PBDC
Putnam BDC Income ETF
7월 28일 3:50 PM ET (한국 7/29 04:50)
$26.42
+0.26 ▲ +0.99%
PBDC ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。
總費用率
13.49%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$279M
약 3827억원
持有標的
26個
股息殖利率
11.56%
運作方式
Active
| Category | US Equities - Industry Sector | Asset Type | Equities (Stocks) | Return% 1Y | -16.72% | Total Holdings | 26 | Perf Week | -0.86% |
| ETF Type | US Equities | Active/Passive | Active | Return% 3Y | 4.92% | AUM | $279M | Perf Month | 0.46% |
| Expense | 13.49% | NAV | $26.17 | Return% 5Y | - | 52W High | -24.04% | Perf Quarter | -3.93% |
| Dividend TTM | $3.05 (11.56%) | Div Gr. 3/5Y | 52.1% - | Return% 10Y | - | 52W Low | 1.83% | Perf Half Y | -14.23% |
| Flows% 1M | 3.16% | Flows% YTD | 32.58% | Return% SI | 11.76% | Volatility(W/M) | 1.56% 1.54% | Perf YTD | -13.66% |
| SMA20 | -1.22% | SMA50 | -1.86% | SMA200 | -7.96% | RSI (14) | 45.19 | Beta | 0.59 |
| IPO | 2022/9/30 | Prev Close | $26.16 | Perf Year | -23.77% | Avg Volume | 0.14M | Price | $26.42 |
Putnam BDC Income ETF (PBDC) 投資分析
ETF 概覽
Putnam BDC Income ETF · US Equities - Industry Sector
배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니
2022년 상장, 4년 운영 중.
Putnam BDC Income ETF는 경상 수익을 목표로 합니다. 주로 거래소 상장 비즈니스 개발 회사(BDC)에 투자합니다. BDC는 비상장 미국 기업 또는 거래량이 적은 미국 상장 기업에 투자·대출·서비스 제공을 주 사업으로 하는 비히클입니다. 비분산형 펀드입니다.
📘 PBDC ETF 자세히 알아보기 →U.S.equityBDC
- 규모
- $279M 약 3827억원
- 운용사
- Putnam
- 운용 방식
- 액티브 (운용사 재량)
- 상장일
- 2022년
成本效益
年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響
高費用 ETF — 年 13.49%
成本高於同類別平均。長期持有將侵蝕您的報酬。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
하위 5%13.49%
我的位置後 5%
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$13.5M
相較類別平均,每年多付 $13.0M
類別中位數年度費用
$500K
依費率 0.50% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$145.6M
若無手續費可獲得的收益中，有 150.5% 被資產管理公司抽走
管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。
同類別中更便宜的替代選擇
SCHH
Schwab U.S. REIT ETF
0.07%
每年 -13.42%p
XLK
State Street Technology Select Sector SPDR ETF
0.08%
每年 -13.41%p
XLF
State Street Financial Select Sector SPDR ETF
0.08%
每年 -13.41%p
* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。
長期績效
1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力
收益數據不足
一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -34.5%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
若在 3 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$115.5M
→
累計報酬
+$15.5M
年化平均 +4.9%
ℹ️ 報酬構成長條圖讀法
各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。
價格上漲 價格下跌 領取股利
以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 -16.72%
하위 25%價格 -23.77% + 股利 +7.05% = 總計 -16.72%/年
年化落後基準指數 34.5%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
年化平均 +4.92% 累計 +15.5%
하위 25%價格 -4.93% + 股利 +9.85% = 總計 +4.92%/年
年化落後基準指數 14.1%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
5年
2021.07 ~ 2026.07
2022年9月上市 — 不足 5 年
10年
2016.07 ~ 2026.07
2022年9月上市 — 不足 10 年
4年 累計總報酬曲線
自 2022-09-30 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
PBDC · 僅股價 PBDC · 股價 + 累計配息 PBDC · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
100
150
200
250
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
PBDC S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
2 / 4年
與基準互有領先 (50%)
+ 2026 YTD：落後 (-11.8% vs 8.5%)
2022 ✓
2023 ✓
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
62%
空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。
風險屬性
