JKHY
Jack Henry & Associates Inc
7월 27일 3:57 PM ET (한국 7/28 04:57)
$150.58
+2.35 ▲ +1.59%
잭 헨리 앤 어소시에이츠(JKHY) 為 Technology 類股企業，本頁從 PER、EPS、股息、RSI、MACD 等 14 項指標進行分析。
시가총액
$10.7B
미드캡
P/E
21.1
적정 수준
배당수익률
1.57%
52주 위치
41%
저점 +24% · 고점 -22%
애널리스트
매수
B-
基本面體質
相對 Information Technology Services
수익성 前 13%
성장 前 75%
밸류에이션 前 23%
재무 안정 前 57%
💰 現在這檔股票,比平常貴嗎?
與該公司自身近 5년 年的狀況比較(非與其他公司比較)
💎 非常便宜
偏便宜
接近平均
偏貴
非常貴
簡單來說 —— 這家公司 一年賺 1 元 現在要花 21원 買進。過去 5년 年通常是 32원。目前是近 5년 年最便宜的時候。
「貴」不代表「不好」,而是市場對它的期待已經反映在價格上
| Index | S&P 500 | P/E | 21.05 | EPS (ttm) | 7.15 | Insider Own | 0.58% | Shs Outstand | 71.2M | Perf Week | -0.72% |
| Market Cap | 10.70B | Forward P/E | 20.77 | EPS next Y | 5.81% | Insider Trans | 0.58% | Shs Float | 70.6M | Perf Month | 17.59% |
| Enterprise Value | 10.81B | PEG | 2.57 | EPS next Q | 1.44 | Inst Own | 105.75% | Short Float | 5.79% | Perf Quarter | -0.01% |
| Income | 0.52B | P/S | 4.25 | EPS this Y | 9.79% | Inst Trans | -0.3% | Short Ratio | 2.63 | Perf Half Y | -20.2% |
| Sales | 2.52B | P/B | 5.02 | EPS next 5Y | 8.07% | ROA | 17.36% | Short Interest | 4.09M | Perf YTD | -17.48% |
| Book/sh | 29.98 | P/C | 520.12 | EPS past 3/5Y | 8.1% 10.1% | ROE | 24.89% | 52W High | -22.14% ($193.39) | Perf Year | -16.76% |
| Cash/sh | 0.29 | P/FCF | 14.7 | Sales past 3/5Y | 6.93% 6.96% | ROIC | 22.95% | 52W Low | 24.41% ($121.04) | Perf 3Y | -13.11% |
| Dividend Est. | $2.37 (1.57%) | EV/EBITDA | 12.52 | EPS Y/Y TTM | 21.74% | Gross Margin | 44.06% | Volatility(W/M) | 3.19% 3.23% | Perf 5Y | -14.57% |
| Dividend TTM | 2.38 | EV/Sales | 4.3 | Sales Y/Y TTM | 8.44% | Oper. Margin | 26% | ATR (14) | 4.72 | Perf 10Y | 70.94% |
| Dividend Ex-Date | 2026/6/1 | Quick Ratio | 1.51 | EPS Q/Q | 12.2% | Profit Margin | 20.64% | RSI (14) | 59.38 | Recom | 1.95 |
| Dividend Gr. 3/5Y | 5.95% 6.37% | Current Ratio | 1.51 | Sales Q/Q | 8.74% | SMA20 | 2.54% ($146.85) | Beta | 0.55 | Target Price | $182.57 |
| Payout | 36.22% | Debt/Eq | 0.06 | Earnings | 2026/5/5 | SMA50 | 8.87% ($138.31) | Rel Volume | 0.46 | Prev Close | $148.23 |
