BIZD 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

BIZD

VanEck BDC Income ETF

7월 28일 10:43 AM ET (한국 7/28 23:43)

$12.46

+0.12 ▲ +0.97%

BIZD ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

9.69%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$1.6B

약 2조원

持有標的

36個

股息殖利率

12.23%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-17.49%	Total Holdings ⓘ	36	Perf Week ⓘ	-0.88%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	3.24%	AUM ⓘ	$1.6B	Perf Month ⓘ	1.71%
Expense ⓘ	9.69%	NAV ⓘ	$12.35	Return% 5Y ⓘ	4.59%	52W High ⓘ	-25.37%	Perf Quarter ⓘ	-1.89%
Dividend TTM ⓘ	$1.52 (12.23%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	1.75% 3.23%	Return% 10Y ⓘ	7.47%	52W Low ⓘ	4.06%	Perf Half Y ⓘ	-13.47%
Flows% 1M ⓘ	1.55%	Flows% YTD ⓘ	13.36%	Return% SI ⓘ	6.09%	Volatility(W/M) ⓘ	1.61% 1.69%	Perf YTD ⓘ	-12.13%
SMA20 ⓘ	-0.46%	SMA50 ⓘ	-0.43%	SMA200 ⓘ	-6.9%	RSI (14) ⓘ	48.36	Beta ⓘ	0.61
IPO ⓘ	2013/2/12	Prev Close ⓘ	$12.34	Perf Year ⓘ	-25.3%	Avg Volume ⓘ	3.28M	Price ⓘ	$12.46

📊 VanEck BDC Income ETF (BIZD) 投資分析

ETF 概覽

VanEck BDC Income ETF · US Equities - Industry Sector

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2013년 상장, 13년 운영 중.

VanEck BDC Income ETF（BDC收益ETF）旨在在扣除費用與開支前，盡可能緊密地追蹤MVIS美國商業發展公司指數（MVIS US Business Development Companies Index）的價格與報酬表現。該ETF通常將其總資產的至少80%投資於構成該基準指數的證券。該指數由商業發展公司（BDC）所組成。商業發展公司是一種以投資、放貸予非上市企業或交易較少的美國上市公司，以及提供相關服務為主要業務的機構。

📘 BIZD ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityBDC

규모: $1.6B 약 2조원
운용사: VanEck
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2013년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

高費用 ETF — 年 9.69%

成本高於同類別平均。長期持有將侵蝕您的報酬。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 5%

9.69%

我的位置後 5%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$9.7M

相較類別平均,每年多付 $9.2M

類別中位數年度費用

$500K

依費率 0.50% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$120.6M

若無手續費可獲得的收益中，有 124.7% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

State Street Technology Select Sector SPDR ETF

0.08%

每年 -9.61%p

XLF

State Street Financial Select Sector SPDR ETF

0.08%

每年 -9.61%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益略低於平均

優於US Equities - Industry Sector하위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -35.3%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$205.5M

→

累計報酬

+$105.5M

年化平均 +7.5%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 -17.49%

하위 25%

價格 -25.30% + 股利 +7.81% = 總計 -17.49%/年

年化落後基準指數 35.3%p

我的位置後 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.24% 累計 +10.0%

하위 25%

價格 -7.49% + 股利 +10.73% = 總計 +3.24%/年

年化落後基準指數 15.8%p

我的位置後 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.59% 累計 +25.2%

하위 25%

價格 -6.06% + 股利 +10.65% = 總計 +4.59%/年

年化落後基準指數 8.3%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +7.47% 累計 +105.5%

하위 25%

價格 -3.14% + 股利 +10.61% = 總計 +7.47%/年

年化落後基準指數 7.4%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

BIZD · 僅股價 BIZD · 股價 + 累計配息 BIZD · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

300

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

BIZD S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-0%

2017

-8%

2018

+27%

2019

-7%

2020

+38%

2021

-9%

2022

+26%

2023

+15%

2024

-6%

2025

-9%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (-9.2% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 63%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動約與市場平均相當，需留意大空頭時可能出現 -30～40% 的損失。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.61

市場上漲 10% 時 +6.1%

市場下跌 10% 時 -6.1%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±1.69%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-55.4%

回撤持續期間: 1 個月

2020-02-20 → 2020-03-23

約 11 個月後回檔

2015-07-31 最差 -50% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.20

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-6.8%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 12.23%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +3.2%。

ℹ️ 此 ETF 設計以配息收益為目的。配息主要來自所持成分股的股息加上小額利息，相對穩定。

배당수익률

12.23%

주당 배당

$1.52

연간 기준

5년 성장률

3.2%

지급 주기

분기배당

4월 · 10월 · 12월

📊 총 이력 2013~2026 (53건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.53 +6.6%

