8월 3주차 실적·지표 다이어리 — 어닝·경제지표 주간 전망
8월 3주차(8/17~8/21) 미국주식 실적 발표 일정과 컨센서스, CPI·고용 등 경제지표 전망을 요일별로 정리합니다.
- 이번 주는 소매 어닝 위크입니다. 화요일 홈디포를 시작으로 수요일 타겟·로우스·티제이엑스, 목요일 월마트까지 대형 유통이 줄줄이 성적표를 냅니다. 하루 기준으로는 수요일 8월 19일에 7건으로 가장 몰립니다.
- 중요도가 가장 높은 지표는 목요일 8월 20일 개인소비지출 물가지수(연준이 금리를 정할 때 가장 크게 보는 물가 지표)입니다. 예상치는 아직 공개되지 않았고, 직전에 나온 7월 소비자물가는 전년 대비 3.4퍼센트, 에너지와 식품을 뺀 근원이 2.5퍼센트였습니다. 9월 16일 연준 회의를 앞두고 인하가 아니라 동결이냐 인상이냐가 걸려 있어 무게가 다릅니다.
- 합계는 주요 실적 20건, 지표 6건입니다. 지표는 목요일 하루에 6건 전부 몰렸고, 같은 날 아침 월마트 실적까지 겹칩니다.
1. 이번 주 이벤트 다이어리
요일별로 실적과 지표를 한눈에 담았습니다. 장전(개장 전 발표) 실적은 그날 시초가에, 장후(마감 후)는 다음 날 아침에 반영됩니다.
2. 주목할 실적 발표
이번 주 발표 중 시장 전체에 파급이 큰 것들을 골랐습니다.
HD 홈디포 — 주택 소비의 첫 체온계입니다
이번 주 대형 실적의 문을 홈디포가 엽니다. 볼 곳은 매출 총액이 아니라 기존점 매출(1년 넘게 운영한 매장만 따로 모은 매출)입니다. 회사가 내건 올해 목표는 0~2퍼센트 성장이고 1분기는 0.6퍼센트였는데, 이 범위의 위쪽에 붙는지 아래로 처지는지가 하루 뒤 나올 로우스(LOW)를 보는 눈까지 좌우합니다.
TGT 타겟 — 옵션 시장은 7퍼센트 흔들림을 걸어놨습니다
타겟은 앞선 두 곳과 성격이 다릅니다. 먹을거리 같은 필수품보다 옷과 생활잡화 비중이 높아, 소비가 식으면 이쪽에서 먼저 티가 납니다. 옵션 시장은 발표 뒤 주가가 7퍼센트가량 움직인다고 가격을 매겨놨고, 최근 주가가 오른 뒤라 넘어야 할 기준선도 함께 높아졌습니다.
ADI 아날로그 디바이시스 — 공장과 자동차의 반도체 수요를 재봅니다
아날로그 디바이시스는 인공지능 서버가 아니라 공장 설비·자동차·통신 장비에 들어가는 반도체를 만듭니다. 회사가 앞서 제시한 전망은 매출 39억 달러 안팎, 조정 주당순이익 3.30달러 안팎이고 시장 전망치는 그보다 조금 위에 놓여 있습니다. 매출이 전년 대비 30퍼센트대로 뛰는 구간이라, 이 회복이 고객사의 재고 채우기인지 실제 수요인지를 회사 설명에서 가려내야 합니다.
WMT 월마트 — 소비의 결론은 목요일 아침에 나옵니다
미국 가계가 지갑을 얼마나 열었는지는 월마트 한 곳에서 가장 넓게 드러납니다. 이번 분기 숫자보다 연간 가이던스(회사가 직접 내놓는 실적 전망)를 올리는지가 핵심입니다. 지난 분기 주당순이익이 예상치에 딱 맞추는 데 그쳤던 터라, 실적도 웃돌고 전망도 올리던 예전 패턴으로 돌아오는지를 봅니다.
BABA 알리바바 — 클라우드는 커지고 이익은 깎입니다
알리바바는 미국 증시에 상장한 중국 최대 전자상거래·클라우드 기업입니다. 클라우드 매출은 인공지능 수요에 힘입어 20퍼센트 안팎의 성장을 이어가는 반면, 즉시배송(주문한 지 한 시간 안팎에 배달) 경쟁에 돈을 쏟느라 영업이익이 눌려 있습니다. 매출 성장과 이익 훼손 중 시장이 이번엔 어느 쪽에 표를 줄지가 갈림길이고, 같은 날 넷이즈(NTES)도 실적을 내 중국 기술주 전반의 분위기가 함께 정해집니다.
3. 경제지표 프리뷰
개인소비지출 물가지수 (헤드라인·근원)
연준이 물가를 판단할 때 소비자물가보다 더 크게 보는 지표입니다. 전년 대비와 전월 대비에 에너지·식품을 뺀 근원까지, 네 갈래가 같은 날 한꺼번에 나옵니다. 7월 소비자물가가 전년 대비 3.4퍼센트, 근원 2.5퍼센트로 내려온 흐름이 여기서도 이어지면 9월 16일 연준 회의는 동결 쪽으로 기울고, 근원이 되돌아 오르면 인하가 아닌 인상 논쟁이 되살아나 사상 최고가 부근인 지수에 부담을 줍니다.
개인소비지출(PCE) — 실제 쓴 돈
앞의 물가 지표와 이름이 같지만, 이쪽은 가계가 실제로 쓴 돈의 규모입니다. 같은 날 아침 월마트, 하루 전 타겟과 로우스가 내놓은 숫자와 방향이 맞는지 겹쳐 보면 소비의 체감이 또렷해집니다. 물가 상승세가 꺾인 상태에서 소비 금액까지 줄어들면, 유통업체의 매출 증가가 물건을 더 판 결과가 아니라는 뜻이 됩니다.
주간 신규실업수당 청구건수
일자리를 잃고 실업급여를 새로 신청한 사람 수로, 고용이 식는지를 주 단위로 보는 가장 빠른 지표입니다. 직전 발표치는 20만 건대 초반이었고 4주 평균은 2022년 10월 이후 가장 낮았습니다. 예상치인 21만 건을 크게 웃돌면 소비 지표와 소매 실적을 보는 시선도 함께 어두워집니다.
4. 이번 주 체크리스트
- 월요일 8/17 — 대형 실적은 쉬어 갑니다. 장 마감 뒤 패브리넷(FN)이 광통신 부품 수요를 먼저 보여줍니다.
- 화요일 8/18 — 홈디포(HD)가 개장 전에 발표합니다. 기존점 매출이 회사 목표인 0~2퍼센트 안에 드는지가 첫 관문입니다.
- 수요일 8/19 — 주중 최다인 7건이 몰립니다. 타겟·로우스·티제이엑스·아날로그 디바이시스가 하루에 겹쳐 소비와 반도체를 같이 확인합니다.
- 목요일 8/20 — 지표 6건 전부와 월마트·알리바바·디어앤컴퍼니 실적이 한 날에 놓입니다. 이번 주의 중심입니다.
- 금요일 8/21 — 케이홀딩스(BEKE) 한 건으로 조용합니다. 소비 지표와 소매 실적이 같은 방향을 가리켰는지 정리할 시간입니다.
다음 주 실적·지표 다이어리는 토요일 아침에 발행됩니다 · 출처 기업 공시·주요 외신 컨센서스
면책조항: 실적 발표 일정과 컨센서스는 변경될 수 있습니다 · 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.