NSCI ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
누빈 증권화 인컴 ETF(NSCI)는 증권화 신용 자산에 분산 투자하는 액티브 인컴 ETF로, 대출채권담보부증권·자산유동화증권에서 높은 배당 수익을 추구하며, JAAA·FSEC 등 유사 채권 ETF와 신용 등급·보수 차이가 핵심 선택 기준입니다.
누빈 증권화 인컴 ETF는 무엇인가요?
증권화 신용(securitized credit) 자산에 자산의 상당 부분을 배분하는 액티브 운용 채권 ETF입니다. 대출채권담보부증권, 자산유동화증권 등 다양한 증권화 자산을 폭넓게 보유하여 높은 경상 수익과 총수익을 함께 추구합니다.
전통 국채·회사채를 넘어 증권화 신용 자산에서 인컴을 확보하려는 채권 투자자에게 적합합니다.
누빈이 운용하는 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.
누빈 증권화 인컴 ETF 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | 벤치마크 없음 (액티브 운용) |
| 운용 방식 | 액티브 (적극 운용) |
| 리밸런싱 주기 | 운용진 재량 |
| 배당 주기 | 월 분배 |
| 총보수비율 | 0.38% |
지수를 추종하지 않고 증권화 신용 자산을 적극 선별하는 액티브 전략입니다. 자산의 상당 부분을 대출채권담보부증권·자산유동화증권 등 증권화 신용에 배분하며, 일부는 투자등급 미만 자산에도 배분할 수 있어 위험 조정 수익을 추구합니다.
- 증권화 신용 자산 집중 배분
- 벤치마크 추종 없이 종목을 선별하는 액티브 운용
누빈 증권화 인컴 ETF 규모와 비용 (AUM·운용보수)
운용자산(AUM)은 $168.6M(약 2310억원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.38%입니다.
지수 추종 ETF와 달리 운용진 재량으로 종목을 선별하므로 보수 수준이 패시브 ETF보다 높은 편입니다.
누빈 증권화 인컴 ETF 성과와 흐름
증권화 신용 자산은 금리 환경과 신용 스프레드 변동에 따라 수익률이 움직이며, 단기 흐름은 신용 시장 분위기에 영향을 받습니다. 상장 기간이 길지 않아 추세 해석에는 신중함이 필요합니다.
전통 채권 대비 높은 인컴에 대한 수요로 증권화 신용 카테고리에 대한 관심이 이어지고 있으며, 신용 시장이 안정적일 때 자금 유입이 두드러지는 경향이 있습니다.
누빈 증권화 인컴 ETF 장점과 단점
증권화 신용 자산에서의 높은 인컴 잠재력이 강점이며, 신용 위험과 액티브 운용 보수가 단점입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
누빈 증권화 인컴 ETF 대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 JAAA·PAAA·CLOA·CLOI 등은 최상위 등급 증권화 자산에 집중하는 채권 ETF로, NSCI보다 신용 등급 측면에서 보수적인 편입니다. 한편 투자등급 증권화 자산에 폭넓게 투자하는 FSEC 역시 함께 검토할 만한 대체재이며, 신용 등급과 운용 방식의 차이가 선택의 핵심 기준이 됩니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 JAAA | Janus Henderson AAA CLO ETF | $50.64 | -0.0% | $28.5B | 0.20% | 4.99% | -0.2% |
 PAAA | PGIM AAA CLO ETF | $51.42 | -0.0% | $10.5B | 0.19% | 4.87% | +0.1% |
 FSEC | Fidelity Investment Grade Securitized ETF | $43.94 | +0.3% | $4.5B | 0.36% | 4.43% | +1.6% |
 CLOA | iShares AAA CLO Active ETF | $51.91 | -0.0% | $2.2B | 0.20% | 4.95% | +0.1% |
 CLOI | VanEck CLO ETF | $52.92 | -0.0% | $1.4B | 0.36% | 5.33% | -0.0% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MYMK | State Street My2031 Municipal Bond ETF | 0.01% | $25.02 | -0.1% | $0.0M | - | 1.83% |
| SCHW | Charles Schwab Corp | 0.01% | $93.17 | +1.2% | $162.0B | 18.5 | 1.36% |
| RY | Royal Bank Of Canada | 0.01% | $202.93 | +0.1% | $283.4B | 18.2 | 2.42% |
| C | Citigroup Inc | 0.01% | $144.97 | -0.5% | $248.6B | 18.0 | 1.75% |
| PFE | Pfizer Inc | 0.01% | $24.72 | -1.4% | $140.9B | 18.9 | 7.09% |
| T | AT&T Inc | 0.01% | $22.81 | +3.2% | $158.5B | 7.7 | 4.87% |
| JPM | JPMorgan Chase & Co | 0.01% | $334.14 | +0.8% | $895.3B | 16.0 | 1.9% |
| BAC | Bank Of America Corp | 0.01% | $57.91 | +0.9% | $411.0B | 14.4 | 2.05% |
| TT | Trane Technologies plc | 0.01% | $474.34 | -3.5% | $104.9B | 36.7 | 0.87% |
| AXP | American Express Co | 0.01% | $337.78 | -0.1% | $230.5B | 21.1 | 1.12% |
누빈 증권화 인컴 ETF 투자자 체크포인트
NSCI 투자 전 점검할 포인트입니다. 증권화 신용 자산에 집중하는 액티브 ETF인 만큼 신용 위험과 운용 구조를 사전에 확인하는 것이 좋습니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 보수비율 | 액티브 운용 보수의 누적 영향 확인 | 패시브 대비 다소 높음 |
| 📉 신용 등급 | 투자등급 미만 자산 배분 비중 | 확인 필요 |
| 💧 인컴 | 분배 주기와 수준 | 월 분배 |
| 📊 금리 민감도 | 채권형 자산의 금리 노출 | 노출 있음 |
증권화 신용 자산은 신용 시장이 악화될 경우 가격 변동성이 커질 수 있습니다. 투자등급 미만 자산 배분이 더해질수록 손실 위험도 함께 커진다는 점을 유의해야 합니다.
전통 채권을 넘어 증권화 신용 자산에서 인컴을 확보하려는 투자자에게 적합한 선택입니다. 신용 등급을 더 보수적으로 가져가려면 JAAA 같은 보수적 증권화 채권 ETF를, 폭넓은 투자등급 증권화 자산을 원하면 FSEC를 함께 검토하는 것이 권장됩니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이 글은 2026년 6월 23일 기준 정보입니다.