米国とカナダを除く先進国株式のうち、バリュー特性を示す銘柄を選別し、収益と資本成長を目指すアクティブ運用の上場投資信託です。指数の複製を基本とするのではなく、定量的な人工知能モデルの結果を投資判断に活用します。

米国以外の先進国バリュー株へのエクスポージャーをポートフォリオに加えたい方や、定量モデルに基づくアクティブ運用の変動性を受け入れられる長期投資家に適しています。

ウィズダムツリーが運用するアクティブ(積極運用)方式のETFです。

この商品は、バリュー特性に着目した海外先進国株式のユニバースから、定量的な人工知能モデルが示した候補をもとにポートフォリオを構築します。指数の構成比率を機械的に複製することはなく、運用の過程でバリュー指標と企業ごとの特性をあわせて反映する方式です。

• 海外先進国のバリュー株を中心とした投資範囲
• 定量的な人工知能モデルを活用したアクティブ選別

運用資産(AUM)は$58.0Mの規模で、総経費率(Expense Ratio)は年0.58%です。

マイクロキャップ規模のAIVI ETFは、出来高やビッド・アスクのスプレッドが売買コストに影響する可能性があるため、注文方法や約定環境もあわせて確認する必要があります。定量モデルを活用する構造は、指数連動型商品とは異なる選択基準を提供しますが、モデルの結果が期待と異なる可能性も残ります。

パフォーマンスは、海外先進国バリュー株の市場環境、通貨の動き、国別の景気動向によって変わる可能性があります。バリュー株への選好が続く局面では相対的に下支えされる可能性がありますが、グロース株中心の相場やリスク回避局面では変動性が拡大する可能性があります。

海外株式商品の資金フローは、グローバルなリスク選好、為替、地域ごとの金融政策や地政学的な変数の影響を受ける可能性があります。この商品はアクティブ運用と定量選別を組み合わせた構造であるため、単純な指数連動型商品と比べて、運用成績と分配方針を継続的に確認する必要があります。

海外先進国のバリュー株へのエクスポージャーと定量モデルの活用が特徴ですが、モデルへの依存性、海外市場の変数、取引環境もあわせて考慮すべき商品です。

表に示したDFIV ETFとAVIV ETFは、国際バリュー株へのエクスポージャーを扱う比較候補であり、DFEV ETFとAVES ETFは新興国のバリュースタイルを含むため、地域の範囲が異なります。SFGV ETFもバリュー株へのアプローチにおける比較対象ですが、各商品は経費水準、運用資産規模、運用方式、国別比率に違いがあります。AIVI ETFは、定量的な人工知能モデルを活用したアクティブ運用という点を軸に比較できます。なお、提供されたデータの中に、別途引用できる直接的な代替商品のティッカーは確認されませんでした。

投資前には、この商品が提供する海外先進国バリュー株へのエクスポージャーが現在の資産配分に合っているか、定量モデルに基づくアクティブ運用の特徴を理解しているかを確認する必要があります。特に、マイクロキャップ規模に伴う取引環境、四半期分配の構造、為替リスクをあわせて点検する過程が必要です。

海外証券は、為替、政策、経済状況、地政学的な変数の影響を受ける可能性があり、バリュー株が市場で低く評価される期間が長引く可能性もあります。また、定量モデルの前提やデータ品質が期待と異なる場合、組入銘柄とパフォーマンスが不利に推移する可能性があります。

ウィズダムツリー・インターナショナル・AI・エンハンスト・バリュー・ファンドは、米国以外の先進国バリュー株に定量選別を加えたい投資家が検討できる商品です。ただし、指数連動かどうか、海外市場のリスク、マイクロキャップの取引環境、四半期分配の構造を、ポートフォリオの目的に合わせて確認する必要があります。