ETF 소개

IWS ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리

2026년 4월 30일

러셀 중형 가치주 지수를 추종하며 약 720개 중형 가치 기업에 분산 투자하는 ETF. 낮은 회전율이 특징이다.

🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?

러셀 중형 가치주 지수를 추종하며 약 720개의 중형 가치 기업을 보유합니다. 상위 종목 비중이 낮아 넓게 분산되어 개별 종목 집중 리스크가 분산됩니다.

대형 가치주 외에 중형 가치 구간에서 분산 투자를 원하는 장기 가치 투자자에게 적합합니다.

블랙록(아이셰어즈)가 2001년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.

💰 어떻게 투자하나요?

항목	내용
추적 지수	러셀 중형 가치주 지수
운용 방식	패시브 (지수 추종)
리밸런싱 주기	연 1회
배당 주기	분기 배당
총보수비율	0.23%

시가총액 중간 구간에서 가치 특성을 보이는 종목을 선별한 지수를 추종합니다. 약 720개 종목으로 넓게 분산되며 에너지·금융·부동산 등 경기 민감 섹터 비중이 높습니다.

중형 가치주만 집중하는 순수 중형 가치 노출
약 720개 종목으로 개별 종목 집중 리스크 최소화

📐 규모와 비용

운용자산(AUM)은 $14.7B(약 20조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.23%입니다.

유사 ETF인 VTV·IWD 는 대형 가치주 위주라 중형 가치 노출이 적고, IVE·SPYV 도 S&P 500 대형 가치에 편중됩니다. VBR 는 소형 가치주에 집중해 IWS 와 만기 구간이 다릅니다.

📈 성과와 흐름

📊 최근 1년 주가흐름

💰 배당과 수익률

배당수익률 1.40%

연간 배당금 (TTM) $2.16

1년 수익률 +25.3%

다음 배당락일 3/17/2026

📏 52주 가격 범위

$154

최저 $120 최고 $158

최저 대비 +28.16% 최고 대비 -2.33%

금리 환경과 경기 사이클에 따라 중형 가치주 수익률이 달라지며, 경기 회복 국면에서 에너지·금융 등 가치 섹터가 강세를 보이는 경향이 있습니다.

성장주 대비 가치주 선호 심리가 강해지는 국면에서 자금 유입이 나타나며, 금리 상승기에 배당·실적 중심 가치 기업의 상대적 매력이 높아지는 흐름을 보입니다.

⚔️ 장점과 단점

중형 가치 순수 노출과 넓은 분산이 강점이며, 대형 가치 대비 높은 보수와 성장주 부진 시 성과 격차가 단점입니다.

💪 핵심 장점

넓은 분산

약 720개 종목으로 개별 기업 리스크를 줄입니다.

중형 가치 순수 노출

대형주 없이 중형 가치 구간에만 집중합니다.

낮은 회전율

포트폴리오 회전율이 낮아 세금 효율적입니다.

⚠️ 주의할 점

경기 민감 섹터 편향

에너지·금융 등 경기 민감 섹터 비중이 높아 경기 침체 시 취약합니다.

대형 가치 대비 높은 보수

VTV 등 대형 가치 ETF보다 보수가 높습니다.

성장주 강세 시 부진

성장주 강세 국면에서는 상대적으로 낮은 성과를 보일 수 있습니다.

🔄 대안 ETF와 관련 상품

VTV와 IWD는 대형 가치주 중심이어서 중형 가치 순수 노출이 부족하고, IVE·SPYV도 대형주 편향입니다. VBR는 소형 가치 구간입니다. 중형 가치에서 보수를 낮추려면 VOE, 중형 전체(가치+성장)를 원한다면 VO, 중형 혼합을 원한다면 IJH도 선택지입니다.

🔄 같은 카테고리 비교 ETF

종목	이름	가격	등락	AUM	총보수	배당률	1년
VTV	Vanguard Value ETF	$203.59	+0.0%	$170.3B	0.03%	1.95%	+22.4%
IWD	iShares Russell 1000 Value ETF	$227.07	+0.0%	$72.9B	0.18%	1.58%	+24.7%
IVE	iShares S&P 500 Value ETF	$220.91	+0.3%	$48.6B	0.18%	1.56%	+20.5%
VBR	Vanguard Small Cap Value ETF	$228.98	-0.7%	$34.7B	0.05%	1.81%	+26.8%
SPYV	State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF	$59.15	+0.3%	$33.1B	0.04%	1.74%	+20.3%

📊 상위 보유 종목

종목	이름	비중	가격	등락	시총	PER	배당률
BAC	Bank Of America Corp	0.01%	$52.88	+0.4%	$379.5B	13.1	2.24%
HOOD	Robinhood Markets Inc	0.01%	$71.20	-13.2%	$64.1B	34.4	-
CMI	Cummins Inc	0.01%	$638.95	-0.5%	$88.3B	31.1	1.31%
GLW	Corning Inc	0.01%	$151.90	-0.8%	$130.5B	72.8	0.77%
WBD	Warner Bros. Discovery Inc	0.01%	$27.05	+0.4%	$67.8B	94.1	-
WDC	Western Digital Corp	0.01%	$413.09	+5.7%	$140.1B	41.5	0.11%
LHX	L3Harris Technologies Inc	0.01%	$321.40	-1.1%	$60.0B	37.7	1.55%
ALL	Allstate Corp	0.01%	$212.33	-1.9%	$54.8B	5.6	2.03%
KMI	Kinder Morgan Inc	0.01%	$31.84	+0.2%	$70.8B	21.5	3.74%
DLR	Digital Realty Trust Inc	0.01%	$194.56	-0.0%	$66.9B	51.4	2.52%

✅ 투자자 체크포인트

IWS 투자 전 중형 가치주 특유의 경기 민감 섹터 편향과 대형 가치 ETF 대비 보수 수준을 점검할 필요가 있습니다. 포트폴리오 내 역할을 명확히 정의한 뒤 투자 여부를 결정하는 것이 좋습니다.

체크포인트	확인 내용	현재 상태
💵 보수비율	동종 가치 ETF 대비 보수 수준 비교 확인	동종 대비 높은 편
🏭 섹터 배분	에너지·금융 편향과 경기 민감도 점검	경기 민감 편향
📊 가치·성장 혼합	순수 가치 지수 여부와 구성 방식 확인	순수 가치
🔁 회전율	포트폴리오 회전율과 세금 효율성 확인	낮은 회전율

경기 침체 시 에너지·금융 등 경기 민감 섹터 편향으로 낙폭이 클 수 있습니다. 성장주 강세 국면에서는 장기간 시장 대비 부진한 성과가 지속될 수 있습니다.

중형 가치 구간에 넓게 분산 투자하려는 장기 가치 투자자에게 적합한 ETF입니다. 보수를 낮추려면 VOE, 중형 전체를 원한다면 VO가 대안입니다.

면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.