UCON 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

UCON

First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF

7월 28일 1:06 PM ET (한국 7/29 02:06)

$24.57

+0.05 ▲ +0.18%

UCON ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.86%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$3.3B

약 4조원

持有標的

478個

股息殖利率

4.74%

運作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.56%	Total Holdings ⓘ	478	Perf Week ⓘ	-0.65%
ETF Type ⓘ	Global Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	5.35%	AUM ⓘ	$3.3B	Perf Month ⓘ	-1.33%
Expense ⓘ	0.86%	NAV ⓘ	$24.51	Return% 5Y ⓘ	2.61%	52W High ⓘ	-4.12%	Perf Quarter ⓘ	-1.44%
Dividend TTM ⓘ	$1.16 (4.74%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	15.66% 7.54%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	3.58%	Perf Half Y ⓘ	-2.15%
Flows% 1M ⓘ	0.38%	Flows% YTD ⓘ	4.99%	Return% SI ⓘ	3.54%	Volatility(W/M) ⓘ	0.82% 0.39%	Perf YTD ⓘ	-2.38%
SMA20 ⓘ	-0.75%	SMA50 ⓘ	-1.02%	SMA200 ⓘ	-1.88%	RSI (14) ⓘ	33.42	Beta ⓘ	0.18
IPO ⓘ	2018/6/5	Prev Close ⓘ	$24.52	Perf Year ⓘ	-1.03%	Avg Volume ⓘ	0.54M	Price ⓘ	$24.57

📊 First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF (UCON) 投資分析

ETF 概覽

First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF · Bonds - Broad Market

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2018년 상장, 8년 운영 중.

First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF는 장기 총수익 극대화를 추구합니다. 정상적인 시장 여건에서 이 ETF는 순자산(투자 차입금 포함)의 최소 80%를 고정수익 증권 포트폴리오에 투자합니다. 평균 포트폴리오 듀레이션은 0~10년 사이에서 변동합니다. 자산담보부증권, 주거용 모기지담보부증권, 상업용 모기지담보부증권 각각에 순자산의 최대 50%까지 투자할 수 있는 등 증권화 투자 상품에 상당 부분을 투자할 수 있습니다.

📘 UCON ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomebondsdebt-securities

규모: $3.3B 약 4조원
운용사: First Trust
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2018년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 0.86%

運作費用高於Bonds - Broad Market中位數。建議與相似 ETF 比較。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.86%

我的位置後 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$860K

相較類別平均,每年多付 $500K

類別中位數年度費用

$360K

依費率 0.36% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$15.3M

若無手續費可獲得的收益中，有 15.8% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

0.03%

每年 -0.83%p

AGG

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

0.03%

每年 -0.83%p

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

0.03%

每年 -0.83%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Bonds - Broad Market中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -14.2%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$113.7M

→

累計報酬

+$13.7M

年化平均 +2.6%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.56%

평균권

價格 -1.03% + 股利 +4.59% = 總計 +3.56%/年

年化落後基準指數 14.2%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +5.35% 累計 +16.9%

평균권

價格 +0.46% + 股利 +4.89% = 總計 +5.35%/年

年化落後基準指數 13.7%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +2.61% 累計 +13.7%

평균권

價格 -1.59% + 股利 +4.20% = 總計 +2.61%/年

年化落後基準指數 10.3%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

2018年6月上市 — 不足 10 年

8年累計總報酬曲線

自 2018-06-05 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

UCON · 僅股價 UCON · 股價 + 累計配息 UCON · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

UCON S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2018

+7%

2019

+7%

2020

+1%

2021

-6%

2022

+8%

2023

+5%

2024

+7%

2025

-1%

2026 YTD

💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 8年

表現不及基準 (25%)

+ 2026 YTD：落後 (-0.6% vs 8.5%)

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 6%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

以債券為基準

債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。

🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態

相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.18

市場上漲 10% 時 +1.8%

市場下跌 10% 時 -1.8%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±0.39%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-15.3%

回撤持續期間: 0 個月

2020-03-05 → 2020-03-18

約 3 個月後回檔

2018-06-05 最差 -9% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.08

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-1.9%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 4.74%

主要來源為票息利息。5 年配息成長率 +7.5%。

ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。

배당수익률

4.74%

주당 배당

$1.16

연간 기준

5년 성장률

7.5%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2018~2026 (94건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.44

2018

$0.84 +91.8%

2019

$0.84 -0.4%

2020

$0.58 -30.9%

2021

$0.75 +29.8%

2022

$1.18 +56.0%

2023

$1.22 +3.8%

2024

$1.16 -4.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 94건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-21

