6월 1주차 실적·경제지표 캘린더 — 주간 전망
6월 1주차(6/1~6/5)는 시장의 방향을 가를 고용주간이자 AI 인프라 슈퍼위크입니다. 수요일 6/3 장 마감 후 브로드컴($AVGO, 시총 $2.1조)과 크라우드스트라이크($CRWD)가 동시 발표되고, 금요일 6/5 한국 시간 21:30 5월 NFP(컨센 8.5만·실업률 4.3%)가 6월 FOMC 경로를 확정 짓습니다. 화요일 팔로알토($PANW)·달러제너럴($DG)·울타($ULTA), 목요일 룰루레몬($LULU)·도큐사인($DOCU) 등 라지캡 실적도 줄줄이 대기 중입니다.
6월 1주차(6/1~6/5)는 시장의 방향을 결정할 고용주간이자 AI 인프라 슈퍼위크입니다. 수요일 6/3 장 마감 후 시가총액 2.1조 달러의 브로드컴(AVGO) Q2 어닝과 크라우드스트라이크(CRWD)·메드트로닉(MDT)이 줄줄이 대기 중이고, 금요일 6/5에는 5월 고용보고서(NFP)가 6월 FOMC 경로를 확정 짓는 주간입니다.
1. 다음 주 이벤트 캘린더
지표·실적 일정을 한 표에 모았습니다. 별 3개(⭐⭐⭐)는 시장 전체 방향, 별 2개(⭐⭐)는 섹터 단위 영향 표기입니다.
| 6/1 (월) | 6/2 (화) | 6/3 (수) | 6/4 (목) | 6/5 (금) |
|---|---|---|---|---|
 HPE 장후── ⭐⭐ ISM 제조업 PMI (23:00) |
 PANW 장후 DG 장전 ULTA 장후── ⭐⭐ JOLTs 구인 (23:00) |
 AVGO 장후 ⭐ CRWD 장후 MDT 장전── ⭐⭐ ADP 고용 (21:15) ⭐⭐ ISM 서비스 (23:00) |
 CIEN 장전 LULU 장후 DOCU 장후── ⭐⭐ 신규실업수당 (21:30) |
실적 발표 없음 ── ⭐⭐⭐ 5월 NFP (21:30) ⭐⭐⭐ 실업률 (21:30) |
월요일 ISM 제조업으로 가볍게 시작해서 화요일 JOLTs·수요일 ADP·이슴 서비스를 거쳐 금요일 NFP에서 절정에 이르는 "고용 강도 점진 공개" 한 주입니다. 어닝 쪽도 수요일이 분수령으로, 브로드컴(AVGO)이 AI 반도체 결산이라면 크라우드스트라이크(CRWD)는 사이버보안 SaaS 결산이라 두 종목 합산 시총 2.3조 달러가 한꺼번에 평가받는 날입니다.
2. 실적 발표 프리뷰 — 라지캡 주요 종목
AVGO 브로드컴 — 6/3 (수) 장후
시가총액 약 2.12조 달러. 이번 분기의 단일 최대 이벤트입니다. 회사 가이던스는 매출 약 $220억(전년 +47%), AI 반도체 매출 $107억(전년 +140%)으로, 컨센서스 $204~205억을 크게 웃돕니다. Q1 AI 매출이 이미 $84억(+106%)이었던 점을 감안하면 "가이던스를 또 비트할 수 있느냐"가 핵심입니다. 구글·메타 등 하이퍼스케일러의 커스텀 AI 가속기와 AI 네트워킹 수요가 주된 변수이며, 인프라 소프트웨어(VMware) 매출 $72억(+9%) 가이던스도 함께 확인해야 합니다. AI 반도체 단일 종목으로는 엔비디아 다음 가는 결산이라, 결과 한 줄이 SOXX·XLK 흐름 전체를 좌우합니다.
PANW 팔로알토 네트웍스 — 6/2 (화) 장후
시가총액 약 $2,300억. Q3 매출 가이던스 $29.41~29.45억(전년 +28~29%), 비GAAP EPS $0.78~0.80을 제시한 상태입니다. NGS ARR이 직전 분기 $63.3억(+33%)으로 "플랫폼화(platformization)" 전략이 본격 궤도에 올랐고, 글로벌 자동차 회사와 5천만 달러 규모(SASE $3,000만 + XSIAM $2,000만) 보안 변혁 딜을 체결한 점이 주요 모멘텀입니다. 다만 2026년 단행된 사이버아크($25B)·크로노스피어($33.5억) 인수로 통합비용 부담이 커진 점이 단기 마진 변수입니다. 옵션은 발표 후 ±8% 변동성을 가격에 반영했고, 오펜하이머의 가이 키드론 애널리스트는 목표주가를 시장 최상단인 $275로 상향했습니다.
CRWD 크라우드스트라이크 — 6/3 (수) 장후
시가총액 약 $1,860억. 회사 가이던스는 매출 $13.6~13.64억(전년 +23.5%), 비GAAP EPS $1.06~1.07, ARR $55.02~55.04억(전년 +24%, 신규 ARR $2.49~2.51억)입니다. Falcon Flex 구독형 매출이 직전 분기 ARR $16.9억(+120%)으로 폭증한 만큼, 이번 분기에도 가속이 이어졌는지가 핵심입니다. AVGO와 같은 날 발표라 사이버보안·반도체 "빅데이" 분위기가 형성됩니다.
