미국을 제외한 해외 대형주 중 수익성·재무 안정성이 높은 기업을 액티브 운용진이 직접 선별해 편입하는 국제주식 ETF입니다. 지수 추종이 아닌 종목 선별 전략을 사용합니다.

해외 우량주에 압축 분산투자하되 운용진의 종목 선별 역량에 기대고자 하는 투자자에게 적합합니다.

터치스톤이 운용하는 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.

미국을 제외한 대형주 가운데 꾸준한 잉여현금흐름과 높은 자본수익률을 창출하면서 밸류에이션이 합리적이고 주주 친화적 경영진을 갖춘 기업을 운용진이 직접 선별합니다. 지수 추종형과 달리 소수 종목으로 압축된 포트폴리오를 구성합니다.

• 지수 추종이 아닌 액티브 종목 선별
• 품질·밸류에이션 기준의 압축 포트폴리오

운용자산(AUM)은 $110.9M(약 1519억원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.37%입니다.

같은 국제주식 카테고리의 패시브 ETF 대비 종목 수가 적고 보수 구조도 다른 편이어서 운용 철학 차이를 이해하고 접근할 필요가 있습니다.

해외 우량주 중심 포트폴리오 특성상 글로벌 증시 흐름과 환율 변동에 연동되는 움직임을 보이며, 액티브 운용에 따라 지수 대비 괴리가 발생할 수 있습니다.

출시 이후 성장 단계에 있는 펀드로, 국제 분산투자 수요와 액티브 운용에 대한 투자자 관심에 따라 자금 유출입이 형성되고 있으며 시장 환경 변화에 따라 유입 규모는 달라질 수 있습니다.

운용진의 종목 선별력을 통한 초과 수익 추구가 강점이며, 액티브 운용에 따른 비용 부담과 트랙레코드 부족이 단점입니다.

같은 카테고리 비교 대상으로 패시브 방식의 저보수 국제주식 ETF인 FNDF, GSIE 등이 있으며, 이들은 지수 추종으로 종목 수가 훨씬 많고 보수도 낮은 편입니다. 인프라·자원 테마에 특화된 IGF, GUNR, GNR 등은 국제주식 노출을 특정 섹터로 좁힌 대안이며, 직접 대체재로는 EFA, VEA 같은 대형 패시브 선진국 ETF도 함께 검토할 수 있습니다.

TLCI 투자 전 점검할 포인트입니다. 액티브 운용 특성상 비용 구조와 종목 집중도, 짧은 트랙레코드를 사전에 확인할 필요가 있으며 해외 자산 특유의 환율 변수도 함께 고려해야 합니다.

액티브 운용에 따른 종목 집중과 짧은 트랙레코드가 주된 리스크 요인입니다. 글로벌 증시 조정기에는 압축 포트폴리오 특성상 변동성이 확대될 수 있습니다.

해외 우량주에 대한 액티브 선별 투자를 원하는 투자자에게 적합한 선택지입니다. 비용과 유동성을 우선한다면 FNDF·GSIE 같은 패시브 대안도 함께 비교해볼 만합니다.