이 종목 사도 되나요? MRNA (모더나), 이 종목 사도 되나요? — 8월 넷째 주 (37호)
＄MRNA 모더나판정 비중 축소대형주
비중 축소오미주 AI 지금 주가 138달러는 올해 들어 368% 오른 자리이고, 매출은 1년 전보다 27.
30초 요약
1가을 백신 시즌 승인과 목표가 상향이라는 좋은 소식은 나왔지만, 증권가 평균 목표가 101달러는 지금 주가보다 훨씬 아래입니다.
2가진 물량의 35~40%를 세 번에 나눠 팔고, 남기는 몫은 투자금의 2%까지만 두는 것이 오미주 AI의 답입니다.
시황·실적·신호, 가장 먼저 텔레그램 · 카카오톡 채널
사야 한다 vs 사면 안 된다
🤭
사야 한다
미국 식품의약국이 올가을 백신 두 종을 모두 승인했으니, 그동안 주가를 짓눌러온 정책 불확실성은 사라졌습니다.
🤔
사면 안 된다
승인된 것은 매년 성분만 바꾸는 기존 제품이고, 매출은 1년 새 27.6% 줄고 3년간 반토막 났습니다. 줄어드는 시장에서 계속 팔아도 된다는 허락일 뿐입니다.
🤭
사야 한다
그래도 흐름은 바뀌었습니다. 직전 분기 매출은 앞 분기보다 늘었고 실적도 예상을 크게 웃돌았으며, 아거스는 목표주가를 180달러로 올려 매수 의견을 냈습니다.
🤔
사면 안 된다
180달러는 한 곳뿐이고, 전체 증권사 평균 목표는 101달러로 지금 주가보다 27% 낮습니다. 한 군데만 올렸다는 것은 재평가가 아니라 분위기의 꼭대기일 때가 더 많습니다.
🤭
사야 한다
재무는 튼튼합니다. 순현금 39억 달러에 주당 현금만 12.87달러이고 빚은 거의 없어, 몇 년치 연구비를 쓸 여력이 있습니다. 망할 걱정을 할 회사가 아닙니다.
🤔
사면 안 된다
그 현금 바닥은 지금 주가보다 90%가량 아래에 있습니다. 0원이 되는 것은 막아주지만 30~50% 하락은 못 막습니다. 게다가 판매 이익률이 12.6%뿐이라 매출이 회복돼도 겨우 본전입니다.
🤭
사야 한다
하락에 돈을 건 세력(공매도) 물량이 유통 주식의 14.46%나 됩니다. 좋은 소식이 나오면 이들이 서둘러 되사면서 주가가 튀어오릅니다. 기관도 순매수 중입니다.
🤔
사면 안 된다
그 칼은 양쪽으로 벱니다. 오를 때 빠른 만큼 풀릴 때도 빠릅니다. 정작 회사 내부자들은 이 상승 구간에서 주식을 팔고 있습니다. 가장 잘 아는 사람들이 내놓는 중입니다.
🤭
사야 한다
기술적으로도 아직 과열이 아닙니다. 이동평균선이 순서대로 정렬해 있고 상승세가 살아 있으며, 52주 최고가까지 22% 여유가 남았습니다.
🤔
사면 안 된다
뒤집어 말하면 최고가보다 21.9% 아래에서 한 주간 4.92% 밀렸다는 뜻입니다. 올해만 368% 오른 뒤 20일선보다 45%, 200일선보다 167% 높습니다. 평균으로 되돌아가기만 해도 30% 넘게 빠집니다.
🤭
사야 한다
경쟁사 바이오엔테크의 암 치료제 시험 중단은 오히려 기회입니다. 돈이 승인받은 회사 쪽으로 옮겨오는 흐름이고, 개인 투자자 언급이 거의 없다는 것은 거품이 아니라 기관이 사고 있다는 신호입니다.
🤔
사면 안 된다
그 시험 중단이야말로 경고입니다. 지금 주가에 붙은 프리미엄의 근거가 바로 암 치료 파이프라인인데, 그 분야가 한 번에 무너질 수 있다는 것을 옆집이 보여준 셈입니다.
🤭
사야 한다
그렇다면 크기를 줄여서 들고 가면 됩니다. 하루 변동폭이 14달러를 넘으니 손절선을 108달러쯤 넉넉히 두고, 가을 백신 시즌의 결과를 확인하면 됩니다.
🤔
사면 안 된다
저는 지금 절반 정도를 서너 번에 나눠 팔고, 남기는 몫은 투자금의 2% 안쪽으로만 두겠습니다(100만 원이면 2만 원). 105~108달러 아래로 내려가면 전부 정리하고, 다시 살 자리는 90~110달러대에서 바닥을 확인한 다음입니다.
