글래드스톤 캐피탈(GLAD) 뭐하는 회사일까? - 주가 전망·실적·시총·관련주·본사 총정리
로워 미들마켓 담보 대출 BDC로, 월간 배당(주당 $0.15/월)과 보수적 포트폴리오가 특징, 글래드스톤 패밀리 소속
🏢 글래드스톤 캐피탈은(는) 어떤 회사인가요?
글래드스톤 캐피탈(Gladstone Capital Corporation)은 미국 로워 미들마켓 비상장 기업에 대출을 제공하는 사업개발회사(BDC)입니다. 버지니아주 맥린에 본사를 두고 있습니다.
주로 선순위 담보 대출(First Lien)과 후순위 대출(Second Lien)을 제공하며, 일부 지분 투자도 병행합니다. 글래드스톤 인베스트먼트($GAIN), 글래드스톤 랜드($LAND) 등과 함께 글래드스톤 패밀리 기업으로, 동일한 외부 운용사가 관리합니다. 월간 배당 지급이 특징입니다.
💰 무엇으로 돈을 버나요?
| 사업 부문 | 매출 비중 | 설명 |
|---|---|---|
| 이자 수익 | 주력(약 90%) | 로워 미들마켓 기업 대출 포트폴리오의 이자 수익 |
| 수수료·기타 | 보조(약 10%) | 대출 조성 수수료, 선급금 수수료, 성공 보수 등 |
이자 수익이 매출의 대부분이며, 담보 대출 중심의 보수적 포트폴리오를 운영합니다. 월간 배당(주당 $0.15/월)을 지급하여 인컴 투자자에게 매력적이며, 배당 커버리지가 안정적으로 유지됩니다.
📐 시가총액과 기업 규모
시가총액은 $419.3M(약 5745억원) 규모로, 삼성전자 시총의 약 0% 수준입니다. 직원 수는 73명입니다.
로워 미들마켓에 집중하는 보수적 BDC로, 선순위 담보 대출 비중이 높아 하방 리스크를 관리합니다.
📈 글래드스톤 캐피탈 전망과 주가흐름
미국 중소기업 대출 시장은 은행 규제 강화로 전통 은행의 대출이 축소되면서 BDC의 역할이 커지고 있습니다. 글래드스톤 캐피탈은 보수적 레버리지와 담보 대출 중심 전략으로 안정적 수익을 추구합니다.
다만 금리 인하 시 변동금리 대출의 이자 수익이 감소하며, 경기 침체 시 소규모 차주의 부실 위험이 증가합니다. 외부 운용 구조에 따른 운용 수수료 부담도 고려해야 합니다.
⚔️ 핵심 경쟁력과 리스크
월간 배당과 보수적 담보 대출 전략이 강점이지만, 금리 하락과 차주 부실 리스크가 변수입니다.
💪 핵심 경쟁력
⚠️ 핵심 리스크
🔄 경쟁주와 관련주(수혜주)
BDC 시장에서 에어스 캐피탈($ARCC)이 최대 상장 BDC이며, 골드먼삭스 BDC($GSBD), 칼라일 세큐어드($CGBD) 등이 주요 경쟁사입니다. 글래드스톤 패밀리 내 글래드스톤 인베스트먼트($GAIN)도 유사한 로워 미들마켓 대출을 운영합니다.
메인스트리트 캐피탈($MAIN)은 내부 운용 BDC의 대표 기업으로 비교됩니다.
| 종목 | 회사명 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | PBR | ROE | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
 ARCC | Ares Capital Corp | $18.63 | +2.4% | $13.4B | 10.0 | 0.9 | 9.39% | 10.31% |
 MAIN | Main Street Capital Corporation | $56.39 | +4.5% | $5.1B | 10.2 | 1.7 | 17.04% | 7.24% |
 GSBD | Goldman Sachs BDC Inc | $9.46 | +4.2% | $1.1B | 9.2 | 0.8 | 7.96% | 13.95% |
| 종목 | 회사명 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | PBR | ROE | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
 GAIN | Gladstone Investment Corporation | $15.14 | +0.9% | $602.9M | 4.9 | 1.0 | 22.16% | 7.05% |
 CGBD | Carlyle Secured Lending Inc | $11.42 | +3.3% | $807.1M | 11.3 | 0.7 | 6.74% | 13.61% |
 TPVG | TriplePoint Venture Growth BDC Corp | $5.26 | +1.4% | $213.0M | 4.3 | 0.6 | 14.07% | 17.49% |
✅ 투자자 체크포인트
글래드스톤 캐피탈은 월간 배당의 로워 미들마켓 BDC입니다. 투자를 검토할 때 다음 사항들을 확인해 보세요.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💰 배당 커버리지 | 순투자수익(NII) 대비 배당 커버리지와 월간 배당 지속 가능성 확인 | 안정적 커버리지 |
| 📊 포트폴리오 건전성 | 부실대출(Non-Accrual) 비율과 포트폴리오 기업의 신용 상태 모니터링 | 담보 대출 중심 |
| 💵 NAV 추이 | 주당 순자산가치(NAV) 변화와 시장가 대비 프리미엄/할인 확인 | NAV 대비 가격 확인 |
| 📋 금리 환경 | 기준금리 변동이 변동금리 대출 이자 수익에 미치는 영향 파악 | 금리에 민감 |
가장 큰 리스크는 금리 인하에 따른 이자 수익 감소와 경기 침체 시 로워 미들마켓 차주의 부실 증가입니다. 외부 운용 수수료 부담도 순수익에 영향을 줍니다.
글래드스톤 캐피탈은 월간 배당과 보수적 담보 대출로 안정적 인컴을 추구하는 BDC입니다. 배당 커버리지와 포트폴리오 건전성을 확인하며 인컴 투자 관점에서 접근하는 것이 바람직합니다.
US Stock Today의 실시간 대시보드에서 글래드스톤 캐피탈의 실시간 시세, 기술적 지표, 동종업계 비교를 한눈에 확인해보세요.