KBWP 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

KBWP

Invesco KBW Property & Casualty Insurance ETF

7월 28일 3:31 PM ET (한국 7/29 04:31)

$136.26

+1.30 ▲ +0.96%

KBWP ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.35%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$267M

약 3662억원

持有標的

27個

股息殖利率

1.81%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	15.59%	Total Holdings ⓘ	27	Perf Week ⓘ	2%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	20.31%	AUM ⓘ	$267M	Perf Month ⓘ	10.82%
Expense ⓘ	0.35%	NAV ⓘ	$134.99	Return% 5Y ⓘ	14.28%	52W High ⓘ	0.12%	Perf Quarter ⓘ	12.98%
Dividend TTM ⓘ	$2.46 (1.81%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	5.36% 8.75%	Return% 10Y ⓘ	12.8%	52W Low ⓘ	18.88%	Perf Half Y ⓘ	12.16%
Flows% 1M ⓘ	-6.55%	Flows% YTD ⓘ	-13.23%	Return% SI ⓘ	13.8%	Volatility(W/M) ⓘ	1.59% 1.76%	Perf YTD ⓘ	7.04%
SMA20 ⓘ	3.18%	SMA50 ⓘ	9.1%	SMA200 ⓘ	10.91%	RSI (14) ⓘ	64.18	Beta ⓘ	0.4
IPO ⓘ	2010/12/2	Prev Close ⓘ	$134.96	Perf Year ⓘ	15.35%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$136.26

📊 Invesco KBW Property & Casualty Insurance ETF (KBWP) 投資分析

ETF 概覽

Invesco KBW Property & Casualty Insurance ETF · US Equities - Industry Sector

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2010년 상장, 16년 운영 중.

Invesco KBW Property & Casualty Insurance ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 KBW Nasdaq Property & Casualty Index의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 미국의 손해 보험(Property & Casualty) 사업을 영위하는 기업들로 구성된 지수에 자산의 최소 90%를 투자하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 KBWP ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityinsurance

규모: $267M 약 3662억원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2010년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.35%

US Equities - Industry Sector中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 350,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.35%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$350K

相較類別平均,每年節省 $150K

類別中位數年度費用

$500K

依費率 0.50% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$6.3M

若無手續費可獲得的收益中，有 6.6% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

State Street Technology Select Sector SPDR ETF

0.08%

每年 -0.27%p

XLF

State Street Financial Select Sector SPDR ETF

0.08%

每年 -0.27%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中的領先表現

於US Equities - Industry Sector상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -2.2%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$333.5M

→

累計報酬

+$233.5M

年化平均 +12.8%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +15.59%

평균권

年化落後基準指數 2.2%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +20.31% 累計 +74.1%

평균권

年化領先基準指數 1.3%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +14.28% 累計 +94.9%

상위 25%

年化領先基準指數 1.4%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +12.80% 累計 +233.5%

평균권

年化落後基準指數 2.1%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

KBWP · 僅股價 KBWP · 股價 + 累計配息 KBWP · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

KBWP S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+9%

2017

-1%

2018

+30%

2019

-2%

2020

+23%

2021

+11%

2022

+7%

2023

+29%

2024

+12%

2025

+10%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

3 / 9年

表現不及基準 (33%)

+ 2026 YTD：領先 (9.8% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✓

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 11%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.40

市場上漲 10% 時 +4.0%

市場下跌 10% 時 -4.0%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±1.76%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-39.8%

回撤持續期間: 1 個月

2020-02-11 → 2020-03-23

約 12 個月後回檔

2015-07-31 最差 -33% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.46

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-7.0%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.81%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +8.8%。

배당수익률

1.81%

주당 배당

$2.46

연간 기준

5년 성장률

8.8%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2011~2026 (64건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.19 +83.1%

2016

$1.13 -5.0%

2017

$1.19 +5.8%

2018

$1.42 +18.7%

2019

$1.32 -7.0%

2020

$2.41 +82.6%

2021

$1.71 -28.8%

2022

$1.52 -11.4%

2023

$1.91 +25.3%

2024

$2.01 +5.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 64건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-23