매매 가이드
Sell 비중 축소
사는 가격$138 (현재가 기준 분할 매도 시작)
물러나는 선$105~108이 밑이면 정리
목표 가격$110
보유 기간 3~6개월
비중 남기는 몫은 투자금의 2%까지 (100만 원이면 2만 원)
사야 한다는 쪽
요점
1가을·겨울 백신 시즌용 신제품 두 종이 승인을 받아 매출이 들어올 길이 열렸습니다.
2빚이 거의 없고 현금이 39억 달러 남아 있어, 주당 12.87달러가 현금으로 깔려 있습니다.
3주가 하락에 돈을 거는 세력(공매도)이 유통 주식의 14.46%나 되어, 좋은 소식이 나오면 이들이 급하게 사들이며 주가가 튀어 오릅니다.
증권사 한 곳이 목표가를 180달러로 올렸고, 최근 분기에는 매출이 직전 분기보다 2.1% 늘며 하락이 멈춘 신호도 나왔습니다. 다만 이 신호는 아직 한 분기짜리입니다.
사면 안 된다는 쪽
요점
1매출이 1년 새 27.6% 줄었고 3년으로 보면 반토막(-53.3%)입니다.
2물건을 팔수록 손해가 나는 구조로, 영업에서 매출의 149%만큼 적자를 냅니다.
3증권가 평균 목표가 101달러는 지금 주가보다 27% 낮고, 회사 내부자들은 주식을 팔고 있습니다.
주가가 20일 평균선보다 45%, 200일 평균선보다 167% 높게 떠 있습니다. 이 정도 거리는 평소 수준으로만 돌아와도 30% 넘게 빠진다는 뜻입니다.
// i18n-ok: 한국어 본문을 파싱·치환하는 값 (화면 문구 아님)
그래서, 사도 되나요?
요점
1가진 물량을 팔되, 전부는 아닙니다.
235~40%를 일주일에 걸쳐 세 번에 나눠 팝니다.
3160달러 위로 올라오면 거기서 한 번 더 나눠 팝니다.
지금 가격은 회사 실적이 아니라 앞으로의 기대만으로 만들어진 자리입니다. 현금이 두둑해 회사가 망할 걱정은 적으니, 가을 백신 시즌을 지켜보는 몫으로 투자금의 2%(100만 원이면 2만 원)만 남기고 나머지는 이익을 확정합니다.
핵심 데이터 한눈에
시가총액 / 기업가치
$55.1B / $51.2B
빚보다 현금이 39억 달러 많습니다
주가매출배수 / 주가순자산배수
24.7배 / 8.14배
매출 1달러를 24.7달러에 사는 가격입니다
주가수익배수
없음 (적자)
이익이 없어 계산 자체가 안 됩니다
매출총이익률 / 순이익률
12.57% / -141%
팔아도 남는 게 거의 없습니다
자기자본이익률 / 투하자본이익률
-39% / -39.4%
자본을 넣을수록 줄어듭니다
매출 1년 / 3년 증감
-27.6% / -53.3%
코로나 매출이 빠르게 사라집니다
직전 분기 매출 / 주당순이익
+2.1% / +7.6%
감소가 멈춘 첫 신호입니다
부채비율 / 유동비율
0.19 / 2.29
몇 년치 연구비를 댈 체력은 있습니다
주당 현금 / 주당 순자산
$12.87 / $16.94
바닥을 받쳐 주는 값입니다
공매도 비중
14.46%
급등과 급락이 둘 다 커집니다
증권가 평균 목표가 / 투자의견
$101.06 / 2.72
지금 주가보다 27% 낮습니다
트리거·체크포인트
이러면 팔아야 합니다
한 주 마감 주가가 $105 아래면 — 남은 물량까지 전부 팝니다.
50일 평균선(약 $77)을 확실히 내주면 — 남긴 2%도 정리합니다.
가을 백신 접종 실적이 기대에 못 미친다는 수치가 나오면 — 그 자리에서 전부 팝니다.
다음 실적에서 매출이 또 1년 전보다 줄면 — 더 사지 않고 남은 몫을 줄입니다.
52주 최고가 $176.66을 되찾지 못한 채 주가가 흘러내리면 — 반등 때마다 나눠 팝니다.
이러면 더 담아도 됩니다
매출총이익률이 30%를 넘으면 — 남긴 2%를 다시 늘려도 됩니다.
매출이 두 분기 연속 1년 전보다 늘면 — 사다리식으로 다시 담아도 됩니다.
코로나 백신이 아닌 신약에서 믿을 만한 임상 결과가 나오면 — 비중을 늘려도 됩니다.
$176.66을 거래량이 붙은 상태로 되찾으면 — 남긴 몫을 유지하고 관찰합니다.
$95~110 구간까지 눌린 뒤 그 자리를 지켜내면 — 나눠서 다시 사도 됩니다.
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
오늘의 AI 픽 5종목, 무료로 전부 공개합니다숨기는 것 없이, 지난 픽의 성적표(S&P500 대비)까지 그대로 보여드립니다.