이 종목 사도 되나요? INFQ (인플렉션), 이 종목 사도 되나요? (8월 다섯째 주 · 41호)
＄INFQ 인플렉션판정 비중 축소중소형주
비중 축소오미주 AI 지금 들고 있으면 일부를 팔고, 새로 사지는 않는 쪽입니다.
30초 요약
1회사는 순현금 약 4.6억 달러를 쥐고 있지만, 연 매출 2,300만 달러에 연 손실 1.24억 달러라 주가가 매출의 106배(기업가치 기준)에 거래됩니다.
2이번 주 NASA 2,000만 달러 후속 계약은 좋은 소식이지만 손실 규모를 바꾸지는 못합니다.
3차트는 200일선($13.31) 아래에서 멈춰 섰고, 내부자는 상장 후 지분의 43.8%를 팔았습니다.
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사야 한다 vs 사면 안 된다
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사야 한다
매출의 126배라는 비싼 값은 이 회사를 보는 잣대가 아닙니다. 상장 14개월 된 양자 회사는 계약을 따오는지로 평가해야 하는데, 이번 주 NASA가 2,000만 달러 후속 계약을 줬습니다. 후속 계약은 앞 단계 약속을 지켰다는 뜻입니다.
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사면 안 된다
그 2,000만 달러는 여러 해에 걸쳐 나눠 들어옵니다. 한 해 500만~700만 달러쯤인데, 회사는 한 해 1억 2,400만 달러를 잃습니다. 팔수록 남는 돈이 매출의 18%뿐이라 여섯 주 버틸 돈에 불과합니다.
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사야 한다
돈이 마르는 회사가 아닙니다. 빚 없이 현금 4억 6,000만 달러를 쥐고 있어 3~4년은 버팁니다. 주가가 떨어져도 급하게 새 주식을 찍을 이유가 없습니다. 지난 분기 매출도 예상보다 18.7% 많았습니다.
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사면 안 된다
현금은 바닥이 아니라 시간일 뿐입니다. 시가총액 29억 달러에 매출은 2,300만 달러라, 매출이 10배 늘어야 그나마 값을 설명합니다. 회사 사정을 가장 잘 아는 내부자들이 보유 주식의 43.8%를 팔았습니다. 고점보다 53% 떨어진 값에 말입니다.
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사야 한다
초기 투자자가 상장 뒤 파는 건 흔한 일입니다. 그 사이 기관은 15.4% 늘렸고, 증권사 평균 목표가는 21.33달러로 지금 값보다 65% 넘게 높습니다. 차트도 50일 평균선 위에서 12.5~13달러 바닥을 다지는 중입니다.
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사면 안 된다
증권사는 양자 종목이면 다 사라고 하니 참고가 안 됩니다. 차트는 바닥이 아니라 막힌 자리입니다. 200일 평균선 13.31달러 아래에 있고, 한 달 15.7% 오른 뒤 이번 주는 겨우 0.4%입니다. 하루 0.9달러씩 흔들리는 주식이라 11.66달러 손절선도 건너뛰고 10.50달러까지 밀릴 수 있습니다.
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사야 한다
그래서 크게 사자는 게 아닙니다. 13.31달러 위에서 거래량과 함께 마감하면 15~16달러를 노리고, 11.66달러 아래로 내려가면 팝니다. 투자금의 0.5%(100만 원이면 5,000원)로 시작하는 작은 판입니다.
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사면 안 된다
그 조건이 찍히기 전에는 살 이유가 없습니다. 이미 갖고 계시면 13.00~13.30달러에서 40~50%를 덜어내고, 남은 건 11.66달러 아래 마감 시 정리합니다. 9월 18일 옵션 만기 전후 급등은 따라가지 말고 파는 기회로 쓰십시오.
매매 가이드
Sell 비중 축소
사는 가격$13.15 (재진입은 $13.31 위 마감 확인 후)
물러나는 선$11.66 (남은 분량은 하루 마감 $12.00 아래면 매도, 갭 하락 참고선 $10.50)이 밑이면 정리
목표 가격하락 목표 $11.5 · 재진입 성공 시 상승 목표 $15~16
보유 기간 1~3개월 (9월 18일 옵션 만기와 다음 분기 실적까지)
비중 투자금의 40%로 시작, 최대 0.75%까지만
100만 원이라면 40만 원 → 최대 0.75만 원
100만 원이라면 40만 원 → 최대 0.75만 원
사야 한다는 쪽
요점
1순현금 약 4.6억 달러, 유동비율 9.3배, 부채는 거의 없어 현재 손실 속도로도 3~4년을 버팁니다.
