PDBC 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

PDBC

Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF

7월 28일 1:06 PM ET (한국 7/29 02:06)

$17.31

-0.64 ▼ -3.59%

PDBC ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.59%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$6.5B

약 9조원

持有標的

55個

股息殖利率

2.94%

運作方式

Active

Category ⓘ	Commodities & Metals - Diversified Commodities	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	39.46%	Total Holdings ⓘ	55	Perf Week ⓘ	-0.43%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	12.37%	AUM ⓘ	$6.5B	Perf Month ⓘ	7.42%
Expense ⓘ	0.59%	NAV ⓘ	$17.91	Return% 5Y ⓘ	12.32%	52W High ⓘ	-8.68%	Perf Quarter ⓘ	-2.73%
Dividend TTM ⓘ	$0.51 (2.94%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-35.85% -	Return% 10Y ⓘ	8.74%	52W Low ⓘ	34.46%	Perf Half Y ⓘ	20.68%
Flows% 1M ⓘ	8.11%	Flows% YTD ⓘ	5.91%	Return% SI ⓘ	4.06%	Volatility(W/M) ⓘ	0.84% 1.07%	Perf YTD ⓘ	30.6%
SMA20 ⓘ	2.77%	SMA50 ⓘ	0.59%	SMA200 ⓘ	11.15%	RSI (14) ⓘ	53.53	Beta ⓘ	0.04
IPO ⓘ	2014/11/7	Prev Close ⓘ	$17.95	Perf Year ⓘ	30.9%	Avg Volume ⓘ	7.15M	Price ⓘ	$17.31

📊 Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (PDBC) 投資分析

ETF 概覽

Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF · Commodities & Metals - Diversified Commodities

액티브 운용 — 펀드매니저가 종목을 선별해 초과수익 추구

2014년 상장, 12년 운영 중.

Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF는 장기적인 자본 증식을 목표로 하는 액티브 운용 ETF입니다. 석유, 농산물, 금속 등 전 세계에서 가장 활발하게 거래되는 원자재들과 경제적으로 연계된 다양한 금융 상품들의 조합에 투자합니다.

📘 PDBC ETF 자세히 알아보기 →

commodityfutures

규모: $6.5B 약 9조원
운용사: Invesco
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2014년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.59%

在Commodities & Metals - Diversified Commodities類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.59%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$590K

相較類別平均,每年節省 $60K

類別中位數年度費用

$650K

依費率 0.65% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$10.6M

若無手續費可獲得的收益中，有 10.9% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

COMB

GraniteShares Bloomberg Commodity Broad Strategy No K-1 ETF

0.25%

每年 -0.34%p

BCI

abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF

0.26%

每年 -0.33%p

CERY

State Street SPDR Bloomberg Enhanced Roll Yld Comdty Straty No K-1 ETF

0.28%

每年 -0.31%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Commodities & Metals - Diversified Commodities中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +21.7%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$231.1M

→

累計報酬

+$131.1M

年化平均 +8.7%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +39.46%

상위 25%

年化領先基準指數 21.7%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +12.37% 累計 +41.9%

하위 25%

年化落後基準指數 6.6%p

我的位置後 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +12.32% 累計 +78.8%

평균권

年化落後基準指數 0.6%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +8.74% 累計 +131.1%

평균권

年化落後基準指數 6.2%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

PDBC · 僅股價 PDBC · 股價 + 累計配息 PDBC · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

PDBC S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

+6%

2017

-13%

2018

+11%

2019

-8%

2020

+42%

2021

+19%

2022

-4%

2023

+3%

2024

+5%

2025

+30%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：領先 (30.3% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ -8%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.04

市場上漲 10% 時 +0.4%

市場下跌 10% 時 -0.4%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±1.07%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-40.7%

回撤持續期間: 19 個月

2018-10-03 → 2020-04-28

約 1.0 年後回檔

2015-07-31 最差 -40% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.22

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-8.0%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 2.94%

提供穩定配息收益的 ETF。

배당수익률

2.94%

주당 배당

$0.51

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2016~2025 (11건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.12

2016

$0.67 -40.5%

2017

$0.15 -77.4%

2018

$0.23 +53.6%

2019

$0.00 -99.6%

2020

$7.15 +714600.0%

2021

$1.93 -73.0%

2022

$0.56 -71.0%

2023

$0.57 +2.7%

2024

$0.51 -11.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 11건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$0.509

—

8.17%

2024-12-23

$0.575

—

4.51%

2023-12-18

$0.560

—

18.48%

2022-12-19

$1.93

—

25.68%

2021-12-20

$1.76

—

53.14%

2021-12-03

$5.39

—

36.18%

2020-12-21

$0.001

—

1.54%

2019-12-23

$0.232

—

2.33%

2018-12-24

$0.151

—

1.01%

2017-12-18

$0.669

—

4.01%

2016-12-16

$1.12

—

6.58%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $12K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

表現一般的 ETF 沒有明顯優缺點，整體表現中規中矩。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

看好主動策略的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

상위 10종목이 97% 차지

소수 종목에 집중돼 개별 종목 변동에 크게 영향을 받을 수 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

43개

상위 10개 비중

97.2%

최대 단일 종목

75.18%

집중도(HHI)

5957

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 97.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio

75.18%

#2 - Invesco Liquidity Funds PLC, Invesco US Dollar Liquidity Portfolio

17.37%

#3 - N/A

0.85%

#4 - N/A

0.61%

#5 - N/A

0.61%

#6 - N/A

0.60%

#7 - N/A

0.60%

#8 - N/A

0.60%

#9 - N/A

0.42%

#10 - N/A

0.36%

同類別比較

類別：Commodities & Metals - Diversified Commodities

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Commodities & Metals - Diversified Commodities

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PDBC보다 유리, ▼ 표시는 PDBC보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PDBC	Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF	0.59%	$6.5B	55	2.94%	+30.60%	+30.90%
BCI	abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF	0.26% ▲	$3.1B ▼	41	13.50% ▲	-	+13.13% ▼
CMDT	PIMCO Commodity Strategy Active ETF	0.65% ▼	$809M ▼	423	2.60% ▼	-	+24.05% ▼
SDCI	USCF SummerHaven Dynamic Commodity Strategy No K-1 Fund	0.6% ▼	$576M ▼	40	2.84% ▼	-	+29.10% ▼
NBCM	Neuberger Commodity Strategy ETF	0.65% ▼	$463M ▼	154	6.73% ▲	-	+25.03% ▼
BCD	abrdn Bloomberg All Comm Longer Dt Strategy K-1 Free ETF	0.3% ▲	$409M ▼	41	14.80% ▲	-	+7.14% ▼