SPVM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

SPVM

Invesco S&P 500 Value with Momentum ETF

7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)

$78.33

+0.94 ▲ +1.22%

🌙 7월 28일 7:44 PM ET (한국 7/29 08:44)

$78.33

+0.00 +0.00%

SPVM ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.39%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$129M

약 1771억원

持有標的

103個

股息殖利率

1.90%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - US Style	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	27.6%	Total Holdings ⓘ	103	Perf Week ⓘ	2.29%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	18.56%	AUM ⓘ	$129M	Perf Month ⓘ	4.27%
Expense ⓘ	0.39%	NAV ⓘ	$77.39	Return% 5Y ⓘ	13.15%	52W High ⓘ	0.84%	Perf Quarter ⓘ	10.56%
Dividend TTM ⓘ	$1.49 (1.9%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	5.93% 9.79%	Return% 10Y ⓘ	12.25%	52W Low ⓘ	29.54%	Perf Half Y ⓘ	12.89%
Flows% 1M ⓘ	10.4%	Flows% YTD ⓘ	20.29%	Return% SI ⓘ	12.01%	Volatility(W/M) ⓘ	0.53% 0.66%	Perf YTD ⓘ	15.55%
SMA20 ⓘ	2.95%	SMA50 ⓘ	5.42%	SMA200 ⓘ	11.8%	RSI (14) ⓘ	71.88	Beta ⓘ	0.79
IPO ⓘ	2011/6/16	Prev Close ⓘ	$77.39	Perf Year ⓘ	27.11%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$78.33

📊 Invesco S&P 500 Value with Momentum ETF (SPVM) 投資分析

ETF 概覽

Invesco S&P 500 Value with Momentum ETF · US Equities - US Style

가치주형 — 저평가된 가치주 중심 포트폴리오

2011년 상장, 15년 운영 중.

Invesco Russell Top 200 Pure Value ETF(현 S&P 500 Value with Momentum)는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 S&P 500 High Momentum Value 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. S&P 500 지수 종목 중 가치와 모멘텀 점수가 동시에 높은 100개 기업을 선별하여 투자하며, 자산의 최소 90%를 해당 지수 종목에 배분합니다.

U.S.equityvaluemomentum

규모: $129M 약 1771억원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2011년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.39%

在US Equities - US Style類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.39%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$390K

相較類別平均,每年節省 $30K

類別中位數年度費用

$420K

依費率 0.42% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$7.1M

若無手續費可獲得的收益中，有 7.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF

0.04%

每年 -0.35%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中的領先表現

於US Equities - US Style상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +9.8%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$317.6M

→

累計報酬

+$217.6M

年化平均 +12.3%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +27.60%

상위 25%

年化領先基準指數 9.8%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +18.56% 累計 +66.7%

평균권

年化落後基準指數 0.7%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +13.15% 累計 +85.5%

상위 25%

與基準指數相近

我的位置前 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +12.25% 累計 +217.6%

평균권

年化落後基準指數 2.7%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-29 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

SPVM · 僅股價 SPVM · 股價 + 累計配息 SPVM · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

SPVM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+14%

2017

-9%

2018

+29%

2019

-4%

2020

+30%

2021

-3%

2022

+7%

2023

+15%

2024

+21%

2025

+15%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：領先 (15.4% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 59%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.79

市場上漲 10% 時 +7.9%

市場下跌 10% 時 -7.9%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.66%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-45.4%

回撤持續期間: 1 個月

2020-02-12 → 2020-03-23

約 11 個月後回檔

2015-08-03 最差 -39% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.44

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-6.2%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.90%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +9.8%。

ℹ️ 配息屬於輔助性質，主要的預期報酬來自股價上漲。

배당수익률

1.90%

주당 배당

$1.49

연간 기준

5년 성장률

9.8%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2011~2026 (58건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.96 +26.0%

2016

$0.65 -32.5%

2017

$1.06 +62.9%

2018

$1.04 -2.2%

2019

$0.65 -37.2%

2020

$0.54 -16.3%

2021

$1.15 +111.0%

2022

$1.24 +8.3%

2023

$1.10 -11.6%

2024

$1.37 +24.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 58건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-23

