Morningstar US Large-Mid Cap Broad Value Index를 추종하며, 미국 상장 기업 중 대부분의 시가총액 범위를 포괄하는 대형 및 중형 가치주들을 보유합니다. 주가수익비율(P/E), 주가순자산비율(P/B) 등 다양한 지표를 활용해 종목을 선정합니다.

미국 대형 가치주에 저렴한 비용으로 장기 투자하고자 하는 자산 배분 투자자에게 적합합니다.

블랙록이 2004년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.

수익성, 현금흐름, 장부가치 등 기업의 본질적 가치 대비 주가가 낮은 종목들을 시가총액 가중 방식으로 보유합니다. 다수의 종목에 광범위하게 분산 투자하여 개별 종목의 리스크를 완화합니다.

• 매우 낮은 총보수비율로 운용 비용 절감
• 모닝스타의 체계적인 가치주 선별 방법론 적용

운용자산(AUM)은 $1.3B(약 2조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.04%입니다.

유사한 가치주 ETF인 VTV·IUSV 와 보수 수준은 동일하나, 추적하는 지수가 달라 섹터 비중이나 종목 구성에서 미세한 차이가 발생할 수 있습니다.

기술주 중심의 성장주 대비 상대적으로 안정적인 흐름을 유지하고 있으며, 금리 상승기나 가치주 선호 장세가 도래할 때 시장 대비 우호적인 성과를 나타내는 경향이 강합니다.

안정적인 배당 수익과 보수적인 가치 투자를 선호하는 자금이 꾸준히 유입되고 있으며, 시장 변동성이 커질 때 포트폴리오의 방어적인 대안으로 주목받기도 합니다.

저렴한 비용으로 미국 가치주 전반에 투자할 수 있는 효율적인 수단이지만, 성장주 주도 장세에서는 상대적으로 소외될 수 있습니다.

표에 보이는 VTV·IWD·IVE 는 미국 대형 가치주 시장의 대표적인 경쟁 상품들로, ILCV 와 함께 핵심 코어 자산으로 고려됩니다. 만약 더 넓은 시장 노출을 원한다면 IUSV 를, 중소형 가치주까지 포괄하고 싶다면 VBR 이 대안이 될 수 있습니다. 또한 배당 성향을 강화하고 싶다면 SCHD 를, 대형 가치주에만 집중하고 싶다면 MGV 도 함께 검토할 만합니다.

ILCV 투자에 앞서 점검해야 할 핵심 요소들입니다. 가치주 투자의 고유한 성격과 저렴한 비용 구조가 본인의 투자 성향 및 자산 배분 전략에 부합하는지 충분히 검토하는 과정이 필요합니다.

가치주는 단기적인 폭발력보다는 장기적인 안정성을 추구합니다. 시장의 주도 테마와 일치하지 않을 경우 지루한 흐름이 지속될 수 있음을 유념해야 합니다.

미국 대형 가치주 포트폴리오를 저렴한 비용으로 구축하고 싶은 투자자에게 적절한 선택지입니다. 장기 자산 배분 전략의 핵심 구성 요소로 활용하기에 적합합니다.