SRH 토탈리턴 펀드는 미국 주식을 중심으로 배당 주식, 리츠, 채권을 함께 담아 인컴과 장기 자본 차익을 동시에 추구하는 비분산형 폐쇄형 펀드입니다.

분기 단위 현금흐름을 원하면서 주식 변동성과 NAV 할인 변동을 감내할 수 있는 장기 투자자에게 적합합니다.

SRH 파랄렐 어드바이저스가 운용하는 액티브(적극 운용) 운용 방식의 Closed-End Fund입니다.

자산의 대부분을 보통주에 투자하되 인컴 목적의 투자회사, 리츠, 배당 주식과 채권을 함께 활용합니다. 분기마다 정해진 수준의 분배를 지급하는 관리형 분배 정책을 운영합니다.

• 주식과 채권을 함께 쓰는 토탈리턴 접근
• 분기 관리형 분배 정책으로 현금흐름 예측성 확보

시가총액(시장가 기준)은 -(-) 규모이며, 총보수비율은 연 -입니다.

폐쇄형 펀드라 시장가가 NAV와 다르게 형성되며, 이 펀드는 NAV 대비 큰 폭의 할인으로 거래되는 경향이 있습니다. 할인이 줄면 추가 수익 요인이 되지만 더 벌어질 수도 있습니다.

분기마다 정액에 가까운 분배금을 선언하는 관리형 분배 정책이 이어지고 있습니다. 분배 수준은 이사회가 정하므로 정책 변경 공시를 정기적으로 확인하는 편이 좋습니다.

주식 시장 방향과 금리 수준이 NAV와 할인율에 함께 영향을 줍니다. 위험 선호가 살아나면 할인이 좁혀지고, 변동성이 커지면 할인이 다시 벌어지는 흐름이 나타납니다.

분기 분배와 큰 할인 거래 가능성이 강점이지만, 레버리지와 주식 변동성이 핵심 위험입니다.

주식 중심 인컴형 CEF 로는 GAB, ADX, CET, USA 등이 자주 비교됩니다. 운용사와 전략이 달라 직접 대체재라기보다 같은 주식형 CEF 범주의 비교 대상이며, 할인 폭과 분배 정책, 레버리지 사용 여부를 나란히 놓고 보는 편이 적절합니다.

STEW 투자 전 점검할 CEF 특유의 포인트입니다. 일반 ETF와 달리 주식형 NAV 할인, 레버리지, 분배 재원 구성이 핵심 변수로 작용합니다.

주식 시장이 급락하면 레버리지 효과로 NAV 하락이 커지고 할인도 함께 벌어질 수 있습니다. 분배 정책이 바뀌면 시장가가 크게 흔들릴 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

분기 분배와 할인 거래 매력을 갖춘 주식형 CEF 입니다. NAV 할인 추이와 레버리지, 분배 재원 구성을 정기적으로 점검하면서 분할 접근하는 방식이 무난합니다.

분기 분배와 큰 할인 거래 가능성이 강점이지만, 레버리지와 주식 변동성이 핵심 위험입니다.

주식 중심 인컴형 CEF 로는 GAB, ADX, CET, USA 등이 자주 비교됩니다. 운용사와 전략이 달라 직접 대체재라기보다 같은 주식형 CEF 범주의 비교 대상이며, 할인 폭과 분배 정책, 레버리지 사용 여부를 나란히 놓고 보는 편이 적절합니다.

STEW 투자 전 점검할 CEF 특유의 포인트입니다. 일반 ETF와 달리 주식형 NAV 할인, 레버리지, 분배 재원 구성이 핵심 변수로 작용합니다.

주식 시장이 급락하면 레버리지 효과로 NAV 하락이 커지고 할인도 함께 벌어질 수 있습니다. 분배 정책이 바뀌면 시장가가 크게 흔들릴 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

분기 분배와 할인 거래 매력을 갖춘 주식형 CEF 입니다. NAV 할인 추이와 레버리지, 분배 재원 구성을 정기적으로 점검하면서 분할 접근하는 방식이 무난합니다.