2NASA 2,000만 달러 후속 계약과 지난 분기 매출 18.7% 상회는 정부·국방 쪽 센싱 사업이 실제로 돈이 된다는 증거입니다.
3애널리스트 컨센서스는 강력 매수에 목표가 $21.33, 기관은 지분을 15.4% 늘렸습니다.
주가가 200일선($13.31)을 거래량 동반으로 넘어서면 $15~16 구간까지 열립니다. 9월 18일 콜옵션 만기가 몰려 있어 위로 튈 때는 빠를 수 있습니다.
사면 안 된다는 쪽
요점
1매출총이익률 18%, 순이익률 -538%로 매출이 늘어도 비용 구조가 따라오지 못합니다.
2NASA 계약은 연 500만~700만 달러 수준이라 연 손실 1.24억 달러의 5% 남짓입니다.
3내부자가 지분의 43.8%를 팔았고, 주가는 고점 대비 53% 아래인데도 매도가 이어집니다.
베타 4.34, 하루 변동폭(ATR) $0.90으로 시장이 흔들리면 네 배로 움직입니다. 개인 투자자 심리는 14명 강세에 0명 약세로 한쪽에 쏠려 있어 반전 시 받쳐줄 매수세가 얇습니다.
// i18n-ok: 한국어 본문을 파싱·치환하는 값 (화면 문구 아님)
그래서, 사도 되나요?
요점
1결론: 팔되, 전부는 아닙니다.
2보유분의 40%를 줄이고 새로 사지는 않습니다.
3파는 자리: 지금 주가 근처인 $13.00~13.30 구간에서 나눠 팝니다.
주가가 싼지 비싼지 따지면 비싸다는 쪽이 반박되지 않았고, 이를 뒤집을 날짜 잡힌 재료가 없습니다. 현금이 두터워 망할 종목은 아니라서 전량 매도가 아닌 비중 축소입니다.
핵심 데이터 한눈에
시가총액 / EV
$2.90B / $2.43B
순현금 약 $460M, 재무는 튼튼
P/S / EV/Sales
126x / 106x
매출 대비 극단적 고평가
매출총이익률 / 순이익률
18% / -538%
비용 구조가 아직 규모의 경제 전
TTM 매출 / 순손실
$23M / -$124M
매출의 5배가 넘는 손실
유동비율 / 부채비율
9.34 / 0.03
3~4년 버틸 현금, 빚 거의 없음
내부자 / 기관 거래
-43.8% / +15.4%
내부자는 팔고 기관은 담는 중
공매도 비율
11.6%
하락에 돈 건 세력이 적지 않음, 스퀴즈 가능성 동반
컨센서스 PT / 추천
$21.33 / 강력 매수
증권가는 낙관, 주가와 괴리 큼
지난 분기 EPS / 매출 서프라이즈
-7.6% / +18.7%
성장은 상회, 비용은 미달
베타 / ATR
4.34 / $0.90 (약 7%)
평소 비중의 4분의 1이 적정
트리거·체크포인트
이러면 팔아야 합니다
하루 마감 주가가 $12.40 아래면 남은 분량의 절반을 줄입니다.
하루 마감 주가가 $12.00 아래면 남은 분량을 전부 팝니다.
다음 분기 실적에서 매출총이익률이 18% 근처에 머물거나 손실이 더 커지면 전부 팝니다.
내부자 매도 공시가 추가로 나오면 비중을 더 줄입니다.
9월 18일 옵션 만기 뒤 주가가 $13을 지키지 못하면 재진입 계획을 접습니다.
이러면 더 담아도 됩니다
하루 마감 주가가 $13.31 위이고 거래량이 평소보다 많으면 투자금의 1%까지 더 담아도 됩니다.
이후 $15~16 구간 안착 시 손절선을 $12.40으로 올리고 보유를 이어갑니다.
매출총이익률이 18%를 뚜렷이 넘어 25% 이상으로 개선되면 더 담아도 됩니다.
센싱·국방 분야에서 수천만 달러 규모의 추가 계약이 나오면 더 담아도 됩니다.
50일선($11.66)이 200일선을 위로 넘는 골든크로스가 나오면 추세 전환으로 보고 더 담아도 됩니다.
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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