HPE 휴렛팩커드 엔터프라이즈 — 6/1 (월) 장후
시가총액 약 $571억. 델(DELL)의 AI 서버 매출 +757% 폭증 결과 직후 첫 비교 대상이 됩니다. HPE도 AI 서버 라인업을 빠르게 키워왔으나 델·슈퍼마이크로 대비 점유율 경쟁에서 어느 정도 따라갔는지가 관전 포인트입니다. 주니퍼 인수(완료) 효과가 네트워킹 매출에 반영되는지도 함께 확인이 필요합니다.
LULU 룰루레몬 — 6/4 (목) 장후
시가총액 약 $157억. 미국 매출 둔화·중국 매출 회복 여부가 이번 분기 가이던스의 핵심입니다. 동일점포 매출 가속 여부와 중국 본토 점포 확장 페이스가 "AI 비수혜 소비주"의 단기 향방을 결정합니다.
3. 경제지표 프리뷰
👥 5월 비농업 고용지수(NFP) — 6/5 (금) 한국 시간 21:30 ⭐⭐⭐
이번 주, 사실상 한 달 전체의 분수령입니다. 컨센서스는 신규 일자리 8.5만 건(이전 11.5만), 실업률 4.3%(이전 4.3% 유지), 평균임금 상승률 전월 대비 0.3%(이전 0.2%)입니다. 4월 PCE가 전년 대비 3.8%로 3년 최고치를 기록한 상황에서, NFP가 컨센서스를 크게 웃돌면 "강한 고용 + 끈적한 물가" 조합이 형성되며 6월 FOMC 동결 명분이 한층 강해집니다. 반대로 크게 하회하면 침체 우려가 부각되며 금리 인하 기대가 다시 살아날 수 있어, 시장 폭발력은 양방향 모두 큽니다.
🏭 ISM 제조업 PMI — 6/1 (월) 한국 시간 23:00 ⭐⭐
컨센서스 53.0(이전 52.7). 50을 두 자릿수 위로 끌어올린 상태가 유지되는지가 관건입니다. AI 인프라 캡엑스가 제조업 신규 주문에 직접 반영되기 시작했는지를 보는 지표로, 신규주문·고용 세부지수가 NFP 사전 단서 역할을 합니다.
🏢 ISM 서비스업 PMI — 6/3 (수) 한국 시간 23:00 ⭐⭐
컨센서스 53.7(이전 53.6). 미국 GDP의 70%를 차지하는 서비스 부문 동향을 보는 지표로, 가격지수(prices paid) 세부 항목이 PCE 끈적함의 보조 지표 역할을 합니다.
💼 ADP 민간 고용 — 6/3 (수) 한국 시간 21:15 ⭐⭐
컨센서스 11.0만(이전 10.9만). NFP 이틀 전 발표라 시장이 "민간 고용이 NFP에서 어떻게 나올지"를 추정하는 선행 단서로 사용합니다. ADP와 NFP 사이의 갭이 큰 달이 종종 있어, 일치도보다는 방향성만 참고하시는 편이 안전합니다.
📋 JOLTs 구인건수 — 6/2 (화) 한국 시간 23:00 ⭐⭐
컨센서스 682만(이전 686.6만). 구인-구직 비율이 1.0배 근처로 균형 잡힌 노동 시장 시그널을 유지하는지가 변수입니다. 구인이 크게 빠지면 "노동 시장 둔화 시작" 시그널로 해석돼 채권 강세 + 위험자산 약세의 익숙한 조합이 나옵니다.
4. 지난주 실적 한줄 요약
지난 한 주는 "AI 인프라 vs 디펜시브" 양극화가 어닝에서 가장 또렷이 드러난 주였습니다.
- DELL — 매출 $43.8B(+88%)·AI 서버 매출 $16.1B(+757%) 폭증, FY 가이던스 $140억대 → $167B 대폭 상향. 시간외 +38%, 다음 날 정규장 +32.76% 역대 최고일.
- SNOW — AWS와 60억 달러 다년 계약, 강한 실적·가이던스 상향에 시간외 +33% 폭등.
- MDB — EPS $1.32(컨센 $1.18 상회)·매출 $687.6M(+25%), 가이던스 상향에 시간외 +20%.
- CRM — Q1 비트했으나 Q2 매출 가이던스 컨센 하회, 시간외 -3%. 다음 날 정규장 +8.47% 반등.
- COST — 매출 +11.6%·갱신율 89.7% 견조했으나 EPS $4.93로 컨센 $4.98 소폭 하회, 다음 날 -3.91%.
5. 이번 주 시장 체크포인트 (6/1~6/5)
- 월요일 23:00 ISM 제조업: 신규주문·고용 세부지수가 NFP 선행 단서. 컨센서스(53.0) 하회 시 금리 인하 기대 강화.
- 화요일 PANW·ULTA·DG 동시: 사이버보안·뷰티·달러스토어 — 소비 + 보안 두 축 동시 점검.
- 수요일 "빅데이": AVGO + CRWD 동시 + ADP/ISM 서비스. AI 인프라 핵심 결산.
- 금요일 21:30 NFP·실업률·임금: 이번 주의 단일 변수. 6월 FOMC 경로 최종 단서.
- 리스크: 어제 +33% 급등한 델, +33% 급등한 스노우플레이크의 차익실현 압력. 좁아진 시장 폭(breadth)이 단일 종목 충격에 취약.