실적분석 2026년 10월 26일

오디오아이($AEYE) 2026년 3분기 실적 분석: 조정 EPS 0.30달러로 예상 상회, EBITDA 가이던스 상향

＄AEYE 오디오아이매출 BEATEPS BEAT+36.7%

실적 한눈에

매출

1,096만 달러

예상 1,093만 달러

주당순이익 (EPS)

$0.30

예상 $0.27

다음 분기 가이던스

상향

상향 · 연간 조정 EBITDA 1,340만~1,360만 달러(상향), 4분기 매출 1,140만~1,160만 달러, 4분기 조정 EBITDA 420만~440만 달러

발표 후 주가

+36.70%

+36.7% (AMC 익일 종가 기준)

30초 요약

1오디오아이($AEYE)가 2026년 3분기 매출 1,096만 달러, 조정 EPS(주당순이익) 0.30달러를 냈습니다.

2매출은 예상 1,093만 달러를, 조정 EPS는 예상 0.27달러를 웃돌았습니다.

3조정 EBITDA(상각전영업이익)는 389만 달러로 1년 전보다 58% 늘었고, 회사는 4분기 조정 EBITDA를 420만~440만 달러로 예상하며 연간 조정 EBITDA 가이던스를 1,340만~1,360만 달러로 올렸습니다.

시황·실적·신호, 가장 먼저 텔레그램 · 카카오톡 채널

좋았던 점

조정 EPS 0.30달러

예상 0.27달러를 0.03달러 웃돌았습니다

매출총이익률 83%

1년 전 77%에서 6%포인트 올랐습니다

조정 EBITDA 389만 달러

1년 전보다 58% 늘었습니다

일반회계 기준 순이익은 99만 달러로, 1년 전 55만 달러 순손실에서 흑자로 전환했습니다. 매출총이익 증가는 판매 확대와 인공지능 활용을 포함한 효율화에서 나왔다고 회사는 설명했습니다. 연간반복매출은 4,330만 달러, 고객 수는 13만 곳으로 늘었습니다.

아쉬운 점

매출 성장률 7%

조정 EBITDA 증가율 58%와 격차가 큽니다

비반복 매출 축소

반복매출 중심 전환으로 총매출 증가가 제한됐습니다

비용 절감 효과

총 영업비용을 5% 줄인 영향이 이익에 반영됐습니다

9개월 누적 소송 관련 비용은 340만 달러로 1년 전 194만 달러보다 늘었습니다. 3분기 말 현금은 933만 달러, 차입금은 1,623만 달러입니다. 누적 결손은 1억 586만 달러로 남아 있습니다.

회사는 뭐라고 했나

우리는 조정 EBITDA 가이던스를 올리고 있으며, 이제 4분기에 연환산 조정 EBITDA 1,700만 달러 이상을 창출하고 일반회계 기준 수익성도 계속 이어갈 것으로 예상합니다.

Kelly Georgevich, Chief Executive Officer

사업은 견고하며, 4분기에 전분기 대비 연환산 약 20%의 매출 성장을 이뤄 영업 레버리지를 높일 것으로 예상합니다.

Kelly Georgevich, Chief Executive Officer

켈리 조지비치(Kelly Georgevich) 최고경영자는 2025년에 세운 3년 조정 EBITDA·조정 EPS 30~40% 성장 목표를 2년 차에 약 50%로 넘어설 수 있다고 했습니다. 회사는 연간 조정 EBITDA 가이던스를 올리면서 4분기에도 일반회계 기준 이익이 이어질 것으로 봤습니다.

시장 반응과 앞으로의 포인트

다음 분기 관전 포인트

14분기 매출 1,140만~1,160만 달러가 전분기 대비 연환산 약 20% 성장에 해당하는지 확인할 시점입니다.

21,500만 달러 규모 자사주 매입이 실제 집행으로 이어지는지 지켜볼 필요가 있습니다.

310월 출시한 인공지능 기반 신제품 2종이 연간반복매출 증가율을 끌어올리는지 봐야 합니다.

시간외 상승은 연간 조정 EBITDA 가이던스를 올리고 4분기에도 일반회계 이익을 이어가겠다는 전망이 나온 직후에 나타났습니다. 매출 성장률 7%가 이익 증가율을 크게 밑돈 점은 다음 분기에 확인할 부분입니다.

어닝콜 핵심요약

오디오아이 어닝콜에서 나온 핵심 내용을 정리했어요.

호재 4분기 이익 전망 올려

회사가 4분기 이익을 1년치로 환산한 전망치를 이전보다 높였다. 분기 이익이 그만큼 커진다는 뜻이라 주주에게 반가운 소식이다.

4분기 조정 이익(EBITDA)을 1년치로 환산하면 종전 예상인 1,500만 달러를 넘어 1,700만 달러가 넘을 것으로 보고 있습니다.

오디오아이 CEO

UST가 호재로 본 이유이익 전망을 스스로 올려 잡아서요

원문 보기

We also expect a Q4 adjusted EBITDA annualized run rate of over $17 million, up from previous expectations of $15 million.

호재 소송비 줄어 현금 늘까

회사가 소송 비용이 줄고 있다고 밝혔다. 다음 분기에는 그만큼 현금이 더 남을 것이라고 설명한다.

4분기에는 소송 비용이 더 줄어들 것으로 예상되며, 이는 상당한 현금 창출에 기여할 것입니다.

오디오아이 CEO

UST가 호재로 본 이유소송비가 줄면 남는 현금이 늘어서요

원문 보기

Further decreases in litigation expense are expected in the fourth quarter, contributing to substantial cash generation.

중립 기업 매출은 제자리

일회성 매출을 줄이고 구독 매출에 집중한 결과, 큰 고객에서 나오는 매출이 지난해와 비슷했다. 겉으로 보이는 성장률이 낮아진 이유다.

2026년 3분기 기업 부문 매출은 일회성 매출 감소를 반복 매출 증가가 상쇄하면서 전년 대비 거의 평평했습니다.

오디오아이 CFO

UST가 중립으로 본 이유일회성 매출을 줄인 영향이라서요

원문 보기

In the third quarter of 2026, enterprise revenue was relatively flat year-over-year, with lower non-recurring revenue being offset by increases in recurring revenue.

중립 신제품 성과는 아직

지난달 내놓은 AI 신제품이 매출을 얼마나 늘릴지는 아직 가늠하기 어렵다고 한다. 기존 고객에게 더 파는 수단이 될 것으로 회사는 본다.

네, 아직 수치로 따지기에는 너무 이른 단계입니다. 다만 저는 이것이 고객에게 감사와 기존 서비스 사이를 메우는 확장 기회가 될 것으로 봅니다.

오디오아이 CEO

UST가 중립으로 본 이유매출 기여를 아직 못 매겨서요

원문 보기

Yeah. It's probably too early to quantify it, but I do think they are expansion opportunities for customers, kind of like as in-betweens between their audits and the current services that they already have.