SPUS ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
이슬람 율법 기반 샤리아 금지 업종 제외 S&P 500 ETF. 재무 건전성 높은 대형주 약 200종목 보유.
🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?
S&P 500 Sharia Industry Exclusions Index를 추종하며, 이슬람 율법상 금지된 업종(주류·담배·도박·재래식 금융·무기·포르노 등)을 제외한 미국 대형주에 패시브 방식으로 투자합니다. 편입 종목은 부채비율 기준을 충족해야 하므로 재무 건전성이 상대적으로 높은 편입니다.
이슬람 윤리 기준 또는 사회책임투자 원칙을 중시하면서 미국 대형주 성장에 참여하고자 하는 장기 투자자에게 적합합니다.
에스피 펀즈가 2019년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
💰 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | S&P 500 Sharia Industry Exclusions Index |
| 운용 방식 | 패시브 (지수 추종, 대표 표본 추출) |
| 리밸런싱 주기 | 분기 1회 |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
| 총보수비율 | 0.45% |
S&P 500 구성 종목 중 샤리아 금지 업종과 부채 기준 초과 종목을 제외한 약 200개 종목을 보유합니다. 시가총액 가중 방식으로 운용되며, 금융·방산·주류·도박 등의 업종이 편입 대상에서 제외되어 기술·헬스케어·필수소비재 비중이 일반 S&P 500 ETF보다 높은 편입니다.
- 샤리아 기준 금지 업종 제외로 기술·헬스케어 비중 상대적으로 확대
- 부채비율 기준 충족 종목만 편입하여 재무 건전성 필터 적용
📐 규모와 비용
운용자산(AUM)은 $2.4B(약 3조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.45%입니다.
같은 샤리아 준수 ETF 카테고리의 HLAL 대비 S&P 500 기반이라는 점에서 추적 지수와 종목 구성이 다르며, 일반 S&P 500 ETF인 SPY·VOO·IVV 대비 보수가 다소 높은 수준입니다.
📈 성과와 흐름
기술주와 헬스케어 비중이 높은 구조 특성상 미국 빅테크 강세 국면에서 일반 S&P 500 대비 초과 성과를 보이는 경향이 있으며, 금융주 제외로 금리 민감도가 낮은 편입니다.
이슬람 금융 원칙 준수를 원하는 투자 수요가 꾸준히 증가하면서 운용 자산 규모도 성장세를 이어가고 있으며, 윤리 투자 전반에 대한 관심 확대도 자금 유입에 긍정적으로 작용하고 있습니다.
⚔️ 장점과 단점
샤리아 기준 업종 필터와 재무 건전성 조건이 차별화 요소이며, 보수와 종목 수 감소로 인한 집중도가 주된 고려 사항입니다.
💪 핵심 장점
🔄 대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 SPYX는 화석연료 관련 기업을 제외한 S&P 500 ETF로 윤리 기준 접근 방식이 유사하고, SNPE는 ESG 점수를 반영한 S&P 500 변형 ETF입니다. OMFL은 팩터 기반으로 운용되는 멀티팩터 ETF이며, RWL은 수익성 팩터를 반영한 S&P 500 변형 ETF로 방향성이 일부 다릅니다. 직접적인 샤리아 준수 대안으로는 와헤드(Wahed)가 운용하는 HLAL이 있으며, 일반 S&P 500 코어 ETF와 비교하려면 SPY·VOO·IVV 등도 함께 검토할 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 RWL | Invesco S&P 500 Revenue ETF | $123.88 | +1.0% | $8.7B | 0.39% | 1.28% | +27.6% |
 OMFL | Invesco Russell 1000 Dynamic Multifactor ETF | $65.85 | +1.1% | $4.5B | 0.29% | 0.79% | +22.9% |
 SNPE | Xtrackers S&P 500 Scored & Screened ETF | $65.74 | +0.8% | $3.0B | 0.10% | 0.95% | +32.4% |
 SPYX | State Street SPDR S&P 500 Fossil Fuel Reserves Free ETF | $58.77 | +1.0% | $2.5B | 0.20% | 0.89% | +28.5% |
 QVML | Invesco S&P 500 QVM Multi-factor ETF | $42.48 | +1.2% | $1.6B | 0.11% | 1.04% | +28.8% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VNTG | Vantage Corp | - | $0.80 | -2.2% | $25.4M | - | - |
 NVDA | NVIDIA Corp | 0.13% | $199.57 | -4.6% | $4.85T | 40.7 | 0.02% |
 AAPL | Apple Inc | 0.13% | $271.35 | +0.4% | $3.98T | 34.3 | 0.4% |
 MSFT | Microsoft Corp | 0.11% | $407.78 | -3.9% | $3.03T | 24.3 | 0.89% |
 AVGO | Broadcom Inc | 0.06% | $417.43 | +3.0% | $1.98T | 81.4 | 0.65% |
 GOOGL | Alphabet Inc | 0.06% | $384.80 | +10.0% | $4.65T | 29.4 | 0.22% |
 TSLA | Tesla Inc | 0.04% | $381.63 | +2.4% | $1.43T | 348.6 | - |
 LLY | Lilly(Eli) & Co | 0.03% | $934.60 | +9.8% | $883.0B | 41.4 | 0.76% |
 XOM | Exxon Mobil Corp | 0.02% | $154.33 | -0.2% | $641.5B | 23.1 | 2.69% |
 JNJ | Johnson & Johnson | 0.02% | $229.85 | +1.1% | $553.3B | 26.6 | 2.3% |
✅ 투자자 체크포인트
SPUS 투자 전 점검할 사항입니다. 샤리아 기준 필터가 포트폴리오 구성과 업종 배분에 미치는 영향, 그리고 일반 ETF 대비 비용 수준을 사전에 확인하는 것이 중요합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 🕌 샤리아 준수 확인 | 편입 기준과 제외 업종 목록이 본인의 원칙과 일치하는지 확인 | 정기 감사 적용 중 |
| 💵 보수비율 | 일반 S&P 500 ETF 대비 보수 차이가 장기 누적 비용에 미치는 영향 확인 | 경쟁 ETF 대비 높은 편 |
| 📊 업종 편중도 | 금융·방산 제외로 기술·헬스케어 집중 여부 및 섹터 분산 수준 파악 | 기술 비중 확대 구조 |
| 💱 환율 | 달러 기반 ETF로 원화 환산 수익률에 환율 변동이 영향을 미침 | 환헤지 미적용 |
금융·방산·주류 업종 제외로 인해 섹터 순환 장세에서 일반 S&P 500 대비 성과 차이가 발생할 수 있습니다. 약 200개로 압축된 편입 종목 구성으로 분산 효과가 다소 낮으며, 보수 수준이 경쟁 ETF보다 높다는 점도 장기 투자 시 유의해야 할 요소입니다.
이슬람 율법 준수 또는 윤리 기준에 따라 특정 업종을 배제하면서 미국 대형주 성장에 참여하고자 한다면 SPUS가 유효한 선택입니다. 비용을 중시한다면 일반 S&P 500 ETF가, 샤리아 준수가 기준이라면 SPUS 또는 HLAL을 비교 검토할 수 있습니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.