| Employees | 7240 | LT Debt/Eq | 0.06 | EPS/Sales Surpr. | 15.36% 2.67% | SMA200 | -5.44% ($159.24) | Avg Volume(3M) | 1.56M | Price | $150.58 |
| IPO | 1985/11/20 | Option/Short | Yes/Yes | Trades | 12739 | Volume | 710,344 | Change | 1.59% |
季度業績走勢 依 SEC 原始公告 · 單位美元
24.6*
24.9
24.12
25.3
25.6*
25.9
25.12
26.3
營收 淨利 최근 분기: 매출 $636M (YoY +9%) · 순이익 $123M (YoY +11%)
* 第 4 季數值由年度公告 (10-K) 推算 · 虧損季度以紅色底線標示
Jack Henry & Associates Inc (JKHY) 投資分析
Jack Henry & Associates Inc 是怎樣的公司？
잭 헨리 앤 어소시에이츠(JKHY) 성장주
Technology · Information Technology Services
市值 905 — 中型股
美國的金融科技企業，是一家以訂閱制方式向地區銀行與信用合作社提供核心銀行、支付及數位銀行軟體的金融軟體公司，其優勢在於難以替換的核心系統所帶來的重複性營收。
進一步了解 Jack Henry & Associates Inc →市值
$10.7B
約 14.7 兆韓元
⚖️ 三星電子的 4%
市值排名905位
員工數7,240人
IPO1985/11/20
目前股價$150.58 ≈ 206,295원
重要事件
⏰ 即將公布的事件
🔔 財報公布
下一次公布日期尚未公告
🎯 除息日
目前沒有預定配息日程
📜 近期事件
🎯 除息 2026년 6월 1일 (월) 주당 $0.61
🔔 財報公布 2026년 5월 5일 (화) · 장 마감 후 EPS +15.4% 매출 +2.7%
🎯 除息 2026년 3월 5일 (목) 주당 $0.61
🔔 財報公布 2026년 2월 3일 (화) · 장 마감 후 EPS +20.5% 매출 +1.6%
賺錢能力如何？
體質穩健 — 獲利與財務狀況皆佳
獲利能力強，財務狀況也十分穩健
獲利能力 — 賺錢效率如何
營業利益率
賣產品與服務後真正留下的利潤比率（越高越會賺）
26.0%
✓ 우수
淨利率
扣完稅金與利息後，最終實際留下的利潤比率
20.6%
✓ 우수
毛利率
只扣除原料成本後的利潤比率（反映產品本身的競爭力）
44.1%
✓ 우수
ROE
用股東的錢一年能賺多少（15% 以上為優秀）
24.9%
✓ 양호
ROA
公司資產一年能創造多少利潤的比率
17.4%
✓ 우수
ROIC
投入事業的資金能產生多少報酬
22.9%
✓ 우수
財務健全度 — 負債與流動性壓力是否可控
負債比 D/E
相對自有資本的負債比率（越低越健全）
0.06
✓ 負債極低
流動比率
一年內應還債務對應的現金性資產充裕度
1.51
✓ 양호
速動比率
扣除存貨後，可立即變現資產所占的比率
1.51
✓ 양호
* 評級依據同產業、同規模同業群組中的相對位置，以及絕對門檻（虧損、風險臨界值）綜合判定。
未來展望如何？
展望分歧
正面與負面訊號交錯
애널리스트 목표가
$182.57
현재가 대비 +21.2%
💡 12개월 이내 도달을 전망하는 애널리스트 컨센서스 평균
예상 PER (Forward)
20.77배
💡 내년 예상 EPS 기준. 현재 PER과 비교해 이익 성장 반영 정도 확인
PEG (성장 반영 밸류)
2.57
고평가
💡 PEG > 2 — 성장 대비 비싼 편
내년 EPS 예상 성장률
+5.8%
💡 10% 이상이면 견조한 성장, 마이너스는 이익 감소 예상
5년 EPS 예상 연평균
+8.1%
💡 장기 성장 전망. 15% 이상이면 고성장 기업
⚠ 이 데이터는 애널리스트 추정치이며 실제 결과와 다를 수 있습니다. 투자 결정은 추가 검토와 함께 하세요.
業績是否符合預期？
盈餘可信度高
近 2 季中有 2 次優於預期
2
예상 상회
0
예상 부합
0
예상 하회
100%
상회 비율
+13.7%
평균 서프라이즈
2026.05.05
상회
실적 $1.56 · 예상 $1.42 +10.4%
2026.02.03
상회
실적 $1.66 · 예상 $1.42 +17.1%
💡 예상보다 높은 실적을 자주 내는 기업은 실적 신뢰도가 높다고 평가됩니다. 단, 애널리스트 기대치가 낮게 설정되었을 수도 있으니 절대 수치도 함께 봐야 합니다.
