전일 뉴욕 증시는 3대 지수가 나란히 올라 나스닥이 0.62% 상승한 26,269.23, S&P 500이 0.38% 오른 7,572.40, 다우가 0.29% 오른 52,658.64로 마감했습니다. 다만 상승의 성격은 고르지 않았습니다. 커뮤니케이션(1.73%)과 경기소비재(0.95%)가 지수를 끌어올린 반면 기술 업종은 1.11% 내렸는데, 애플·알파벳·메타 같은 대형 플랫폼주가 오르는 동안 마이크론(-8.15%)·웨스턴디지털(-8.88%)·샌디스크(-8.15%) 등 메모리와 하드웨어가 급락했기 때문입니다. 변동성 지수는 4.79% 내린 15.71로 진정됐습니다.

선물은 3대 지수가 약보합권입니다. 나스닥 선물이 0.4% 안팎으로 가장 약하고 다우 선물은 거의 제자리입니다. 대만 반도체 제조가 사상 최대 분기 이익에 연간 매출 전망까지 올렸는데도 반도체주가 오히려 밀리는 점이 오늘 분위기를 요약합니다. 좋은 실적이 곧바로 주가 상승으로 이어지지 않는 국면입니다. 여기에 호르무즈 해협 사태로 유가가 나흘째 오르며 위험선호를 누르고 있습니다. 오늘 최대 변수는 한국 시간 21:30 소매판매입니다.

예상치는 전월 대비 -0.1%로, 직전 0.8%에서 마이너스 전환이 예상됩니다. 근원은 변동이 큰 자동차를 제외한 수치라 소비 체력을 더 정확히 보여줍니다. 오늘 발표되는 지표 가운데 시장이 가장 민감하게 볼 항목입니다.

예상치는 0.2%로 직전 0.9%에서 둔화가 예상됩니다. 소비는 미국 경제 성장의 주 동력이라, 예상을 크게 밑돌면 경착륙 우려가 커질 수 있습니다. 반대로 예상에 부합하면 연내 금리 인하 기대가 유지되는 쪽으로 힘이 실립니다.

직전치는 6.88%이며 시장 예상치는 따로 집계되지 않았습니다. 전월 대비 수치의 방향을 확인하는 보조 지표로 보시면 됩니다.

예상치는 21만 건으로 직전과 같습니다. 6월 고용이 5만 7,000명 증가에 그친 뒤라, 노동시장이 추가로 식고 있는지 확인하는 자리입니다. 예상을 크게 웃돌면 경기 둔화 우려가, 크게 밑돌면 금리 인하 기대 후퇴가 각각 부담이 됩니다.

애플은 전일 4.01% 올라 327.50달러로 마감하며 사상 최고가를 새로 썼습니다. 중국 규제 당국이 애플 인텔리전스를 승인한 것이 재료였습니다. 다만 상대강도지수(RSI, 최근의 상승 폭과 하락 폭을 0에서 100 사이 숫자로 환산한 지표로 70을 넘으면 과열로 봅니다)가 68.8까지 올라 과매수 구간 문턱에 있습니다. 재료는 분명하지만 단기 가격 부담도 함께 쌓였다는 뜻입니다.

아이비엠은 정반대 자리에 있습니다. 전일 2.7% 내린 211.20달러로 마감했고, 상대강도지수가 29.2로 과매도 구간에 들어갔으며 볼린저 밴드(평균 가격의 위아래로 변동성만큼 띠를 그려 넣은 지표) 하단까지 이탈했습니다. 기술적으로는 낙폭이 과한 위치이나, 밴드 하단 이탈은 추세가 꺾이는 신호일 수도 있어 반등을 확인한 뒤 접근하시는 편이 안전합니다.

뱅크오브아메리카는 전일 1.6% 오른 61.59달러이며 상대강도지수 72.7로 과매수 구간, 볼린저 밴드 상단도 돌파했습니다. 눈여겨볼 점은 이 신호가 개별 종목에 그치지 않는다는 것입니다. 골드만삭스(68.9), JP모건 체이스(67.5), 로열뱅크오브캐나다(77.1)가 모두 과열권에 몰려 있어, 은행주는 종목별 판단보다 업종 전체가 단기 과열이라는 점을 감안해서 보셔야 합니다.

오늘도 차분하게, 좋은 하루 되시길 바랍니다.