EMXC ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
중국 제외 신흥 23개국 대형·중형주 패시브 ETF. 인도·대만·한국 등 비중국 신흥국 성장에 집중 참여하는 구조.
이 ETF는 무엇인가요?
중국을 제외한 신흥국 대형·중형주 지수를 추종하는 ETF입니다. 인도, 대만, 한국 등 23개 신흥 시장 국가에 분산 투자하며, 중국 관련 규제·지정학 리스크를 배제합니다.
신흥국 성장에 투자하되 중국 관련 리스크(규제·지정학·회계)를 배제하고 싶은 투자자에게 적합합니다.
블랙록(아이셰어즈)가 2017년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | MSCI 신흥국 중국 제외 지수 |
| 운용 방식 | 패시브 (지수 추종) |
| 리밸런싱 주기 | 분기 1회 |
| 배당 주기 | 반기 배당 |
| 총보수비율 | 0.25% |
중국을 제외한 23개 신흥 시장 국가의 대형·중형주를 시가총액 가중 방식으로 보유합니다. 인도·대만·한국 비중이 높으며, 기술·금융·소비재 섹터 비중이 큰 편입니다.
- 중국 제외로 규제·지정학 리스크 배제
- 23개국 광범위 신흥국 분산
규모와 비용
운용자산(AUM)은 $24.2B(약 33조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.25%입니다.
표에 보이는 IEMG 와 VWO 는 중국을 포함한 광범위 신흥국 ETF이며, EMXC 는 중국 비중을 제외해 인도·대만 등 다른 신흥국 비중이 상대적으로 높습니다. EEM 은 같은 신흥국 지수를 아이셰어즈가 이전에 출시한 상품으로 보수가 높습니다. SPEM 은 스테이트 스트리트의 저보수 신흥국 ETF입니다.
성과와 흐름
인도 경제 성장과 대만 반도체 수요 등 중국 외 신흥국의 성장 모멘텀이 강한 구간에서 상대적 강세를 보이는 경향이 있습니다. 미달러 약세 시 신흥국 자산 전반의 수익률이 개선되는 경향이 있습니다.
중국 리스크 회피 수요가 높아지는 국면에서 중국 제외 신흥국 ETF로의 자금 이동이 나타나는 경향이 있으며, 인도 성장 기대 확대 시 유입이 증가하는 특징이 있습니다.
장점과 단점
중국 리스크 배제와 다양한 신흥국 분산이 강점이며, 신흥국 공통의 통화·정치 리스크가 주요 리스크입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 IEMG 와 VWO 는 중국을 포함한 전통적인 신흥국 ETF로, 중국 노출이 필요하면 이쪽이 직접 대안입니다. 중국 단독 노출이 필요하다면 MCHI 를, 인도 단독이라면 INDA 를 별도 검토할 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 IEMG | iShares Core MSCI Emerging Markets ETF | $82.57 | +0.6% | $158.6B | 0.09% | 2.24% | +38.4% |
 VWO | Vanguard FTSE Emerging Markets ETF | $59.55 | +0.8% | $120.2B | 0.06% | 2.43% | +21.2% |
 EEM | iShares MSCI Emerging Markets ETF | $67.88 | +0.6% | $29.8B | 0.72% | 1.79% | +41.8% |
 AVEM | Avantis Emerging Markets Equity ETF | $95.72 | +0.4% | $25.6B | 0.33% | 1.83% | +40.5% |
 SPEM | State Street SPDR Portfolio Emerging Markets ETF | $52.11 | +0.9% | $17.1B | 0.07% | 2.49% | +22.1% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NU | Nu Holdings Ltd | 0.01% | $12.19 | +0.8% | $59.3B | 18.8 | - |
| NU | Nu Holdings Ltd | 0.01% | $12.19 | +0.8% | $59.3B | 18.8 | - |
| AMX | America Movil SAB de CV ADR | 0.00% | $27.75 | +0.3% | $84.9B | 17.7 | 2.32% |
| AMX | America Movil SAB de CV ADR | 0.00% | $27.75 | +0.3% | $84.9B | 17.7 | 2.32% |
| BAP | Credicorp Ltd | 0.00% | $369.55 | +0.3% | $29.4B | 14.2 | 4.01% |
| BAP | Credicorp Ltd | 0.00% | $369.55 | +0.3% | $29.4B | 14.2 | 4.01% |
| SCCO | Southern Copper Corp | 0.00% | $189.79 | +4.2% | $158.3B | 32.1 | 2.19% |
| SCCO | Southern Copper Corp | 0.00% | $189.79 | +4.2% | $158.3B | 32.1 | 2.19% |
 LTM | LATAM Airlines Group SA ADR | 0.00% | $53.25 | +3.5% | $15.3B | 9.4 | 2.16% |
 XP | XP Inc | 0.00% | $16.03 | +2.5% | $8.3B | 8.8 | 5.82% |
투자자 체크포인트
EMXC 투자 전 점검할 포인트입니다. 신흥국 ETF이므로 통화 리스크, 정치 환경, 중국 제외에 따른 기회비용을 사전에 고려하는 것이 중요합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 🌏 국가 리스크 | 각국 정치·규제 환경 변화 모니터링 필요 | 신흥국 특성 |
| 💱 통화 리스크 | 달러 외 각국 통화 변동성 영향 인지 | 이중 환율 노출 |
| 📊 중국 제외 기회비용 | 중국 회복 국면에서의 성과 차이 인지 | 전략적 선택 |
| 💵 보수비율 | 신흥국 ETF 중 보수 수준 비교 확인 | 일반 수준 |
신흥국 특성상 통화 변동성, 정치 불안정, 유동성 부족 등 선진국 ETF 대비 추가적인 리스크가 있습니다. 중국을 제외함으로써 신흥국 강세 국면에서 중국 포함 ETF 대비 성과가 저조할 수 있습니다.
중국 리스크를 회피하면서 신흥국 성장에 참여하려는 투자자에게 적합한 ETF입니다. 인도·대만·한국 등 중국 외 신흥국의 성장 모멘텀이 강한 국면에서 활용도가 높습니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.