암바렐라($AMBA) 2027회계연도 2분기 실적 분석: 조정 EPS 비트, 마진 압박에 주가 약세

＄AMBA 암바렐라매출 BEATEPS BEAT-0.8%

실적 한눈에

매출

1.08억 달러

예상 1.08억 달러

주당순이익 (EPS)

$0.18

예상 $0.17

다음 분기 가이던스

미제시

신규 제시 · 다음 분기 매출 1.15억~1.24억 달러, 조정 총이익률 59.0%~60.0%

발표 후 주가

-0.80%

-0.8% (AMC 익일 종가 기준)

30초 요약

1암바렐라($AMBA)가 2027회계연도 2분기에 조정 주당순이익(EPS) 0.18달러를 내 예상 0.17달러를 소폭 웃돌았습니다.

2매출은 1.08억 달러로 전년 동기 대비 13.2% 늘며 예상(1.08억 달러)을 살짝 넘어섰습니다.

3다음 분기 매출 가이던스(실적 전망)는 1.15억~1.24억 달러로 새로 제시됐습니다.

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좋았던 점

엣지 인공지능 매출 신기록

자동차·사물인터넷이 고르게 늘고 5나노 칩 강세

조정 순이익 개선

820만 달러, 주당 0.18달러로 전년 상회

3분기 매출 가이던스

1.15억~1.24억 달러로 전분기보다 증가

엣지 인공지능 칩이 자동차와 사물인터넷에서 동시에 힘을 냈습니다. 회사는 첫 단독 인공지능 가속기와 간접 판매 채널 계약을 앞세워 중장기 시장을 넓히는 중이라고 설명했습니다.

아쉬운 점

총이익률 하락

조정 기준 59.3%, 전년 60.5%에서 축소

일반회계 적자 지속

순손실 670만 달러, 주당 0.15달러 적자

마진 압박 지속 우려

3분기 조정 총이익률도 59%~60% 제시

총이익률이 전년보다 낮아진 점이 이번 실적의 가장 큰 흠입니다. 일반회계 기준으로는 여전히 적자이고, 개발 프로젝트 종료에 따른 연구개발비 환입 900만 달러가 반영돼 이익의 질을 따로 봐야 합니다.

회사는 뭐라고 했나

2분기 엣지 인공지능 매출이 사상 최고를 기록했고, 자동차와 사물인터넷 시장에서 고른 전분기 대비 성장과 함께 5나노미터 CV75·CV72 인공지능 시스템온칩의 성장세가 매우 강했습니다.

Fermi Wang, President & CEO

최고경영자(CEO) 페르미 왕은 엣지 인공지능 매출이 사상 최고였고, 첫 단독 인공지능 가속기 X7과 유통·시스템 통합 파트너와의 7년 계약으로 시장 접근을 넓힌다고 밝혔습니다. 시장은 성장 스토리보다 총이익률 하락과 가이던스가 기대를 크게 넘기지 못한 쪽에 더 민감하게 반응했습니다.