미국 대형 가치주를 중심으로 펀더멘털과 가격 매력도, 사업 동력을 종합적으로 분석하여 투자하는 액티브 ETF입니다. 단순 지수 추종에서 벗어나 운용역의 전문적인 리서치를 바탕으로 포트폴리오를 구성합니다.

시장 평균 대비 저평가된 우량주에 투자하면서 액티브 운용을 통한 알파 수익을 기대하는 투자자에게 적합합니다.

비엔와이 멜론이 2024년 출시한 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.

내재 가치 대비 낮은 가격에 거래되는 종목 중 재무 건전성이 높고 사업 모멘텀이 살아나는 기업을 3단계 리서치 프로세스로 선별합니다. 러셀 3000 가치 지수 편입 종목을 주된 투자 대상으로 삼으며, 섹터 비중을 유연하게 조절합니다.

• 가치 투자의 전통과 모멘텀 분석을 결합한 하이브리드 전략
• BNY 멜론 산하 뉴턴 인베스트먼트의 전문적인 액티브 운용

운용자산(AUM)은 $1.4B(약 2조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.60%입니다.

표에 보이는 VTV, IWD, IVE와 같은 대표적인 패시브 가치주 ETF들과 비교했을 때, BKDV는 액티브 운용을 통해 시장 환경 변화에 더 기민하게 대응하며 종목 선별의 묘미를 살리는 전략을 취합니다.

가치주 섹터의 전반적인 회복세 속에서 우량주 중심의 종목 선별을 통해 비교적 견조한 성과를 보이고 있으며, 금리 및 경기 사이클 변화에 따라 포트폴리오를 조정하고 있습니다.

금리 변동성이 확대되는 구간에서 방어적인 성격과 가치주에 대한 선호도가 높아짐에 따라, 안정적인 성과를 기대하는 투자 자금이 유입되며 자산 규모가 꾸준히 증가하는 추세에 있습니다.

우량 가치주 선별을 통한 안정성과 수익성을 동시에 추구하지만, 패시브 ETF 대비 보수율이 높은 점은 고려해야 합니다.

표에 나타난 VTV, IWD, IVE는 가치주 투자의 표준적인 선택지이나, BKDV는 이보다 더 집중된 포트폴리오를 운영합니다. 한편 VBR을 통해 소형 가치주로 노출을 넓히거나 SPYV를 통해 S&P 500 내 가치주에만 집중할 수도 있습니다. 또한 퀄리티 요소가 가미된 나 고배당 중심의 도 가치 투자 관점에서 훌륭한 비교 대상이 됩니다.

비엔와이 멜론 다이나믹 밸류 ETF(BKDV) 투자 전 확인해야 할 핵심 사항들입니다. 액티브 가치주 전략의 특성을 이해하고 접근하는 것이 좋습니다.

가치주 섹터가 시장에서 소외되는 시기에는 단기 성과가 부진할 수 있으며, 액티브 운용에 따른 추가 비용이 장기 수익률에 미치는 영향을 꼼꼼히 점검해야 합니다.

저평가된 우량주를 직접 골라 담는 액티브 가치 투자를 선호하는 분들에게 적합한 대안입니다. 비엔와이 멜론의 운용 역량을 바탕으로 한 스마트한 가치 투자를 지향하는 상품입니다.