波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄
綜合風險等級
低風險
波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。
Beta (市場敏感度)
상위 25%0.59
市場上漲 10% 時 +5.9%
市場下跌 10% 時 -5.9%
我的位置前 25%
後段 平均 前段
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
평균권±1.54%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-20.5%
2022-09-30 最差 -19% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
0.48
不佳 — 風險調整後報酬偏低
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
月度最大預估損失（VaR 95%）
-7.4%
根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。
ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。
股息分析
殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算
配息型 ETF — 年化 11.56%
提供穩定配息收益的 ETF。
此 ETF 設計以配息收益為目的。配息主要來自所持成分股的股息加上小額利息，相對穩定。
배당수익률
11.56%
주당 배당
$3.05
연간 기준
5년 성장률
-
지급 주기
분기배당
4월 · 10월 · 12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
—
2021
$0.92
2022
$3.12 +240.9%
2023
$3.20 +2.4%
2024
$3.22 +0.8%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 14건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-04-07
$0.713
—
11.77%
2025-12-19
$0.825
—
13.28%
2025-10-06
$0.821
—
10.42%
2025-07-07
$0.787
—
9.65%
2025-04-04
$0.791
—
12.96%
2024-12-27
$0.790
—
9.30%
2024-10-04
$0.857
—
12.17%
2024-07-05
$0.786
—
11.44%
2024-04-04
$0.765
—
11.90%
2023-12-26
$0.853
—
12.74%
2023-10-05
$0.785
—
10.74%
2023-07-07
$0.756
—
8.15%
2023-04-06
$0.729
—
6.04%
2022-12-27
$0.916
—
3.38%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $10K
5년 누적 (세후) $49K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
綜合投資吸引力
這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓
優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
적합
매우 적합
매우 낮음
보통
이런 분에게 어울려요
希望穩定領取股息的投資人
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 💸管理費偏高 — 年 13.49%
- 🎯年化落後基準 -34.5%p
同類別比較
類別：US Equities - Industry Sector
같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: US Equities - Industry Sector
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PBDC보다 유리, ▼ 표시는 PBDC보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PBDC | Putnam BDC Income ETF | 13.49% | $279M | 26 | 11.56% | -13.66% | -23.77% |
| VanEck BDC Income ETF | 9.69% ▲ | $1.6B ▲ | 36 | 12.23% ▲ | - | -25.30% ▼ | |
| JPMorgan Realty Income ETF | 0.5% ▲ | $502M ▲ | 39 | 2.15% ▼ | - | +12.08% ▲ | |
| Hoya Capital High Dividend Yield ETF | 0.5% ▲ | $108M ▼ | 101 | 10.60% ▼ | - | +1.14% ▲ | |
| FT Confluence BDC & Specialty Finance Income ETF | 12.44% ▲ | $34M ▼ | 21 | 12.35% ▲ | - | -23.46% ▲ | |
| FT Vest Dow Jones Internet & Target Income ETF | 0.75% ▲ | $9M ▼ | 44 | 8.40% ▼ | - | -12.18% ▲ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ PBDC보다 유리 · ▼ PBDC보다 불리
相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF
以不同策略詮釋相同主題的 ETF
以與 PBDC 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 1 檔 (槓桿型 1)
雖然並非 PBDC 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。
ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？
在與 PBDC 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。
⚠️ 長期持有提醒
槓桿與反向 ETF 僅 追蹤每日報酬。波動度大時，持有越久與原指數的報酬差距——也就是 波動率衰減（volatility decay）——會持續累積，因此屬於短線交易商品。
槓桿型 1 將同一主題放大 2～3 倍的 ETF（波動較大）
常見問題
PBDC 是什麼類型的 ETF？
PBDC 屬於 US Equities - Industry Sector 類別，由 Putnam 發行管理。
PBDC 投資了多少檔標的？
PBDC 總共持有 26 檔標的，AUM 約為 $279M。
PBDC 有配息嗎？
PBDC 的配息殖利率約為 11.56%。
PBDC 的 52 週最高價與最低價是多少？
PBDC 在過去 52 週最高為 $34.78，最低為 $25.94。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.