JSML 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

JSML

Janus Henderson Small Cap Growth Alpha ETF

7월 28일 3:04 PM ET (한국 7/29 04:04)

$88.32

+0.87 ▲ +1.00%

JSML ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.3%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$361M

약 4951억원

持有標的

129個

股息殖利率

0.34%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Dividend & Fundamental	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	27.99%	Total Holdings ⓘ	129	Perf Week ⓘ	-0.21%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	14.46%	AUM ⓘ	$361M	Perf Month ⓘ	-3.65%
Expense ⓘ	0.3%	NAV ⓘ	$87.57	Return% 5Y ⓘ	7.25%	52W High ⓘ	-9.89%	Perf Quarter ⓘ	7.98%
Dividend TTM ⓘ	$0.3 (0.34%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	30.93% 29.12%	Return% 10Y ⓘ	12.47%	52W Low ⓘ	33.14%	Perf Half Y ⓘ	14.17%
Flows% 1M ⓘ	4.84%	Flows% YTD ⓘ	17.14%	Return% SI ⓘ	13.36%	Volatility(W/M) ⓘ	1.47% 2.06%	Perf YTD ⓘ	20.06%
SMA20 ⓘ	-2%	SMA50 ⓘ	-0.06%	SMA200 ⓘ	12.26%	RSI (14) ⓘ	46.42	Beta ⓘ	1.29
IPO ⓘ	2016/2/25	Prev Close ⓘ	$87.45	Perf Year ⓘ	29.46%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$88.32

📊 Janus Henderson Small Cap Growth Alpha ETF (JSML) 投資分析

ETF 概覽

Janus Henderson Small Cap Growth Alpha ETF · US Equities - Dividend & Fundamental

성장주형 — 고성장 기업 중심 포트폴리오

2016년 상장, 10년 운영 중.

Janus Henderson Small Cap Growth Alpha ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Janus Henderson Small Cap Growth Alpha 지수의 성과와 일반적으로 일치하는 투자 결과를 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%를 해당 지수 종목에 투자하며, 이 지수는 Solactive Small Cap 지수 내 2,000개 소형주 중 성장성 등이 우수한 종목들로 구성됩니다.

📘 JSML ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitygrowthsmall-cap

규모: $361M 약 4951억원
운용사: Janus Henderson
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2016년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.3%

US Equities - Dividend & Fundamental中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 300,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.3%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$300K

相較類別平均,每年節省 $150K

類別中位數年度費用

$450K

依費率 0.45% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$5.4M

若無手續費可獲得的收益中，有 5.6% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VIG

Vanguard Dividend Appreciation FTF

0.04%

每年 -0.26%p

VYM

Vanguard High Dividend Yield Indx ETF

0.04%

每年 -0.26%p

DIVB

iShares Core Dividend ETF

0.05%

每年 -0.25%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益略低於平均

優於US Equities - Dividend & Fundamental하위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +10.2%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$323.9M

→

累計報酬

+$223.9M

年化平均 +12.5%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +27.99%

상위 25%

年化領先基準指數 10.2%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +14.46% 累計 +50.0%

평균권

年化落後基準指數 4.5%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +7.25% 累計 +41.9%

하위 25%

年化落後基準指數 5.6%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +12.47% 累計 +223.9%

상위 25%

年化落後基準指數 2.4%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

JSML · 僅股價 JSML · 股價 + 累計配息 JSML · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

JSML S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+21%

2017

-3%

2018

+31%

2019

+35%

2020

+4%

2021

-30%

2022

+30%

2023

+13%

2024

+14%

2025

+19%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

4 / 9年

與基準互有領先 (44%)

+ 2026 YTD：領先 (19.2% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✓

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 132%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動約與市場平均相當，需留意大空頭時可能出現 -30～40% 的損失。

Beta (市場敏感度)

하위 5%

1.29

市場上漲 10% 時 +12.9%

市場下跌 10% 時 -12.9%

我的位置後 5%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 5%

±2.06%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-39.6%

回撤持續期間: 20 個月

2021-02-12 → 2022-09-26

約 2.1 年後回檔

2016-02-25 最差 -37% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.43

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-8.9%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 0.34%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +29.1%。

ℹ️ 配息屬於輔助性質，主要的預期報酬來自股價上漲。

배당수익률

0.34%

주당 배당

$0.30

연간 기준

5년 성장률

29.1%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2016~2026 (39건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.15

