ETF 소개

YEAR ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리

2026년 5월 4일

초단기 투자등급 채권에 투자하여 금리 리스크를 관리하며 현금성 자산 대비 높은 수익을 추구하는 액티브 ETF입니다. 안정적 수익을 지향합니다.

🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?

YEAR는 얼라이언스번스틴의 전문적인 채권 운용 역량을 바탕으로 초단기 채권 시장에서 초과 수익 기회를 발굴합니다. 만기가 매우 짧은 국채, 회사채, 자산담보부증권 등을 유연하게 조합하여 안정적인 포트폴리오를 구성합니다.

금리 상승기의 변동성을 피하면서 유동성을 유지하고, 일반적인 머니마켓펀드보다 높은 이자 수익을 기대하는 보수적인 투자자에게 적합합니다.

얼라이언스번스틴(AllianceBernstein)이 2022년 출시한 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.

💰 어떻게 투자하나요?

항목	내용
비교 지수	ICE BofA 0-1 Year US Treasury Index
운용 방식	액티브 (초단기 채권)
평균 만기	초단기 (1년 미만)
배당 주기	월 배당
총보수비율	0.25%

거시 경제 환경과 금리 전망을 분석하여 포트폴리오의 섹터 비중과 듀레이션을 능동적으로 조절합니다. 투자등급 이상의 고품질 채권만을 엄선하여 신용 위험을 통제하며, 섹터 간 상대 가치 분석을 통해 효율적인 수익원을 발굴합니다.

금리 변동에 대한 낮은 민감도
현금성 자산 대비 높은 수익 잠재력

📐 규모와 비용

운용자산(AUM)은 $1.5B(약 2조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.25%입니다.

패시브 초단기 채권 ETF와 달리 매니저의 판단에 따라 섹터 배분을 조정하여 금리 변화에 기민하게 대응할 수 있는 장점이 있습니다.

📈 성과와 흐름

📊 최근 1년 주가흐름

💰 배당과 수익률

배당수익률 4.19%

연간 배당금 (TTM) $2.11

1년 수익률 -0.3%

다음 배당락일 4/1/2026

📏 52주 가격 범위

$50

최저 $50 최고 $51

최저 대비 +0.06% 최고 대비 -1%

금리 동결 또는 인하 기대감이 형성될 때 초단기 채권의 안정적인 이자 수익 매력이 부각됩니다. 시장의 불확실성이 커지는 구간에서 자산의 피난처 역할을 수행하며 견고한 흐름을 이어가고 있습니다.

안정적인 현금 흐름을 원하는 기관 및 개인 투자자들의 자금이 꾸준히 유입되고 있습니다. 특히 대기 자금을 효율적으로 운용하려는 수요가 늘어나며 초단기 액티브 채권 시장의 규모가 확대되는 추세입니다.

⚔️ 장점과 단점

낮은 금리 리스크와 안정적인 월 배당이 강점이나, 매우 짧은 만기 구조로 인해 금리 하락기의 자본 차익 기회는 제한적일 수 있습니다.

💪 핵심 장점

탁월한 원금 보존력

듀레이션을 짧게 유지하여 금리 상승 시에도 가격 하락 폭을 최소화하는 데 주력합니다.

유연한 섹터 배분

국채뿐만 아니라 다양한 섹터의 우량 채권을 조합하여 수익률을 보강하는 전략을 사용합니다.

안정적인 월 배당

매월 정기적인 이자 수익을 분배하여 현금 흐름을 중시하는 투자자에게 유리한 환경을 제공합니다.

⚠️ 주의할 점

제한적인 자본 차익

만기가 매우 짧아 금리가 급격히 하락하더라도 장기 채권과 같은 큰 폭의 주가 상승은 기대하기 어렵습니다.

상대적 저수익 위험

상승장에서는 주식이나 중장기 채권 대비 수익률이 낮아 포트폴리오 성과가 정체될 수 있습니다.

신용 위험 노출

투자등급 채권 중심이지만 경기 침체 시에는 회사채 등의 신용 스프레드 확대 영향을 받을 수 있습니다.

🔄 대안 ETF와 관련 상품

표에 보이는 JPST 와 MINT 는 초단기 액티브 채권 시장의 대표적인 주자이며, PULS 와 VUSB 도 유사한 전략을 구사하는 주요 경쟁 상품입니다. YEAR는 이들 대비 차별화된 팩터 분석을 통해 효율적인 섹터 로테이션을 시도합니다. 보다 안정적인 국채 위주 운용을 원한다면 SUB 를, 블랙록의 초단기 전략을 확인하고 싶다면 ICSH 나 NEAR 를 함께 검토할 만합니다. 극단적인 유동성 관리가 필요하다면 ULTI 도 대안이 될 수 있습니다.

🔄 같은 카테고리 비교 ETF

종목	이름	가격	등락	AUM	총보수	배당률	1년
JPST	JPMorgan Ultra-Short Income ETF	$50.45	-0.3%	$37.6B	0.18%	4.33%	+0.0%
PULS	PGIM Ultra Short Bond ETF	$49.58	+0.0%	$15.7B	0.15%	4.61%	+0.2%
MINT	PIMCO Enhanced Short Maturity Active ETF	$100.42	-0.3%	$15.5B	0.36%	4.36%	+0.4%
VUSB	Vanguard Ultra-Short Bond ETF	$49.65	-0.3%	$8.2B	0.10%	4.45%	+0.0%
FTSM	First Trust Enhanced Short Maturity ETF	$59.79	-0.0%	$6.4B	0.29%	3.82%	-0.1%

📊 상위 보유 종목

종목	이름	비중	가격	등락	시총	PER	배당률
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$57.27	-2.1%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$57.27	-2.1%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$57.27	-2.1%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$57.27	-2.1%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$57.27	-2.1%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$57.27	-2.1%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$57.27	-2.1%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$57.27	-2.1%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$57.27	-2.1%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.03%	$57.27	-2.1%	$0.0M	-	-

✅ 투자자 체크포인트

YEAR는 현금 자산의 효율성을 높이려는 투자자에게 유용한 도구입니다. 투자 결정에 앞서 다음의 체크리스트를 통해 포트폴리오 내 역할을 점검해 보시기 바랍니다.

체크포인트	확인 내용	현재 상태
⏳ 투자 기간	단기 자금 운용 목적에 부합하는지 여부	적절한 수준
💵 보수 수준	유사 액티브 ETF 대비 비용의 적정성 확인	유지 중
📊 신용 품질	포트폴리오 내 투자등급 및 섹터 구성의 건전성	매우 양호
📈 금리 전망	금리 방향성에 따른 기대 수익률 수준 인지	확인 필요

초단기 상품이더라도 원금 보장 상품은 아니며, 시장의 유동성 경색이나 신용 이벤트 발생 시에는 단기적으로 주가 변동성이 발생할 수 있음을 유의해야 합니다.

안정적인 달러 인컴을 추구하며 시장 변동성을 방어하고자 하는 투자자에게 신뢰할 만한 선택지입니다. 주식이나 장기 채권 투자의 대기 자금을 효율적으로 관리하는 용도로 활용하기에 적합합니다.

면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.