ILF ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
S&P 라틴 아메리카 40 지수 추종, 브라질·멕시코 중심 중남미 대형주 40종목에 투자하는 아이셰어즈 지역 ETF
🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?
S&P 라틴 아메리카 40 지수를 추종하며 브라질·멕시코·칠레·콜롬비아·페루 대형주 40종목을 시가총액 가중으로 편입합니다. 브라질과 멕시코 두 국가가 비중의 대부분을 차지합니다.
이머징 마켓 분산 투자 차원에서 중남미 지역에 별도 배분하거나 원자재 사이클과 연동된 중남미 성장 테마에 투자하려는 투자자에게 적합합니다.
아이셰어즈(iShares, 블랙록)이 2001년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
💰 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | S&P 라틴 아메리카 40 지수 |
| 운용 방식 | 패시브 (지수 추종) |
| 주요 국가 | 브라질·멕시코 중심 (5개국) |
| 배당 주기 | 반기 배당 |
| 총보수비율 | 0.47% |
중남미 5개국 대형주 40종목을 시가총액 가중으로 편입합니다. 브라질 에너지·금융, 멕시코 통신·소비재 기업이 포트폴리오를 주도하며 원자재 가격과 현지 통화 환율의 영향을 크게 받습니다.
- 중남미 5개국 단일 상품으로 분산 — 국가별 개별 투자 대비 편의성
- 원자재 수출국 집중으로 글로벌 상품 사이클 노출
📐 규모와 비용
운용자산(AUM)은 $5.0B(약 7조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.47%입니다.
40종목의 집중 포트폴리오로 개별 종목 영향이 크고, 현지 통화 환율 변동이 달러 기준 수익률에 큰 영향을 미칩니다.
📈 성과와 흐름
글로벌 원자재 가격 강세와 중남미 주요국 통화 흐름이 수익률에 직접 반영되었으며, 브라질 헤알화와 멕시코 페소 환율 변동이 달러 환산 수익률의 주요 변수로 작용했습니다.
미국 달러 강세 완화 기대와 중남미 원자재 수출 수혜 기대로 이머징 마켓 자금 유입 흐름 속에서 중남미 집중 ETF로도 관심이 이어졌으며, 브라질·멕시코 기업 이익 개선 기대도 투자 심리를 지지했습니다.
⚔️ 장점과 단점
중남미 단일 상품으로 지역 집중 투자 편의성이 강점이나, 환율·정치 위험과 원자재 가격 의존성이 주요 단점입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
🔄 대안 ETF와 관련 상품
표에 있는 EZU·VPL·AIA·IPAC는 유럽·태평양 지역 ETF로 ILF의 직접 비교 대상은 아닙니다. 브라질 단독 노출은 EWZ, 멕시코 단독은 EWW가 각각 직접 대안입니다. 중남미를 포함한 이머징 전체에 분산하려면 EEM이나 VWO가 더 폭넓은 선택지입니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 EZU | iShares MSCI EMU ETF | $65.16 | -1.0% | $9.4B | 0.50% | 2.81% | +16.6% |
 VPL | Vanguard FTSE Pacific ETF | $104.34 | -0.7% | $8.1B | 0.07% | 3.08% | +37.8% |
 AIA | iShares Asia 50 ETF | $121.85 | -0.2% | $4.0B | 0.50% | 1.27% | +76.7% |
 BDYN | iShares Dynamic Equity Active ETF | $26.01 | -0.5% | $2.7B | 0.40% | 0.34% | - |
 IPAC | iShares Core MSCI Pacific ETF | $78.54 | -0.9% | $2.5B | 0.09% | 4.03% | +20.9% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 NU | Nu Holdings Ltd | 0.11% | $14.04 | -3.2% | $68.2B | 24.0 | - |
 VALE | Vale SA ADR | 0.08% | $15.85 | -6.3% | $67.7B | 29.4 | 6.51% |
 ITUB | Itau Unibanco Holding SA ADR | 0.07% | $8.53 | -3.6% | $46.1B | 12.2 | 6.73% |
 PBR-A | Petroleo Brasileiro SA Petrobras ADR | 0.04% | $19.63 | +2.6% | $53.5B | 6.5 | 9.27% |
| PBR-A | Petroleo Brasileiro SA Petrobras ADR | 0.04% | $19.63 | +2.6% | $53.5B | 6.5 | 9.27% |
 BAP | Credicorp Ltd | 0.03% | $318.06 | -0.8% | $25.3B | 13.0 | 5.13% |
 AMX | America Movil SAB de CV ADR | 0.03% | $26.14 | -0.1% | $80.0B | 16.6 | 2.52% |
 BBD | Banco Bradesco SA ADR | 0.03% | $3.77 | -2.8% | $19.9B | 9.4 | 7.56% |
 SCCO | Southern Copper Corp | 0.02% | $168.43 | -1.2% | $139.1B | 32.4 | 2.42% |
 ASR | Grupo Aeroportuario Del Sureste SA ADR | 0.02% | $299.22 | -1.9% | $8.3B | 16.9 | 4.29% |
✅ 투자자 체크포인트
ILF은 중남미 주요 5개국 대형주 40종목에 한 번에 투자하는 아이셰어즈 지역 ETF입니다. 원자재 수출국 특성과 현지 통화 노출이 수익률의 핵심 변수로, 글로벌 상품 사이클과 연동된 포트폴리오를 구성합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 🌎 국가 비중 확인 | 브라질·멕시코 집중도와 나머지 3개국 비중 파악 | 양국 비중 집중 |
| 💱 환율 위험 인지 | 현지 통화(헤알·페소) 약세가 달러 수익에 미치는 영향 이해 | 환헤지 미적용 |
| ⚡ 원자재 연동성 | 글로벌 원자재 가격 사이클과 포트폴리오 상관관계 파악 | 높은 원자재 연동 |
| 📋 정치 리스크 | 중남미 각국 정치 불안정과 규제 변화 모니터링 필요 | 정기 확인 권장 |
현지 통화 약세가 달러 기준 수익률을 크게 낮출 수 있으며, 중남미 특유의 정치 불안정과 자원 국유화 위험이 상존합니다. 원자재 가격 하락 사이클에서는 포트폴리오 전반이 부진해질 수 있습니다.
ILF은 중남미 지역 배분을 원하는 투자자에게 편리한 단일 상품입니다. 환율·정치 위험을 감수하면서 원자재 사이클 상승 국면의 수혜를 노리는 위성 배분 용도로 활용하는 방식이 적절합니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.