BCI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

BCI

abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF

7월 28일 1:06 PM ET (한국 7/29 02:06)

$23.86

-0.63 ▼ -2.57%

BCI ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.26%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$3.1B

약 4조원

持有標的

41個

股息殖利率

13.50%

運作方式

Active

Category ⓘ	Commodities & Metals - Diversified Commodities	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	33.99%	Total Holdings ⓘ	41	Perf Week ⓘ	-0.25%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	13.25%	AUM ⓘ	$3.1B	Perf Month ⓘ	6.33%
Expense ⓘ	0.26%	NAV ⓘ	$24.46	Return% 5Y ⓘ	11.03%	52W High ⓘ	-8.12%	Perf Quarter ⓘ	-2.53%
Dividend TTM ⓘ	$3.22 (13.5%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-9.94% 84.65%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	22.52%	Perf Half Y ⓘ	11.65%
Flows% 1M ⓘ	21.15%	Flows% YTD ⓘ	34.85%	Return% SI ⓘ	7.24%	Volatility(W/M) ⓘ	0.66% 0.84%	Perf YTD ⓘ	22.17%
SMA20 ⓘ	2.08%	SMA50 ⓘ	0.41%	SMA200 ⓘ	4.3%	RSI (14) ⓘ	53.6	Beta ⓘ	0.18
IPO ⓘ	2017/3/31	Prev Close ⓘ	$24.49	Perf Year ⓘ	13.13%	Avg Volume ⓘ	1.69M	Price ⓘ	$23.86

📊 abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF (BCI) 投資分析

ETF 概覽

abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF · Commodities & Metals - Diversified Commodities

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2017년 상장, 9년 운영 중.

abrdn 彭博所有商品策略 K-1 Free ETF 旨在提供與彭博商品總報酬指數SM（Bloomberg Commodity Index Total ReturnSM）表現密切相符的投資績效（未扣除費用與開支）。該指數反映對彭博商品指數SM（Bloomberg Commodity IndexSM，簡稱 BCOM）所發行實物商品期貨合約進行完全擔保投資之報酬，設計目的為成為一個具高度流動性且範圍廣泛的商品期貨投資基準。本 ETF 透過依開曼群島法律設立之基金旗下全資子公司（Subsidiary）投資於交易所掛牌之商品期貨合約。本 ETF 為非分散型（Non-diversified）基金。

📘 BCI ETF 자세히 알아보기 →

commodityfutures

규모: $3.1B 약 4조원
운용사: abrdn
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2017년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

業界最低水準 — 年 0.26%

在Commodities & Metals - Diversified Commodities類別中屬상위 5%。投資 1 億韓元,年費約 260,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 5%

0.26%

我的位置前 5%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$260K

相較類別平均,每年節省 $390K

類別中位數年度費用

$650K

依費率 0.65% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$4.7M

若無手續費可獲得的收益中，有 4.9% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

COMB

GraniteShares Bloomberg Commodity Broad Strategy No K-1 ETF

0.25%

每年 -0.01%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Commodities & Metals - Diversified Commodities中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +16.2%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$168.7M

→

累計報酬

+$68.7M

年化平均 +11.0%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +33.99%

평균권

價格 +13.13% + 股利 +20.86% = 總計 +33.99%/年

年化領先基準指數 16.2%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +13.25% 累計 +45.2%

평균권

價格 +3.84% + 股利 +9.41% = 總計 +13.25%/年

年化落後基準指數 5.8%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +11.03% 累計 +68.7%

평균권

價格 -2.26% + 股利 +13.29% = 總計 +11.03%/年

年化落後基準指數 1.9%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

2017年3月上市 — 不足 10 年

9年累計總報酬曲線

自 2017-03-31 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

BCI · 僅股價 BCI · 股價 + 累計配息 BCI · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

BCI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+3%

2017

-12%

2018

+7%

2019

-3%

2020

+26%

2021

+15%

2022

-6%

2023

+6%

2024

+14%

2025

+22%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

1 / 9年

表現不及基準 (11%)

+ 2026 YTD：領先 (22.0% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 2%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

하위 25%

0.18

市場上漲 10% 時 +1.8%

市場下跌 10% 時 -1.8%

我的位置後 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.84%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-32.7%

回撤持續期間: 22 個月

2018-05-23 → 2020-03-18

約 1.1 年後回檔

2017-03-31 最差 -31% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.25

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-7.1%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 13.50%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +84.7%。

ℹ️ 此 ETF 設計以配息收益為目的。配息主要來自所持成分股的股息加上小額利息，相對穩定。

배당수익률

13.50%

주당 배당

$3.22

연간 기준

5년 성장률

84.7%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2017~2025 (9건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.23

2017

$0.24 -80.2%

2018

$0.33 +37.4%

2019

$0.15 -55.1%

2020

$4.47 +2878.7%

2021

$4.41 -1.3%

2022

$0.76 -82.7%

2023

$0.65 -14.5%

2024

$3.22 +394.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 9건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-30

$3.22

—

16.23%

2024-12-19

$0.651

—

3.38%

2023-12-15

$0.761

—

26.66%

2022-12-16

$4.41

—

40.38%

2021-12-21

$4.47

—

20.55%

2020-12-21

$0.150

—

0.70%

2019-12-19

$0.334

—

2.57%

2018-12-20

$0.243

—

1.10%

2017-12-18

$1.23

—

5.24%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $11K

5년 누적 (세후) $276K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 84.65% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

希望穩定領取股息的投資人

✅ 강점

💸管理費 Commodities & Metals - Diversified Commodities 前 5% — 年 0.26%

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

50개

상위 10개 비중

46.6%

최대 단일 종목

7.23%

집중도(HHI)

405

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Communication Services

5.9% -3%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 46.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

MYMK State Street Global Advisors

7.23%

USLM United States Treasury

4.55%

BNO United States Treasury

4.50%

BNO United States Treasury

4.46%

BNO United States Treasury

4.45%

BNO United States Treasury

4.45%

BNO United States Treasury

4.31%

USLM United States Treasury

4.31%

BNO United States Treasury

4.16%

#10

BNO United States Treasury

4.15%

同類別比較

類別：Commodities & Metals - Diversified Commodities

같은 카테고리 6종 중 AUM 2/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: Commodities & Metals - Diversified Commodities

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BCI보다 유리, ▼ 표시는 BCI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BCI	abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF	0.26%	$3.1B	41	13.50%	+22.17%	+13.13%
PDBC	Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF	0.59% ▼	$6.5B ▲	55	2.94% ▼	-	+30.90% ▲
CMDT	PIMCO Commodity Strategy Active ETF	0.65% ▼	$809M ▼	423	2.60% ▼	-	+24.05% ▲
SDCI	USCF SummerHaven Dynamic Commodity Strategy No K-1 Fund	0.6% ▼	$576M ▼	40	2.84% ▼	-	+29.10% ▲
NBCM	Neuberger Commodity Strategy ETF	0.65% ▼	$463M ▼	154	6.73% ▼	-	+25.03% ▲
BCD	abrdn Bloomberg All Comm Longer Dt Strategy K-1 Free ETF	0.3% ▼	$409M ▼	41	14.80% ▲	-	+7.14% ▼