JSMD 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

JSMD

Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF

7월 28일 1:05 PM ET (한국 7/29 02:05)

$94.71

+0.15 ▲ +0.16%

JSMD ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.3%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$1.1B

약 1조원

持有標的

133個

股息殖利率

0.43%

運作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Broad Market & Size	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	18.91%	Total Holdings ⓘ	133	Perf Week ⓘ	-0.5%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	13.96%	AUM ⓘ	$1.1B	Perf Month ⓘ	-3.58%
Expense ⓘ	0.3%	NAV ⓘ	$94.52	Return% 5Y ⓘ	8.33%	52W High ⓘ	-6.87%	Perf Quarter ⓘ	5.62%
Dividend TTM ⓘ	$0.41 (0.43%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	28.38% 23.74%	Return% 10Y ⓘ	13.03%	52W Low ⓘ	25.77%	Perf Half Y ⓘ	8.36%
Flows% 1M ⓘ	1.72%	Flows% YTD ⓘ	20.43%	Return% SI ⓘ	14%	Volatility(W/M) ⓘ	1.34% 1.87%	Perf YTD ⓘ	16.12%
SMA20 ⓘ	-2.46%	SMA50 ⓘ	-1.22%	SMA200 ⓘ	8.66%	RSI (14) ⓘ	44.03	Beta ⓘ	1.16
IPO ⓘ	2016/2/25	Prev Close ⓘ	$94.56	Perf Year ⓘ	18.98%	Avg Volume ⓘ	0.09M	Price ⓘ	$94.71

📊 Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF (JSMD) 投資分析

ETF 概覽

Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF · US Equities - Broad Market & Size

성장주형 — 고성장 기업 중심 포트폴리오

2016년 상장, 10년 운영 중.

Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha 지수의 성과와 일반적으로 일치하는 투자 결과를 제공하고자 합니다. Russell 2500 성장주 유니버스 내에서 독자적인 방법론으로 선별된 미국 중소형주에 자산의 최소 80%를 투자합니다.

📘 JSMD ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitygrowthsmall-mid-cap

규모: $1.1B 약 1조원
운용사: Janus Henderson
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2016년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.3%

在US Equities - Broad Market & Size類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.3%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$300K

相較類別平均,每年多付 $70K

類別中位數年度費用

$230K

依費率 0.23% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$5.4M

若無手續費可獲得的收益中，有 5.6% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

SPYM

State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF

0.02%

每年 -0.28%p

BBUS

JPMorgan BetaBuilders U.S. Equity ETF

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近US Equities - Broad Market & Size中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +1.1%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$340.4M

→

累計報酬

+$240.4M

年化平均 +13.0%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +18.91%

평균권

年化領先基準指數 1.1%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +13.96% 累計 +48.0%

평균권

年化落後基準指數 5.0%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +8.33% 累計 +49.2%

평균권

年化落後基準指數 4.6%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +13.03% 累計 +240.4%

평균권

年化落後基準指數 1.9%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

JSMD · 僅股價 JSMD · 股價 + 累計配息 JSMD · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

JSMD S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+24%

2017

-5%

2018

+31%

2019

+30%

2020

+11%

2021

-23%

2022

+27%

2023

+16%

2024

+9%

2025

+15%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

4 / 9年

與基準互有領先 (44%)

+ 2026 YTD：領先 (15.0% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✓

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 133%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動約與市場平均相當，需留意大空頭時可能出現 -30～40% 的損失。

Beta (市場敏感度)

하위 25%

1.16

市場上漲 10% 時 +11.6%

市場下跌 10% 時 -11.6%

我的位置後 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 5%

±1.87%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-39.0%

回撤持續期間: 2 個月

2020-01-23 → 2020-03-23

約 4 個月後回檔

2016-02-25 最差 -33% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.49

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-7.9%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 0.43%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +23.7%。

ℹ️ 配息屬於輔助性質，主要的預期報酬來自股價上漲。

배당수익률

0.43%

주당 배당

$0.41

연간 기준

5년 성장률

23.7%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2016~2026 (40건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.10

2016

$0.11 +10.6%

2017

$0.19 +69.6%

2018

$0.15 -22.1%

2019

$0.15 -0.7%

2020

$0.19 +23.8%

2021

$0.21 +10.7%

2022

$0.29 +40.6%

2023

$0.57 +95.2%

2024

$0.44 -22.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 40건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-31

