SECR ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
NYLI 맥케이 증권화 인컴 ETF(SECR)는 주택·상업용 모기지 담보부 증권과 자산담보부 증권 등 증권화 채권에 투자하는 액티브 인컴 ETF입니다. 월 배당 구조와 패시브 모기지 ETF 대비 보수·전략 차이가 핵심 선택 기준이 됩니다.
NYLI 맥케이 증권화 인컴 ETF는 무엇인가요?
주택용·상업용 모기지 담보부 증권(MBS)과 자산담보부 증권(ABS) 등 증권화 구조의 채권에 주로 투자하는 액티브 ETF입니다. 정해진 지수를 추종하지 않고 운용진의 신용·금리 판단으로 포트폴리오를 구성합니다.
패시브 모기지 채권 ETF보다 능동적 종목 선별과 인컴을 중시하는 채권 투자자에게 적합합니다.
뉴욕라이프 인베스트먼트가 운용하는 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.
NYLI 맥케이 증권화 인컴 ETF 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | 추종 지수 없음 (액티브 운용) |
| 운용 방식 | 액티브 (운용진 선별) |
| 리밸런싱 주기 | 상시 (운용진 재량) |
| 배당 주기 | 월 배당 |
| 총보수비율 | 0.28% |
주택·상업용 모기지 담보부 증권과 자산담보부 증권 같은 증권화 채권 전반에 분산 투자하며, 상향식 종목 분석과 하향식 시장 판단을 결합해 포트폴리오를 구성합니다. 현재 인컴을 중시하면서 총수익을 함께 추구하는 능동 운용 전략입니다.
- 증권화 채권 영역에 특화한 액티브 운용
- 월 배당 중심의 인컴 지향 구조
NYLI 맥케이 증권화 인컴 ETF 규모와 비용 (AUM·운용보수)
운용자산(AUM)은 $165.3M(약 2265억원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.28%입니다.
패시브 모기지 채권 ETF인 MBB·VMBS 대비 보수가 다소 높은 편이나, 능동적 신용 선별로 차별화를 추구합니다.
NYLI 맥케이 증권화 인컴 ETF 성과와 흐름
증권화 채권은 기준금리와 모기지 스프레드 흐름에 민감하게 반응하며, 금리 변동기에는 채권 가격과 인컴 수준이 함께 움직이는 경향이 있습니다. 단기 성과는 금리 환경에 따라 변동성을 보일 수 있습니다.
인컴 수요와 채권 분산 목적의 자금이 증권화 채권 카테고리로 유입되는 경향이 있으며, 금리 인하 기대가 형성되는 국면에서는 채권형 상품 전반에 관심이 높아지는 흐름이 나타나기도 합니다.
NYLI 맥케이 증권화 인컴 ETF 장점과 단점
능동적 증권화 채권 선별과 인컴 지향이 강점이며, 패시브 대비 다소 높은 보수와 신용·금리 위험이 단점입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
NYLI 맥케이 증권화 인컴 ETF 대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 MBB·VMBS·SPMB 는 모기지 담보부 증권을 추종하는 더 저보수의 패시브 ETF로 직접적인 비교 대상입니다. 한편 같은 모기지 영역의 액티브 운용을 원한다면 JMBS·JMTG 같은 액티브 ETF도 함께 검토할 수 있으며, 이들은 운용진 선별과 보수 수준에서 차이가 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MBB | iShares MBS ETF | $94.31 | +0.1% | $39.5B | 0.04% | 4.27% | +1.4% |
 VMBS | Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF | $46.70 | +0.1% | $15.5B | 0.03% | 4.18% | +1.7% |
 SPMB | State Street SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF | $22.26 | +0.1% | $7.0B | 0.04% | 4.08% | +1.7% |
 JMTG | JPMorgan Mortgage-Backed Securities ETF | $50.42 | -0.2% | $6.9B | 0.24% | 3.92% | - |
 JMBS | Janus Henderson Mortgage-Backed Securities ETF | $45.06 | +0.2% | $6.8B | 0.21% | 5.18% | +0.9% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.00% | $42.54 | -1.4% | $0.0M | - | - |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.00% | $42.54 | -1.4% | $0.0M | - | - |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.00% | $42.54 | -1.4% | $0.0M | - | - |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.00% | $42.54 | -1.4% | $0.0M | - | - |
| WFC | Wells Fargo & Co | 0.00% | $84.13 | +0.3% | $257.5B | 13.0 | 2.24% |
| BAC | Bank Of America Corp | 0.00% | $57.91 | +0.9% | $411.0B | 14.4 | 2.05% |
 CAR | Avis Budget Group Inc | 0.00% | $190.46 | +2.2% | $6.7B | - | - |
| WFC | Wells Fargo & Co | 0.00% | $84.13 | +0.3% | $257.5B | 13.0 | 2.24% |
 CIK | Credit Suisse Asset Management Income Fund Inc | 0.00% | $2.45 | -0.8% | $134.4M | 17.5 | 10.45% |
| BAC | Bank Of America Corp | 0.00% | $57.91 | +0.9% | $411.0B | 14.4 | 2.05% |
NYLI 맥케이 증권화 인컴 ETF 투자자 체크포인트
SECR 투자 전 점검할 포인트입니다. 액티브 채권 ETF인 만큼 패시브 상품 대비 보수 부담, 금리 변동에 대한 민감도, 기초자산의 신용 구조를 사전에 충분히 확인하는 것이 좋습니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 보수비율 | 패시브 대비 보수 부담 확인 | 다소 높은 편 |
| 📉 금리 민감도 | 금리 변동에 따른 가격 영향 | 확인 필요 |
| 🏠 기초자산 | MBS·ABS 신용 구조 이해 | 분산 보유 |
| 💰 분배 주기 | 월 배당 흐름 확인 | 월 단위 |
금리 상승과 모기지 스프레드 확대는 증권화 채권 가격에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 기초자산의 신용 위험과 구조적 복잡성도 함께 고려해야 합니다.
능동적 증권화 채권 인컴 전략을 원하는 투자자에게 적합한 선택입니다. 저보수 패시브 노출이 우선이라면 MBB·VMBS, 능동적 운용을 선호하면 이 ETF가 검토 대상이 됩니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이 글은 2026년 6월 23일 기준 정보입니다.