실적분석 2026년 10월 21일

라이브 오크 뱅크셰어스($LOB) 2026회계연도 3분기 실적 분석: 매출 예상 상회, 대손 급증으로 순이익 감소

실적 한눈에

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좋았던 점

매출 +23.4%

3분기 매출 1억 7,565만 달러로 전년 동기 대비 23.4% 늘었습니다.

대출 창출 21억 달러

대출·리스 창출액이 전년 동기 대비 29.4% 늘어난 21억 3,364만 달러를 기록했습니다.

충당 전 순이익 +52.9%

수익이 비용보다 빠르게 늘며 충당 전 순이익이 전년 동기 대비 52.9% 늘었습니다.

수익 성장이 비용 증가를 크게 웃돌면서 영업 레버리지가 개선되고 있습니다. 대출 창출과 예금 유치가 모두 강하게 늘어 총자산이 약 170억 달러까지 커졌습니다.

아쉬운 점

대손충당금 +145.9%

증류소 포트폴리오 부실 대응으로 3분기 대손충당금이 5,470만 달러로 급증했습니다.

순이익 감소

보통주 귀속 순이익 2,426만 달러, 희석 주당순이익 0.52달러로 전년 동기 대비 각각 5.1%, 5.5% 줄었습니다.

순이자마진 3.30%

전 분기와 전년 동기의 3.33%에서 0.03%포인트 하락했습니다.

대손충당금 증가가 수익 성장 효과를 상쇄하면서 순이익이 뒷걸음쳤습니다. 순이자마진 하락도 수익성에 부담으로 작용했습니다.

회사는 뭐라고 했나

제임스 S. (칩) 마한 3세(James S. (Chip) Mahan III) 회장 겸 최고경영자는 프랜차이즈가 더 강해지고 있고 영업 레버리지가 개선되며 예금 사업이 탄력을 얻고 있다고 평가했습니다. 대손충당금 증가는 영업 레버리지가 흡수했고, 증류소 관련 포트폴리오 부실에는 단호하게 대응하면서 기록적인 대출 성장을 이어갔다고 설명했습니다.

시장 반응과 앞으로의 포인트

매출은 예상을 웃돌았지만 대손충당금 급증으로 순이익이 줄어들면서 발표 후 시간외 주가는 보합권에 머물렀습니다.

어닝콜 핵심요약

어닝콜이 끝나고 회사 스크립트가 공개되면 콜에서 나온 핵심 내용을 이 자리에 추가합니다. 경영진이 실적과 전망을 어떻게 설명했는지, 애널리스트가 무엇을 물었는지 중요한 것만 골라 정리합니다.