2016

$1.52 -1.1%

2017

$1.53 +0.8%

2018

$1.53 +0.1%

2019

$1.43 -6.7%

2020

$1.40 -1.8%

2021

$1.59 +13.3%

2022

$1.76 +10.8%

2023

$1.82 +3.4%

2024

$1.67 -8.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 53건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.482

—

17.79%

2025-12-29

$0.402

—

11.88%

2025-10-01

$0.401

—

15.21%

2025-07-01

$0.439

—

14.01%

2025-04-01

$0.430

—

13.62%

2024-12-27

$0.445

—

10.95%

2024-10-01

$0.463

—

14.26%

2024-07-01

$0.453

—

13.45%

2024-04-01

$0.458

—

13.63%

2023-12-27

$0.468

—

13.52%

2023-10-02

$0.437

—

13.88%

2023-07-03

$0.419

—

11.25%

2023-04-03

$0.435

—

11.66%

2022-12-28

$0.423

—

13.84%

2022-10-03

$0.410

—

11.38%

2022-07-01

$0.407

—

11.79%

2022-04-01

$0.347

—

9.84%

2021-12-29

$0.361

—

10.06%

2021-10-01

$0.351

—

10.18%

2021-07-01

$0.318

—

10.38%

2021-04-01

$0.371

—

11.19%

2020-12-29

$0.325

—

13.19%

2020-10-01

$0.360

—

12.19%

2020-07-01

$0.385

—

12.71%

2020-04-01

$0.356

—

17.84%

2019-12-30

$0.366

—

9.14%

2019-10-01

$0.367

—

12.04%

2019-07-01

$0.386

—

11.96%

2019-04-01

$0.410

—

12.01%

2018-12-27

$0.407

—

13.68%

2018-10-01

$0.388

—

11.49%

2018-07-02

$0.350

—

11.59%

2018-04-02

$0.383

—

11.99%

2017-12-27

$0.425

—

11.29%

2017-10-02

$0.374

—

10.28%

2017-07-03

$0.370

—

7.94%

2017-04-03

$0.347

—

7.77%

2016-12-28

$0.365

—

10.81%

2016-10-03

$0.352

—

8.97%

2016-07-01

$0.406

—

9.37%

2016-04-01

$0.410

—

9.31%

2015-12-29

$0.398

—

11.79%

2015-10-01

$0.330

—

11.88%

2015-07-01

$0.380

—

10.87%

2015-04-01

$0.330

—

10.19%

2014-12-29

$0.431

—

8.51%

2014-10-01

$0.415

—

9.33%

2014-07-01

$0.340

—

7.77%

2014-04-01

$0.340

—

7.28%

2013-12-27

$0.356

—

5.45%

2013-10-01

$0.330

—

3.88%

2013-07-01

$0.250

—

2.31%

2013-04-01

$0.207

—

1.03%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $10K

5년 누적 (세후) $55K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 3.23% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

需要審慎評估 多項指標出現警訊，建議與同類 ETF 比較後再決定。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

希望穩定領取股息的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費偏高 — 年 9.69%
📈長期績效低於平均
🎯年化落後基準 -8.3%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

35개

상위 10개 비중

90.9%

최대 단일 종목

18.61%

집중도(HHI)

1248

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

46.4% +33%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 90.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO United States Treasury

18.61%

BNO United States Treasury

18.25%

MYMK State Street Global Advisors

15.52%

ARCC Ares Capital Corp

13.00%

OWL Blue Owl Capital Corp

7.81%

MAIN Main Street Capital Corp

6.69%

GBDC Golub Capital BDC Inc

2.86%

OTF Blue Owl Technology Finance Corp

2.78%

BXSL Blackstone Secured Lending Fund

2.69%

#10

FSK FS KKR Capital Corp

2.66%

同類別比較

類別：US Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: US Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BIZD보다 유리, ▼ 표시는 BIZD보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BIZD	VanEck BDC Income ETF	9.69%	$1.6B	36	12.23%	-12.13%	-25.30%
JPRE	JPMorgan Realty Income ETF	0.5% ▲	$502M ▼	39	2.15% ▼	-	+12.08% ▲
PBDC	Putnam BDC Income ETF	13.49% ▼	$279M ▼	26	11.56% ▼	-	-23.77% ▲
RIET	Hoya Capital High Dividend Yield ETF	0.5% ▲	$108M ▼	101	10.60% ▼	-	+1.14% ▲
FBDC	FT Confluence BDC & Specialty Finance Income ETF	12.44% ▼	$34M ▼	21	12.35% ▲	-	-23.46% ▲
FDND	FT Vest Dow Jones Internet & Target Income ETF	0.75% ▲	$9M ▼	44	8.40% ▼	-	-12.18% ▲