$0.366

—

2.55%

2025-12-22

$0.313

—

2.48%

2025-09-22

$0.457

—

2.57%

2025-06-23

$0.262

—

2.44%

2025-03-24

$0.335

—

2.02%

2024-12-23

$0.328

—

1.90%

2024-09-23

$0.285

—

1.88%

2024-06-24

$0.215

—

1.97%

2024-03-18

$0.272

—

2.81%

2023-12-18

$0.324

—

3.17%

2023-09-18

$0.265

—

3.25%

2023-06-20

$0.283

—

3.40%

2023-03-20

$0.373

—

3.32%

2022-12-19

$0.351

—

2.75%

2022-09-19

$0.311

—

2.04%

2022-06-21

$0.271

—

1.80%

2022-03-21

$0.217

—

1.41%

2021-12-20

$0.187

—

1.53%

2021-06-21

$0.163

—

1.64%

2021-03-22

$0.195

—

1.84%

2020-12-21

$0.202

—

2.32%

2020-06-22

$0.226

—

3.82%

2020-03-23

$0.223

—

4.43%

2019-12-23

$0.281

—

3.04%

2019-09-23

$0.231

—

3.29%

2019-06-24

$0.312

—

2.74%

2019-03-18

$0.212

—

3.26%

2018-12-24

$0.277

—

3.25%

2018-09-24

$0.289

—

2.58%

2018-06-18

$0.325

—

2.46%

2018-03-19

$0.168

—

2.10%

2017-12-18

$0.234

—

1.68%

2017-09-18

$0.218

—

2.37%

2017-06-16

$0.184

—

2.83%

2017-03-17

$0.014

—

2.72%

2016-12-16

$0.457

—

3.47%

2016-09-16

$0.195

—

2.98%

2016-06-17

$0.170

—

3.16%

2016-03-18

$0.141

—

3.11%

2015-12-18

$0.237

—

3.45%

2015-09-18

$0.188

—

3.13%

2015-06-19

$0.194

—

2.72%

2015-03-20

$0.145

—

2.45%

2014-12-19

$0.205

—

2.64%

2014-09-19

$0.130

—

2.42%

2014-06-20

$0.167

—

2.41%

2014-03-21

$0.101

—

1.94%

2013-12-24

$0.015

—

1.95%

2013-12-20

$0.199

—

2.50%

2013-09-20

$0.131

—

2.38%

2013-06-21

$0.112

—

1.99%

2013-03-15

$0.095

—

2.37%

2012-12-21

$0.168

—

2.24%

2012-09-21

$0.124

—

2.09%

2012-06-15

$0.115

—

2.42%

2012-03-16

$0.083

—

1.69%

2011-12-16

$0.128

—

1.50%

2011-09-16

$0.144

—

0.80%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $10K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 9.79% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

보통

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

價值型投資人

✅ 강점

📈長期績效名列前茅

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

104개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

104개

상위 10개 비중

17.7%

최대 단일 종목

2.77%

집중도(HHI)

114

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

28.4% +15%p

Utilities

13.7% +11%p

Energy

9.1% +5%p

Healthcare

6.4% -5%p

Consumer Defensive

5.7%

Communication Services

5.0% -4%p

Consumer Cyclical

4.9% -5%p

Technology

4.4% -26%p

Industrials

4.2% -4%p

Real Estate

1.9%

Basic Materials

1.8%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 17.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BG Bunge Global S.A.

2.77%

#2 ADM Archer-Daniels-Midland Co.

2.05%

#3 GM General Motors Co.

1.81%

#4 F Ford Motor Co.

1.81%

#5 VZ Verizon Communications Inc.

1.62%

#6 VLO Valero Energy Corp.

1.60%

#7 MPC Marathon Petroleum Corp.

1.54%

#8 PSX Phillips 66

1.53%

#9 ALL Allstate Corp. (The)

1.49%

#10

BEN Franklin Resources, Inc.

1.48%

同類別比較

類別：US Equities - US Style

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - US Style

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SPVM보다 유리, ▼ 표시는 SPVM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
SPVM	Invesco S&P 500 Value with Momentum ETF	0.39%	$129M	103	1.90%	+15.55%	+27.11%
VTV	Vanguard Value ETF	0.03% ▲	$189.1B ▲	325	1.83% ▼	-	+24.06% ▼
IWD	iShares Russell 1000 Value ETF	0.18% ▲	$81.2B ▲	875	1.39% ▼	-	+27.16% ▲
IVE	iShares S&P 500 Value ETF	0.18% ▲	$49.1B ▲	444	1.51% ▼	-	+17.40% ▼
VBR	Vanguard Small Cap Value ETF	0.05% ▲	$37.4B ▲	844	1.74% ▼	-	+22.57% ▼
SPYV	State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF	0.04% ▲	$36.3B ▲	440	1.67% ▼	-	+17.24% ▼