$0.079

—

0.65%

2025-12-19

$0.124

—

1.01%

2025-09-30

$0.122

—

0.91%

2025-06-30

$0.126

—

0.82%

2025-03-31

$0.066

—

0.81%

2024-12-20

$0.404

—

0.75%

2024-09-30

$0.041

—

0.36%

2024-06-28

$0.057

—

0.54%

2024-03-28

$0.066

—

0.51%

2023-12-20

$0.099

—

0.58%

2023-09-29

$0.070

—

0.56%

2023-06-30

$0.065

—

0.49%

2023-03-31

$0.057

—

0.47%

2022-12-20

$0.084

—

0.53%

2022-09-30

$0.053

—

0.54%

2022-06-30

$0.045

—

0.46%

2022-03-31

$0.025

—

0.35%

2021-12-20

$0.068

—

0.43%

2021-09-30

$0.073

—

0.35%

2021-06-30

$0.023

—

0.25%

2021-03-31

$0.023

—

0.26%

2020-12-21

$0.093

—

0.24%

2020-09-30

$0.018

—

0.25%

2020-06-30

$0.011

—

0.28%

2020-03-31

$0.029

—

0.46%

2019-12-19

$0.069

—

0.54%

2019-09-30

$0.026

—

0.43%

2019-06-28

$0.042

—

0.50%

2019-03-29

$0.015

—

0.49%

2018-12-20

$0.104

—

0.68%

2018-09-28

$0.022

—

0.37%

2018-06-29

$0.045

—

0.38%

2018-03-29

$0.024

—

0.35%

2017-12-22

$0.050

—

0.50%

2017-09-29

$0.029

—

0.43%

2017-06-30

$0.014

—

0.41%

2017-03-31

$0.022

—

0.39%

2016-12-23

$0.077

—

0.33%

2016-09-30

$0.010

—

0.09%

2016-06-30

$0.017

—

0.06%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $366

5년 누적 (세후) $3K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 23.74% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

追求長期成長的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波動率極高 — 僅適合作為長期可承受的資金投入
🎯年化落後基準 -4.6%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

123개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

123개

상위 10개 비중

22.2%

최대 단일 종목

4.49%

집중도(HHI)

126

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Industrials

24.1% +16%p

Technology

19.4% -11%p

Healthcare

17.2% +6%p

Financial

10.3%

Consumer Cyclical

8.6%

Communication Services

3.3% -6%p

Real Estate

3.1%

Basic Materials

3.0%

Consumer Defensive

2.4% -4%p

Energy

1.3%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 22.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 FIX Comfort Systems USA, Inc.

4.49%

#2 BE Bloom Energy Corp.

2.61%

#3 JBL Jabil, Inc.

2.43%

JLQD Janus Henderson Cash Collateral Fund LLC

2.15%

PIPR Piper Sandler Cos.

1.89%

FN Fabrinet

1.83%

RHP Ryman Hospitality Properties, Inc.

1.76%

POWL Powell Industries, Inc.

1.72%

GFF Griffon Corp.

1.67%

#10

TPR Tapestry, Inc.

1.67%

同類別比較

類別：US Equities - Broad Market & Size

같은 카테고리 2종 중 AUM 1/2위 · 보수율 1/2위

카테고리: US Equities - Broad Market & Size

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 JSMD보다 유리, ▼ 표시는 JSMD보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
JSMD	Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF	0.3%	$1.1B	133	0.43%	+16.12%	+18.98%
PLGI	PL Growth and Income ETF	1.25% ▼	$52M ▼	172	0.33% ▼	-	-

AUM 내림차순 정렬 · ▲ JSMD보다 유리 · ▼ JSMD보다 불리

相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF

以不同策略詮釋相同主題的 ETF

以與 JSMD 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 9 檔 (槓桿型 4 · 反向型 1 · 掩護性買權 4)

雖然並非 JSMD 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。

ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？

在與 JSMD 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。

⚠️ 長期持有提醒

槓桿與反向 ETF 僅 追蹤每日報酬。波動度大時，持有越久與原指數的報酬差距——也就是 波動率衰減（volatility decay）——會持續累積，因此屬於短線交易商品。

📈 槓桿型 4 將同一主題放大 2～3 倍的 ETF（波動較大）

FNGU

MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs

+1.61%

$2.0B

FNGO

MicroSectors FANG+Index 2X Leveraged ETNs

+0.94%

$621M

IWFL

ETRACS 2x Leveraged US Growth Factor TR ETN

-1.00%

$5M

XVUG

Corgi U.S. Growth 2x Daily ETF

-0.17%

📉 反向型 1 押注同一主題下跌的 ETF

FNGD

MicroSectors FANG+ Index -3X Inverse Leveraged ETNs

-1.49%

$75M

💰 掩護性買權・選擇權 4 在相同主題上加入選擇權賣出策略以創造月配息的 ETF

QDVO

Amplify CWP Growth & Income ETF

-0.48%

$723M

XYLG

Global X S&P 500 Covered Call & Growth ETF

+0.10%

$64M

PLGI

PL Growth and Income ETF

+0.50%

$52M

JUDO

Janus Henderson U.S. Equity Enhanced Income ETF

+0.10%

$7M

常見問題

JSMD 是什麼類型的 ETF？

JSMD 屬於 US Equities - Broad Market & Size 類別，由 Janus Henderson 發行管理。

JSMD 投資了多少檔標的？

JSMD 總共持有 133 檔標的，AUM 約為 $1.1B。

JSMD 有配息嗎？

JSMD 的配息殖利率約為 0.43%。

JSMD 的 52 週最高價與最低價是多少？

JSMD 在過去 52 週最高為 $101.70，最低為 $75.30。

면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.