실적분석 옴니앱($OABI) 2026년 3분기 실적 분석: 매출 예상 상회 · 가이던스 상향, 주가는 12.72% 하락
실적 한눈에
좋았던 점
매출 78% 증가 3분기 매출 400만 달러, 전년 동기 224만 달러에서 78.4% 늘었습니다.
가이던스 상향 연간 매출 전망을 3,500만~3,900만 달러로 올렸습니다.
릴리와 신규 계약 일라이 릴리(Eli Lilly)와 이온 채널 프로그램 계약, 마일스톤 최대 3억 7,000만 달러.
현금성 자산은 6,420만 달러로 유지됐고, 연구개발비는 955만 달러로 전년 동기 1,038만 달러에서 줄었습니다. 현금 비용과 운영비도 1,370만 달러로 전년 수준을 크게 벗어나지 않았습니다.
아쉬운 점
라이선스 매출 급감 3분기 라이선스·마일스톤 매출 10만 달러, 전년 동기 61만 6,000달러.
적자 지속 3분기 순손실 1,573만 달러, 주당 -0.12달러.
일반관리비 증가 724만 달러로 전년 동기 678만 달러에서 늘었습니다.
다만 순손실 폭은 전년 동기 1,653만 달러에서 1,573만 달러로 줄었습니다. 매출이 78% 늘어난 점이 비용 증가를 상쇄했습니다.
회사는 뭐라고 했나
지금까지의 성과와 남은 한 해에 대한 전망을 바탕으로 매출 가이던스와 현금 전망을 다시 한 번 상향합니다.
Matt Foehr, Chief Executive Officer, OmniAb매트 포어(Matt Foehr) 최고경영자는 3분기 성과가 라이선스 계약 실행과 효율적인 비용 구조에서 나왔다고 설명했습니다. 회사는 이번에도 연간 매출 전망과 현금 전망을 함께 올렸습니다.
시장 반응과 앞으로의 포인트
매출 총액은 예상을 넘었지만 3분기 매출의 무게중심은 서비스와 장비 판매였습니다. 라이선스·마일스톤 매출이 10만 달러로 전년 동기 61만 6,000달러에서 줄었고, 상반기에 인식한 마일스톤 2,154만 달러는 3분기에 없었습니다.
어닝콜 핵심요약
옴니앱 어닝콜에서 나온 핵심 내용을 정리했어요.
성장해도 회사 규모를 크게 키우지 않겠다는 뜻입니다. 비용이 묶이면 현금이 더 오래 갑니다.
크게 보면, 지금 계획하고 있는 사업 운영을 기준으로 영업비용이 크게 늘어나지는 않을 것으로 봅니다.
UST가 호재로 본 이유비용을 크게 늘리지 않고도 성장할 수 있어서요
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I guess, big picture, I wouldn't expect to see dramatic increases in our operating expense based on sort of our projection of the operations that we have.
새로 맺은 릴리 계약의 연구 매출이 올해 말부터 들어옵니다. 여러 해 이어지는 계약이라 앞으로 실적에 보탬이 됩니다.
한 가지 덧붙이면, 릴리 협업에서 나오는 서비스 매출이 4분기부터 실적에 더해지기 시작할 것으로 봅니다.
UST가 호재로 본 이유새 계약 매출이 곧 더해져서요
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One additional note is that we would expect the service revenue from the Lilly collaboration to start contributing in the fourth quarter.
지금은 장비를 파는 매출이 대부분입니다. 소모품과 프로그램 사용료 같은 반복 매출이 자리를 잡아야 성장이 오래갑니다.
엑스플로레이션 매출 구성에 대해 말씀드리면, 아직 초기 단계라 지금 매출은 대부분 첫 단계인 장비 판매에서 나옵니다.
UST가 중립으로 본 이유반복 매출이 아직 작아서요
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On the xPloration revenue mix question, we're early in the life cycle of xPloration of the platform, and so most of our revenue today is coming from instruments placement, that first revenue stream.
바토클리맙이 중국에서 허가를 받았지만 약값이 아직 정해지지 않았습니다. 가격이 나와야 로열티가 얼마인지 알 수 있습니다.
약값이 얼마가 될지, 그것이 로열티 수입에 어떤 영향을 줄지는 아직 알기 이르니 지켜봐 주시기 바랍니다.
UST가 중립으로 본 이유약값이 정해져야 로열티를 알 수 있어서요
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Probably still too early to know what pricing will be, et cetera, and how that will impact the royalty line, but I would just say stay tuned on that.
자주 묻는 질문
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