$0.090

—

4.99%

2026-03-26

$0.090

—

5.07%

2026-02-20

$0.090

—

4.95%

2026-01-21

$0.090

—

5.00%

2025-12-12

$0.110

—

5.04%

2025-11-21

$0.110

—

4.95%

2025-10-21

$0.110

—

4.90%

2025-09-25

$0.095

—

4.92%

2025-08-21

$0.095

—

5.01%

2025-07-22

$0.095

—

5.06%

2025-06-26

$0.090

—

5.07%

2025-05-21

$0.090

—

5.19%

2025-04-22

$0.090

—

5.22%

2025-03-27

$0.090

—

4.82%

2025-02-21

$0.095

—

4.86%

2025-01-22

$0.095

—

5.35%

2024-12-13

$0.095

—

5.39%

2024-11-21

$0.095

—

5.01%

2024-10-22

$0.105

—

5.48%

2024-09-26

$0.105

—

4.99%

2024-08-21

$0.105

—

5.49%

2024-07-23

$0.105

—

5.14%

2024-06-27

$0.100

—

5.13%

2024-05-21

$0.100

—

5.43%

2024-04-23

$0.100

—

5.06%

2024-03-21

$0.100

—

5.27%

2024-02-21

$0.100

—

5.26%

2024-01-23

$0.110

—

5.23%

2023-12-22

$0.110

—

5.22%

2023-11-21

$0.110

—

5.38%

2023-10-24

$0.110

—

5.02%

2023-09-22

$0.110

—

5.17%

2023-08-22

$0.110

—

5.07%

2023-07-21

$0.095

—

4.79%

2023-06-27

$0.085

—

4.39%

2023-05-23

$0.085

—

4.37%

2023-04-21

$0.085

—

4.13%

2023-03-24

$0.085

—

3.95%

2023-02-22

$0.090

—

3.63%

2023-01-24

$0.100

—

3.34%

2022-12-23

$0.115

—

3.28%

2022-11-22

$0.115

—

3.00%

2022-10-21

$0.085

—

2.76%

2022-09-23

$0.085

—

2.55%

2022-08-23

$0.085

—

2.35%

2022-07-21

$0.050

—

2.21%

2022-06-24

$0.040

—

2.21%

2022-05-24

$0.038

—

2.02%

2022-04-21

$0.035

—

2.24%

2022-03-25

$0.035

—

2.26%

2022-02-18

$0.035

—

2.30%

2022-01-21

$0.035

—

2.35%

2021-12-23

$0.042

—

2.55%

2021-11-23

$0.040

—

2.58%

2021-10-21

$0.045

—

2.66%

2021-09-23

$0.050

—

2.74%

2021-08-24

$0.050

—

2.55%

2021-07-21

$0.049

—

2.95%

2021-06-24

$0.049

—

3.00%

2021-05-21

$0.049

—

3.09%

2021-04-21

$0.049

—

3.19%

2021-03-25

$0.049

—

3.31%

2021-02-23

$0.054

—

3.11%

2021-01-21

$0.054

—

3.34%

2020-12-24

$0.091

—

3.15%

2020-11-24

$0.049

—

3.08%

2020-10-21

$0.066

—

3.51%

2020-09-24

$0.070

—

3.52%

2020-08-21

$0.080

—

3.24%

2020-07-21

$0.075

—

3.48%

2020-06-25

$0.065

—

3.23%

2020-05-21

$0.070

—

3.32%

2020-04-21

$0.078

—

3.70%

2020-03-26

$0.080

—

3.56%

2020-02-21

$0.055

—

3.43%

2020-01-22

$0.060

—

3.47%

2019-12-13

$0.068

—

3.59%

2019-11-21

$0.080

—

3.60%

2019-10-22

$0.075

—

3.55%

2019-09-25

$0.065

—

3.27%

2019-08-21

$0.070

—

3.59%

2019-07-23

$0.066

—

3.32%

2019-06-14

$0.070

—

3.36%

2019-05-21

$0.075

—

3.09%

2019-04-23

$0.073

—

2.80%

2019-03-21

$0.070

—

2.52%

2019-02-21

$0.065

—

2.27%

2019-01-23

$0.065

—

2.01%

2018-12-18

$0.084

—

1.76%

2018-11-21

$0.070

—

1.42%

2018-10-23

$0.070

—

1.13%

2018-09-14

$0.070

—

0.86%

2018-08-21

$0.075

—

0.58%

2018-07-20

$0.070

—

0.28%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $23K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 7.54% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

需要審慎評估 多項指標出現警訊，建議與同類 ETF 比較後再決定。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投資組合穩定度的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費略高 — 年 0.86%
⚠️波動率高於平均
🎯年化落後基準 -10.3%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

959개

상위 10개 비중

22.2%

최대 단일 종목

2.77%

집중도(HHI)

114

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

20.8%

Consumer Cyclical

11.1%

Industrials

9.3%

Technology

8.4%

Healthcare

4.1%

Consumer Defensive

3.4%

Energy

3.4%

Communication Services

3.2%

Basic Materials

1.6%

Utilities

1.6%

Real Estate

0.7%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 22.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

USLM United States Treasury Notes

2.77%

USLM United States Treasury Notes

2.56%

USLM UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

2.33%

USLM United States Treasury Bonds

2.25%

USLM United States Treasury Bonds

2.20%

USLM UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

2.13%

USLM UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

2.12%

USLM United States Treasury Notes

2.06%

USLM United States Treasury Notes

2.02%

#10

USLM United States Treasury Notes

1.76%

同類別比較

類別：Bonds - Broad Market

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 UCON보다 유리, ▼ 표시는 UCON보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
UCON	First Trust TCW Unconstrained Plus Bond ETF	0.86%	$3.3B	478	4.74%	-2.38%	-1.03%
BNDX	Vanguard Total International Bond ETF	0.07% ▲	$82.4B ▲	6833	4.52% ▼	-	-2.70% ▼
IUSB	iShares Core Universal USD Bond ETF	0.06% ▲	$43.0B ▲	18030	4.28% ▼	-	-0.85% ▲
BINC	iShares Flexible Income Active ETF	0.4% ▲	$16.1B ▲	4787	5.60% ▲	-	-1.36% ▼
PYLD	PIMCO Multisector Bond Active ETF	0.64% ▲	$15.0B ▲	2427	5.94% ▲	-	-0.62% ▲
JCPB	JPMorgan Core Plus Bond ETF	0.38% ▲	$13.9B ▲	2743	4.95% ▲	-	-0.89% ▲