 |
| 📊 集中度 | 非分散型で少数銘柄に集中しているか | 集中ポートフォリオ |
| 🔄 運用方式 | モデルに基づく能動的選別の理解 | アクティブ運用 |
| 💱 為替 | 円換算リターンへの影響 | 為替ヘッジなし |
非分散型の集中構造とモデルへの依存度が、変動性の主な要因です。選別シグナルが市場とずれる局面では、指数に対する不振が長引く可能性があるため、投資比率の調整が必要です。
S&P 500のプール内で、クオリティとトレンドに基づく能動的な選別を望む投資家に適したアクティブETFです。低コストのパッシブ型エクスポージャーを優先するならコアETFを、ファクター選別を優先するならFCTEを検討できます。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
この記事は 2026年6月18日 時点の情報です。
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