실적분석 클라우드플레어($NET) 2026회계연도 3분기 실적 분석: 매출·EPS 모두 예상 상회, 4분기 가이던스는 신규 제시
실적 한눈에
좋았던 점
매출 성장 재가속 3분기 매출 7억 8,250만 달러, 전년 동기 대비 39.2% 증가
수익성 개선 조정 영업이익 1억 3,710만 달러, 매출의 17.5%
수주잔고 증가 현재 계약 잔고(CRPO)가 전년 대비 37% 성장
매출은 회사가 밝힌 4년 만의 최고 성장률을 기록했고 연환산 매출은 30억 달러를 넘어섰습니다. 성장 재가속과 수익성 개선이 같은 분기에 나온 점이 이번 실적의 핵심입니다.
아쉬운 점
일반회계기준 영업손실 확대 6,790만 달러 적자, 1년 전 3,750만 달러에서 증가
매출총이익률 하락 일반회계기준 71.2%, 1년 전 74.0%
일회성 비용 발생 구조조정 비용 1,100만 달러, 소송 충당금 1,070만 달러
주식보상비용이 1억 7,410만 달러로 매출의 22%에 달해 조정 이익과 일반회계 이익의 격차를 만들었습니다. 영업·마케팅비는 전년 대비 43.0% 늘어 매출 증가율을 웃돌았습니다.
회사는 뭐라고 했나
우리 엔진은 모든 부문이 힘차게 돌아가고 있고, 다음 성장 단계를 위한 더 높은 기어를 찾아냈습니다.
Matthew Prince, Co-founder and CEO매튜 프린스(Matthew Prince) 최고경영자는 이번 분기를 회사 역사상 최고의 분기라고 표현했습니다. 연환산 매출이 30억 달러를 넘었고 성장이 다시 빨라지는 동시에 수익성도 확대됐다는 설명입니다.
시장 반응과 앞으로의 포인트
시간외 주가는 16.91% 올랐습니다. 예상을 넘어선 매출 성장률과 4분기 가이던스가 함께 나온 직후의 반응입니다.
어닝콜 핵심요약
클라우드플레어 어닝콜에서 나온 핵심 내용을 정리했어요.
장부상으로도 올해 안에 이익을 내겠다고 예전 계획보다 앞당겼어요. 성장과 돈 버는 능력을 함께 챙기겠다는 뜻이에요.
우리는 4분기에 회계기준으로도 흑자를 낼 것으로 보는데, 이는 늦어도 2028년까지 달성하겠다던 올해 투자자의 날 전망보다 크게 앞당긴 것입니다.
UST가 호재로 본 이유예전 계획보다 훨씬 빨리 이익을 내겠다니 기대돼서요
원문 보기
We also expect to achieve GAAP profitability in the fourth quarter, significantly earlier as compared to our outlook from this year's Investor Day to reach this milestone at the latest by 2028.
보안 사고가 잇따르자 기업들이 앞다퉈 클라우드플레어를 찾고 있어요. 경영진은 이런 위협이 몇 년간 이어질 것으로 봤어요.
그들은 큰 계약을 맺고 있고, 누구보다 먼저 정보를 받아 아직 닥치지 않은 쓰나미에 대비한 보호 장치를 갖추도록 클라우드플레어를 믿을 수 있는 파트너로 의지하고 있습니다.
UST가 호재로 본 이유보안 사고가 늘수록 기업들이 우리를 찾아서요
원문 보기
They're signing major contracts, and they're relying on Cloudflare to be that trusted party that gets information before everyone else and makes sure that they have protection in place for the tsunami that hasn't hit.
잘 팔리는 개발자용 서비스는 매출 대비 남는 비율이 낮아요. 대신 영업비용이 적게 들어 회사 전체 이익에는 보탬이 된다고 설명했어요.
우리 워커스 제품은 매출 총이익률은 조금 낮지만 고객을 설득하는 비용은 훨씬 적게 드는 범주에 속합니다.
UST가 중립으로 본 이유개발자 서비스가 많이 팔릴수록 남는 비율이 낮아져서요
원문 보기
Our Workers product falls into this category where we have slightly lower gross margins, but significantly lower cost to book, for example.
인터넷의 새 사업 모델에서 처음으로 매출이 나왔어요. 이제 시작 단계라 앞으로 더 지켜봐야 한다는 뜻이에요.
저는 3분기에 인터넷의 새로운 사업 모델을 함께 만들어 가는 이른바 4막 제품에서 처음으로 매출을 올렸다고 발표하게 되어 자랑스럽고, 앞으로 이에 대해 더 많이 이야기하게 될 것이라고 생각합니다.
UST가 중립으로 본 이유새 사업 매출이 아직 시작 단계여서요
원문 보기
I'm proud to announce that we recorded in Q3 our first revenue for what we've called Act 4 products, those where we're helping invent the new business model of the internet, and I expect we'll talk a lot more about that in the quarters to come.
자주 묻는 질문
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
오늘의 AI 픽 5종목, 무료로 전부 공개합니다