TECS 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

TECS

Direxion Technology Bear 3X ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$82.99

+4.52 ▲ +5.76%

🌙 7월 28일 7:58 PM ET (한국 7/29 08:58)

$81.66

-1.33 ▼ -1.60%

TECS ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

1.01%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$73M

약 994억원

持有標的

13個

股息殖利率

6.63%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Equity - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-66.74%	Total Holdings ⓘ	13	Perf Week ⓘ	17.82%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	-59.46%	AUM ⓘ	$73M	Perf Month ⓘ	14.79%
Expense ⓘ	1.01%	NAV ⓘ	$78.54	Return% 5Y ⓘ	-55.27%	52W High ⓘ	-68.15%	Perf Quarter ⓘ	-27.96%
Dividend TTM ⓘ	$5.5 (6.63%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	- -40.08%	Return% 10Y ⓘ	-61.1%	52W Low ⓘ	40.66%	Perf Half Y ⓘ	-49.89%
Flows% 1M ⓘ	-73.81%	Flows% YTD ⓘ	-66.17%	Return% SI ⓘ	-57.34%	Volatility(W/M) ⓘ	6.65% 7.28%	Perf YTD ⓘ	-52%
SMA20 ⓘ	15.87%	SMA50 ⓘ	15.49%	SMA200 ⓘ	-42.59%	RSI (14) ⓘ	60.45	Beta ⓘ	-3.68
IPO ⓘ	2008/12/17	Prev Close ⓘ	$78.47	Perf Year ⓘ	-65.06%	Avg Volume ⓘ	0.86M	Price ⓘ	$82.99

📊 Direxion Technology Bear 3X ETF (TECS) 投資分析

ETF 概覽

Direxion Technology Bear 3X ETF · Equity - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2008년 상장, 18년 운영 중.

Direxion Daily Technology Bear 3X Shares는 수수료 차감 전 기준으로 Technology Select Sector Index 일간 성과의 인버스(반대 방향 추종) 300%에 해당하는 일간 투자 성과를 추구합니다. 이 ETF는 정상적인 상황에서 순자산(투자 목적 차입금 포함)의 최소 80%를 스왑 계약, 선물, 공매 포지션, 지수 또는 지수 추종 ETF에 대한 일간 인버스(숏) 익스포저를 제공하는 기타 금융상품에 투자합니다. 지수는 S&P Dow Jones Indices(지수 제공자)가 제공하며 기술 섹터 국내 기업을 포함합니다. 비분산형입니다.

📘 TECS ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitytechnologyleverage

규모: $73M 약 994억원
운용사: Direxion
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2008년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 1.01%

在Equity - Leveraged / Inverse類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

1.01%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$1.0M

相較類別平均,每年多付 $40K

類別中位數年度費用

$970K

依費率 0.97% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$17.8M

若無手續費可獲得的收益中，有 18.4% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

TOPW

Roundhill Top WeeklyPay ETF

0.32%

每年 -0.69%p

FNGU

MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs

0.35%

每年 -0.66%p

SPDN

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF

0.48%

每年 -0.53%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中表現落後

長期收益明顯低於同類別平均水準。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -84.5%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

↩️ 反向 ETF — 短線避險用途

此商品為放空指數下跌的標的。由於其「指數上漲、ETF 下跌」的特性，即使年化報酬率為負數（−）也屬正常。採每日重置機制，長期持有的複利衰減幅度較大。除避險與短線交易目的外，不建議長期持有。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$8K

→

累計虧損

$-99,992,066

年化平均 -61.1%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 -66.74%

하위 25%

價格 -65.06% + 股利 -1.68% = 總計 -66.74%/年

年化落後基準指數 84.5%p

我的位置後 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 -59.46% 累計 -93.3%

하위 25%

價格 -59.88% + 股利 +0.42% = 總計 -59.46%/年

年化落後基準指數 78.7%p

我的位置後 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 -55.27% 累計 -98.2%

하위 5%

價格 -55.12% + 股利 -0.15% = 總計 -55.27%/年

年化落後基準指數 68.5%p

我的位置後 5%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 -61.10% 累計 -100.0%

하위 5%

價格 -60.19% + 股利 -0.91% = 總計 -61.10%/年

年化落後基準指數 76.0%p

我的位置後 5%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-29 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

TECS · 僅股價 TECS · 股價 + 累計配息 TECS · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

300

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

TECS S&P 500 (SPY)

+390%

−390%

-60%

2017

-16%

2018

-74%

2019

-87%

2020

-69%

2021

+49%

2022

-75%

2023

-53%

2024

-63%

2025

+385%

2026 YTD

💡 inverse ETF 屬反向結構：基準下跌的年度取得正報酬，基準上漲的年度則出現虧損。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