$0.985

—

2.50%

2025-12-22

$0.605

—

2.18%

2025-09-22

$0.374

—

2.09%

2025-06-23

$0.376

—

2.00%

2025-03-24

$0.651

—

1.71%

2024-12-23

$0.779

—

1.65%

2024-09-23

$0.342

—

1.35%

2024-06-24

$0.306

—

1.48%

2024-03-18

$0.478

—

1.92%

2023-12-18

$0.437

—

2.24%

2023-09-18

$0.323

—

2.17%

2023-06-20

$0.329

—

2.51%

2023-03-20

$0.431

—

2.65%

2022-12-19

$0.488

—

3.14%

2022-09-19

$0.285

—

3.40%

2022-06-21

$0.514

—

3.61%

2022-03-21

$0.428

—

3.34%

2021-12-20

$0.930

—

3.69%

2021-09-20

$0.537

—

2.74%

2021-06-21

$0.413

—

2.43%

2021-03-22

$0.528

—

2.51%

2020-12-21

$0.390

—

2.56%

2020-09-21

$0.187

—

2.78%

2020-06-22

$0.310

—

3.15%

2020-03-23

$0.432

—

3.25%

2019-12-23

$0.397

—

2.61%

2019-09-23

$0.214

—

2.37%

2019-06-24

$0.428

—

2.17%

2019-03-18

$0.380

—

2.52%

2018-12-24

$0.421

—

2.24%

2018-09-24

$0.299

—

2.19%

2018-06-18

$0.281

—

2.15%

2018-03-19

$0.194

—

2.02%

2017-12-18

$0.627

—

1.91%

2017-09-18

$0.200

—

1.91%

2017-06-16

$0.240

—

2.33%

2017-03-17

$0.062

—

2.16%

2016-12-16

$0.585

—

2.84%

2016-09-16

$0.241

—

2.14%

2016-06-17

$0.241

—

2.08%

2016-03-18

$0.121

—

1.58%

2015-12-24

$0.042

—

1.56%

2015-12-18

$0.328

—

2.58%

2015-09-18

$0.089

—

2.18%

2015-06-19

$0.176

—

2.49%

2015-03-20

$0.014

—

2.66%

2014-12-24

$0.101

—

2.83%

2014-12-19

$0.501

—

3.50%

2014-09-19

$0.103

—

2.67%

2014-06-20

$0.222

—

2.73%

2014-03-21

$0.232

—

2.28%

2013-12-24

$0.048

—

1.75%

2013-12-20

$0.369

—

3.18%

2013-09-20

$0.081

—

2.85%

2013-06-21

$0.120

—

2.83%

2013-03-15

$0.057

—

2.81%

2012-12-21

$0.600

—

2.96%

2012-09-21

$0.186

—

1.81%

2012-06-15

$0.040

—

1.93%

2012-03-16

$0.086

—

2.90%

2011-12-16

$0.211

—

2.87%

2011-09-16

$0.102

—

2.22%

2011-06-17

$0.092

—

1.58%

2011-03-18

$0.302

—

1.20%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $9K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 8.75% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

整體具吸引力 主要指標表現良好，即使有部分弱點，整體仍是優點占優勢。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期持有·定期定額投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.35%
📈長期績效名列前茅

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

27개 종목으로 구성

상위 섹터는 Financial (71%)

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

27개

상위 10개 비중

61.3%

최대 단일 종목

9.18%

집중도(HHI)

553

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

71.4%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 61.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 CB Chubb Ltd.

9.18%

#2 TRV Travelers Cos., Inc. (The)

8.41%

MMC Marsh & McLennan Cos., Inc.

8.12%

#4 AON Aon PLC

7.56%

#5 PGR Progressive Corp. (The)

7.45%

#6 ACGL Arch Capital Group Ltd.

4.25%

#7 AIG American International Group, Inc.

4.22%

#8 HIG Hartford Insurance Group, Inc. (The)

4.10%

#9 ALL Allstate Corp. (The)

4.02%

#10

EG Everest Group, Ltd.

3.94%

同類別比較

類別：US Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: US Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 KBWP보다 유리, ▼ 표시는 KBWP보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
KBWP	Invesco KBW Property & Casualty Insurance ETF	0.35%	$267M	27	1.81%	+7.04%	+15.35%
XLF	State Street Financial Select Sector SPDR ETF	0.08% ▲	$56.0B ▲	80	1.42% ▼	-	+6.44% ▼
KBWB	Invesco KBW Bank ETF	0.35%	$6.8B ▲	31	1.92% ▲	-	+28.77% ▲
KRE	State Street SPDR S&P Regional Banking ETF	0.35%	$4.3B ▲	161	2.12% ▲	-	+21.94% ▲
IYG	iShares U.S. Financial Services ETF	0.38% ▼	$2.1B ▲	104	1.04% ▼	-	+7.80% ▼
KBE	State Street SPDR S&P Bank ETF	0.35%	$1.6B ▲	105	2.12% ▲	-	+19.86% ▲