2016

$0.15 -0.6%

2017

$0.27 +76.5%

2018

$0.13 -53.3%

2019

$0.19 +52.4%

2020

$0.30 +54.7%

2021

$0.31 +3.4%

2022

$0.29 -5.5%

2023

$0.78 +169.7%

2024

$0.69 -11.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 39건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-31

$0.042

—

1.04%

2025-12-19

$0.124

—

1.75%

2025-09-30

$0.090

—

1.66%

2025-06-30

$0.207

—

1.71%

2025-03-31

$0.268

—

1.64%

2024-12-20

$0.623

—

1.18%

2024-09-30

$0.055

—

0.44%

2024-06-28

$0.051

—

0.60%

2024-03-28

$0.053

—

0.57%

2023-12-20

$0.132

—

0.84%

2023-09-29

$0.057

—

0.77%

2023-06-30

$0.063

—

0.70%

2023-03-31

$0.038

—

0.69%

2022-12-20

$0.195

—

0.87%

2022-09-30

$0.040

—

0.73%

2022-06-30

$0.059

—

0.65%

2022-03-31

$0.013

—

0.54%

2021-12-20

$0.089

—

0.70%

2021-09-30

$0.125

—

0.54%

2021-06-30

$0.019

—

0.35%

2021-03-31

$0.064

—

0.38%

2020-12-21

$0.126

—

0.30%

2020-09-30

$0.017

—

0.22%

2020-06-30

$0.016

—

0.24%

2020-03-31

$0.033

—

0.41%

2019-12-19

$0.039

—

0.50%

2019-09-30

$0.024

—

0.47%

2019-06-28

$0.041

—

0.60%

2019-03-29

$0.022

—

0.71%

2018-12-20

$0.110

—

0.99%

2018-09-28

$0.020

—

0.61%

2018-06-29

$0.069

—

0.65%

2018-03-29

$0.071

—

0.61%

2017-12-22

$0.073

—

0.80%

2017-09-29

$0.046

—

0.63%

2017-06-30

$0.007

—

0.57%

2017-03-31

$0.027

—

0.58%

2016-12-23

$0.139

—

0.50%

2016-06-30

$0.015

—

0.05%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $287

5년 누적 (세후) $3K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 29.12% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

需要審慎評估 多項指標出現警訊，建議與同類 ETF 比較後再決定。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

追求長期成長的投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.3%

⚠️ 약점·주의사항

📈長期績效低於平均
⚠️波動率極高 — 僅適合作為長期可承受的資金投入
🎯年化落後基準 -5.6%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

121개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

121개

상위 10개 비중

20.9%

최대 단일 종목

4.03%

집중도(HHI)

120

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

23.4% -7%p

Industrials

22.6% +15%p

Healthcare

20.4% +9%p

Financial

9.7% -3%p

Consumer Cyclical

6.8% -3%p

Basic Materials

3.7%

Consumer Defensive

2.7% -3%p

Real Estate

2.4%

Communication Services

2.2% -7%p

Energy

2.2%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 20.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 BE Bloom Energy Corp.

4.03%

#2 CRDO Credo Technology Group Holding Ltd.

2.20%

STRL Sterling Infrastructure, Inc.

2.04%

PIPR Piper Sandler Cos.

2.01%

FN Fabrinet

1.93%

RHP Ryman Hospitality Properties, Inc.

1.87%

AAMI Acadian Asset Management, Inc.

1.85%

POWL Powell Industries, Inc.

1.73%

VICR Vicor Corp.

1.65%

#10

SFBS ServisFirst Bancshares, Inc.

1.61%

同類別比較

類別：US Equities - Dividend & Fundamental

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: US Equities - Dividend & Fundamental

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 JSML보다 유리, ▼ 표시는 JSML보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
JSML	Janus Henderson Small Cap Growth Alpha ETF	0.3%	$361M	129	0.34%	+20.06%	+29.46%
DGRO	iShares Core Dividend Growth ETF	0.08% ▲	$42.6B ▲	398	1.89% ▲	-	+18.88% ▼
NUGO	Nuveen Growth Opportunities ETF	0.5% ▼	$2.4B ▲	44	-	-	+10.65% ▼
BGIG	Bahl & Gaynor Income Growth ETF	0.45% ▼	$2.2B ▲	55	1.69% ▲	-	+16.63% ▼
COWG	Pacer US Large Cap Cash Cows Growth Leaders ETF	0.49% ▼	$2.2B ▲	101	0.38% ▲	-	+4.98% ▼
SMIG	Bahl & Gaynor Small/Mid Cap Income Growth ETF	0.6% ▼	$1.5B ▲	42	1.66% ▲	-	+11.87% ▼