XAR ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
스테이트 스트리트(SSGA) 운용 미국 항공우주·방위산업 ETF. 동일 가중 방식으로 대형주 편중 없이 섹터 내 균등 분산 투자하는 패시브 상품.
🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?
스테이트 스트리트(SSGA)가 운용하는 항공우주·방위산업 테마 ETF입니다. S&P 500 및 S&P 중형주 지수에 속한 항공우주·방위 기업들을 동일 가중 방식으로 편입해 특정 대형 방산 기업에 쏠리지 않고 섹터 내 균등한 분산을 추구합니다.
미국 방위산업과 항공우주 성장에 투자하면서 대형주 집중 없이 중소형 방산 기업도 포함하고 싶은 투자자에게 적합합니다.
스테이트 스트리트(SSGA)가 2011년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
💰 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | S&P Aerospace & Defense Select Industry Index |
| 가중 방식 | 동일 가중(Equal Weight) |
| 투자 대상 | 미국 항공우주·방위산업 기업 |
| 배당 주기 | 분기배당 |
| 총보수비율 | 0.35% |
S&P 항공우주·방위 셀렉트 인더스트리 지수를 추적하며, 편입 종목을 동일 비중으로 배분합니다. 시가총액 가중 방식과 달리 중소형 방산 기업에도 동등한 비중을 부여해 대형 방산 기업 집중 위험을 완화합니다. 주기적으로 리밸런싱해 비중을 균등하게 유지합니다.
- 동일 가중 방식으로 대형 방산 기업 집중 없이 중소형 기업에도 균등 노출
- 시가총액 가중 경쟁 ETF 대비 중소형 방산 기업 성과를 더 직접적으로 반영
📐 규모와 비용
운용자산(AUM)은 $5.8B(약 8조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.35%입니다.
ITA는 아이셰어즈의 항공우주·방위 ETF로 시가총액 가중 방식을 사용해 대형 방산 기업 비중이 높습니다. PPA는 인베스코의 방위산업 ETF입니다. XAR은 동일 가중 방식으로 ITA·PPA 대비 중소형 방산 기업 비중이 높다는 점이 핵심 차이입니다.
📈 성과와 흐름
지정학 긴장 고조와 각국 국방 예산 증가가 방위산업 기업들의 수주 증가로 이어지며 섹터 성장을 견인하고 있습니다. 유럽 재무장 수요와 우주 산업 확장도 추가 성장 동력으로 작용합니다.
지정학 위기나 국방 예산 증액 발표 시 방위산업 ETF로 자금이 빠르게 유입되며, 지정학 긴장이 완화되거나 국방 예산 삭감 우려 시 자금이 이탈하는 패턴이 반복됩니다.
⚔️ 장점과 단점
동일 가중으로 중소형 방산 기업까지 균등 노출하는 점이 강점이며, 지정학 의존성과 정부 예산 리스크가 단점입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
🔄 대안 ETF와 관련 상품
표의 ITA는 아이셰어즈 시가총액 가중 항공우주·방위 ETF로 대형 방산 기업 비중이 높습니다. PPA는 인베스코의 방위산업 ETF입니다. XLI는 광범위 산업재 ETF로 방위산업 외 다른 산업재도 포함합니다. XAR의 동일 가중은 ITA·PPA와 다른 포트폴리오를 만들어냅니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 XLI | State Street Industrial Select Sector SPDR ETF | $169.93 | -0.6% | $29.6B | 0.08% | 1.2% | +30.4% |
 ITA | iShares U.S. Aerospace & Defense ETF | $213.14 | -1.4% | $13.4B | 0.38% | 0.5% | +36.3% |
 AIRR | First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF | $121.58 | -1.6% | $9.8B | 0.69% | 0.14% | +73.8% |
 PPA | Invesco Aerospace & Defense ETF | $163.53 | -1.2% | $7.9B | 0.58% | 0.4% | +34.9% |
 IYT | iShares U.S. Transportation ETF | $79.99 | -1.1% | $2.0B | 0.38% | 1% | +32.6% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MYMK | State Street My2031 Municipal Bond ETF | 0.05% | $25.03 | -0.1% | $0.0M | - | 1.41% |
 RKLB | Rocket Lab Corp | 0.04% | $77.02 | -2.0% | $44.3B | - | - |
 ATI | ATI Inc | 0.04% | $146.23 | -3.6% | $20.0B | 51.3 | - |
 BA | Boeing Co | 0.04% | $224.11 | -2.9% | $176.7B | 115.2 | 0.02% |
 KRMN | Karman Holdings Inc | 0.04% | $65.98 | -6.2% | $8.7B | 502.9 | - |
 GE | GE Aerospace | 0.04% | $283.57 | -1.9% | $295.9B | 35.0 | 0.63% |
 HWM | Howmet Aerospace Inc | 0.04% | $236.52 | -1.6% | $94.8B | 63.7 | 0.22% |
 HII | Huntington Ingalls Industries Inc | 0.04% | $362.17 | +0.2% | $14.3B | 23.6 | 1.55% |
 RTX | RTX Corp | 0.04% | $172.79 | -1.6% | $232.7B | 32.4 | 1.65% |
 HEI-A | Heico Corp | 0.04% | $201.28 | -2.1% | $31.2B | 39.8 | 0.12% |
✅ 투자자 체크포인트
XAR 투자 전 점검할 포인트입니다. 방위산업 테마 ETF인 만큼 지정학 환경, 국방 예산 동향, 동일 가중 방식의 특성을 사전에 확인하는 것이 중요합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 🌐 지정학 환경 | 현재 주요 지정학 분쟁과 각국 국방 예산 증감 동향 파악 | 섹터 모멘텀 |
| 💰 국방 예산 | 미국 및 주요국 국방 예산 계획과 주요 편입 기업 수주 현황 점검 | 수요 전망 |
| ⚖️ 동일 가중 이해 | 리밸런싱 시점과 비용, ITA 대비 포트폴리오 차이 이해 | 전략 특성 |
| 💲 ITA 비교 | 시가총액 가중 ITA와 동일 가중 XAR의 성과·보수율·구성 비교 | 상품 선택 |
지정학 긴장 완화나 미국 국방 예산 삭감 시 섹터 전체가 하락할 수 있습니다. 동일 가중 리밸런싱 비용이 장기 수익을 소폭 감소시킬 수 있으며, 단일 테마 집중으로 변동성이 높습니다.
지정학 리스크 헤지나 방위산업 성장에 투자하면서 대형주 집중 없이 중소형 방산 기업까지 균등 노출을 원하는 투자자에게 적합합니다. 광범위 시장 ETF의 보완 자산으로 소수 비중 배분을 권장합니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.