1 / 9年

表現不及基準 (11%)

+ 2026 YTD：領先 (385.4% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

💡 反向型僅在市場下跌的年份勝出，並不適合作為長期持有的勝率指標。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ -480%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 反向型在基準下跌時上漲、基準上漲時下跌，此指標的一般解讀需反過來套用。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

高風險

此商品走勢與市場相反，持有時間越久，累積損失越多，屬於短線對沖用途。

↩️ 反向 ETF — Beta 為負屬正常

因走勢與指數相反，Beta 為負或接近 −1 均屬正常。波動幅度與標的指數相近。此類產品僅適合短期避險，不建議長期持有。

Beta (市場敏感度)

상위 5%

-3.68

市場上漲 10% 時 -36.8%

市場下跌 10% 時 +36.8%

我的位置前 5%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±7.28%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-100.0%

回撤持續期間: 131 個月

2015-08-25 → 2026-06-02

尚未完全回檔

2015-08-03 最差 -100% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.18

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-31.0%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

反向型 ETF 配息 — 年化 6.63%

屬於方向性避險用途的商品，與配息收益關聯不大。5 年配息成長率 -40.1%。

ℹ️ 反向型 ETF 並非以股息收益為目的，即使有配息，結構性減損（decay）也可能抵銷配息收益。

배당수익률

6.63%

주당 배당

$5.50

연간 기준

5년 성장률

-40.1%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2018~2026 (22건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$198.00

2018

$172.00 -13.1%

2019

$13.00 -92.4%

2020

$7.44 -42.8%

2023

$2.50 -66.4%

2024

$1.01 -59.7%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 22건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-24

$0.128

—

5.81%

2025-12-23

$0.189

—

8.93%

2025-09-23

$0.182

—

9.40%

2025-06-24

$0.168

—

8.81%

2025-03-25

$0.469

—

4.40%

2024-12-23

$0.472

—

5.64%

2024-09-24

$0.560

—

5.94%

2024-06-25

$0.860

—

7.27%

2024-03-19

$0.610

—

10.37%

2023-12-21

$1.23

—

7.48%

2023-09-19

$1.53

—

4.24%

2023-06-21

$1.97

—

3.15%

2023-03-21

$2.71

—

1.11%

2020-03-24

$13.00

—

2.00%

2019-12-23

$24.00

—

3.47%

2019-09-24

$39.00

—

2.60%

2019-06-25

$60.00

—

1.92%

2019-03-19

$49.00

—

1.56%

2018-12-27

$80.00

—

0.70%

2018-09-25

$63.00

—

0.64%

2018-06-19

$25.00

—

0.25%

2018-03-20

$30.00

—

0.11%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $6K

5년 누적 (세후) $13K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 -40.08% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。

⚠️ 與市場反向波動的短線對沖商品。長期持有會因時間衰減而累積虧損。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

短期避險·看跌操作

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈長期績效明顯低於同類
🎯年化落後基準 -68.5%p
🔄反向型 — 持有越久,時間衰減損失越會累積

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

24개

상위 10개 비중

200.5%

최대 단일 종목

67.39%

집중도(HHI)

8345

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

14.7%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 200.5% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - DREYFUS GOVERNMENT CASH MANAGE

67.39%

#2 - DREYFUS GOVERNMENT CASH MANAGE

37.66%

#3 - GOLDMAN FINANCIAL

33.02%

#4 - GOLDMAN FINANCIAL

32.68%

GTOP GOLDMAN SACHS LIQ ES FD A

10.33%

#6 - DREYFUS

8.28%

#7 - DREYFUS

5.64%

GTOP GOLDMAN SACHS LIQ ES FD A

4.34%

#9 - N/A

0.69%

#10 - N/A

0.47%

同類別比較

類別：Equity - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 TECS보다 유리, ▼ 표시는 TECS보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
TECS	Direxion Technology Bear 3X ETF	1.01%	$73M	13	6.63%	-52.00%	-65.06%
SQQQ	ProShares UltraPro Short QQQ -3x Shares	0.95% ▲	$2.1B ▲	22	8.59% ▲	-	-48.55% ▲
SOXS	Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF	1% ▲	$1.6B ▲	13	36.06% ▲	-	-95.65% ▼
SH	ProShares Short S&P500 -1x Shares	0.89% ▲	$930M ▲	18	4.16% ▼	-	-13.67% ▲
PSQ	ProShares Short QQQ -1x Shares	0.95% ▲	$791M ▲	18	4.18% ▼	-	-16.85% ▲
SPXU	ProShares UltraPro Short S&P 500	0.9% ▲	$431M ▲	18	6.63%	-	-38.30% ▲