クリーンエネルギー・水処理・デジタル接続・低炭素輸送など、持続可能インフラに関連するグローバル企業に投資するアクティブ運用ETFです。FTSE グローバル・インフラ・オポチュニティーズ指数をベンチマークのユニバースとして活用し、ポートフォリオを構築します。

インフラテーマとESG要素をあわせて考慮する、長期の成長・インカム重視の投資家に適しています。

インパックス・アセット・マネジメントが運用する、アクティブ(積極運用)方式のETFです。

持続可能インフラに分類されるクリーンエネルギー・水処理・デジタル接続・低炭素輸送関連のグローバル企業を、ベンチマークのユニバース内からアクティブに選別します。ESG要素をファンダメンタルズ分析に統合し、リスクに見合ったリターンの管理を図ります。

• パッシブな指数連動ではなく、アクティブな銘柄選別
• ESG統合分析による持続可能インフラテーマへの集中

運用資産残高(AUM)は$102.3M規模で、総経費率は年0.60%です。

表に併記されているIGF・GUNR・GNRなどと比べると、アクティブ運用とESG統合という戦略上の違いがあるため、単純な経費率の比較だけでなく運用哲学の違いもあわせて見る必要があります。

テーマ型のインフラ資産クラスという特性上、金利環境やインフラ関連の政策動向に応じて値動きが大きくなる傾向があり、長期的にはグローバルなインフラ投資拡大の流れと軌を一にしています。

アクティブ型のテーマETFであり、資産規模は大型のパッシブ型インフラETFに比べて小さく、資金の流出入は持続可能投資への需要の動向に左右される状況です。

ESG統合とアクティブな選別によるインフラテーマへの集中的なエクスポージャーが強みである一方、小規模であることとアクティブ運用ゆえに相対的に経費負担が高いことが弱みです。

表に併記されているIGFは、同じグローバルインフラテーマの大型パッシブETFで、経費率が低く流動性も高い傾向があります。GUNR・GNRは、インフラよりも天然資源に比重を置いた関連テーマETFです。このほか、同じグローバルインフラカテゴリーのNFRA・GII、米国インフラに集中するPAVE・IFRA、上場インフラに特化したTOLZなどもあわせて比較すれば、地域や戦略の範囲に応じた選択肢を広げられます。

BLDXに投資する前に確認しておきたいポイントです。持続可能インフラテーマに特化したアクティブ運用ETFであるため、戦略の性格・コスト水準・ファンド規模をあわせて確認する必要があり、大型パッシブ型インフラETFとの違いも事前に把握しておくことが望ましいでしょう。

小型のアクティブ型テーマETFという特性上、流動性は大型パッシブ型インフラETFに比べて低めです。また、政策や金利環境の変化によって、インフラ・ESGテーマのパフォーマンスの変動幅が拡大しうる点もあわせて考慮する必要があります。

ESG統合とアクティブな選別を通じて持続可能インフラテーマへのエクスポージャーを求める投資家に適しています。コストと流動性を重視するなら、IGFのような大型パッシブETFもあわせて比較する必要があります。