是否持續成長？
成長放緩疑慮
成長速度落後產業平均
健康同步成長 EPS 與營收皆穩健成長 — 結構具可持續性
🔮 未來將成長多少（分析師預測）
今年 EPS 預估
今年預估每股盈餘成長率
+9.8%
부진
明年 EPS 預估
明年預估 EPS 成長率(分析師共識)
+5.8%
매우 부진
未來 5 年 EPS 年均預估
預估未來 5 年 EPS 年均成長率
+8.1%
매우 부진
📊 迄今成長多少（實際業績）
過去 3 年 EPS
過去 3 年實際 EPS 年均成長
+8.1%
평균
過去 5 年 EPS
過去 5 年實際 EPS 年均成長
+10.1%
평균
過去 5 年營收
過去 5 年營收成長幅度
+7.0%
평균
⚡ 短期動能
營收 QoQ
較上一季的營收變化(短期動能)
+8.7%
평균
* 未來數值為分析師共識預估值。評分根據其相對於相同成長風格與規模的同業群組之位置決定。
投資術語看不懂嗎？ 前往經濟辭典查詢 →
股價長期是否呈上升趨勢？
長期表現疲弱 — 落後大盤 -83% 個百分點
JKHY -14.6% · S&P 500 +68.0%
相對市場超額報酬 （以股價計算，不含股息）
5年期間
vs S&P 500
-82.5%p
大幅落後於市場
vs 科技類股 (XLK)
-142.2%p
大幅落後於類股平均
1年期間
vs S&P 500
-33.2%p
大幅落後於市場
vs 科技類股 (XLK)
-51.3%p
大幅落後於類股平均
相對同業排名
5年報酬率 中上位（27%） 以14家公司為基準
1年報酬率 前22% 以14家公司為基準
52週區間內目前位置
最低 (-24.4%p) 最高 (-22.1%p)
目前股價較低點高24.4%，較高點低22.1%
近期風險 （最近120個交易日）
最大回撤
-30.3%
年化波動率
30.4%
技術指標
布林通道 · MACD · RSI · 隨機指標 · 一目均衡表5條線 · 最近136個交易日時間序列
價格 · 布林通道 · 一目均衡表 雲帶
- close
- BB Upper
- BB Mid
- BB Lower
- Tenkan
- Kijun
- 雲帶 (SpanA/B)
布林通道以收盤價的波動區間（20 日・2σ）勾勒出上下通道；觸及上軌為過熱、觸及下軌為超賣。一目均衡表雲帶則以填色區塊表示趨勢方向與強度：價格在雲之上為偏多、在雲之下為偏空。 布林通道詳情 →
目前診斷 · 2026-07-24
上升趨勢區間
目前股價 $150.58 位於均線($146.84) 之上,屬正常上漲走勢。位於一目均衡表雲層之上(偏多)。
MACD (12 · 26 · 9) 展開 ▼
由短期 EMA(12)與長期 EMA(26) 的差值判斷多空轉折時機。MACD 升破 Signal 為買進訊號(黃金交叉),跌破則為賣出訊號(死亡交叉)。 MACD 詳情 →
目前診斷 · 2026-07-24
觀望區間 — 趨勢疲弱
MACD 3.616 · Signal 3.743 · Hist -0.127。方向性不明顯。
RSI(14) · Stochastics %K(14) 展開 ▼
RSI 介於 0~100,反映短期買賣力道。30 以下 = 過賣(可能反彈),70 以上 = 過買(可能回檔)。Stoch %K 同樣用於觀察短期動能強弱。 RSI · 了解更多隨機指標 →
目前診斷 · 2026-07-24
偏多區間
RSI 59.4（位於中軸 50 之上）。買方占優，溫和上揚。Stoch %K 也為 58.2。
※「目前診斷」為依標準門檻的自動判讀,僅供參考。實際交易請自行綜合判斷並自負盈虧。
目前投資吸引力如何？
相較同業公司處於偏高水準
以相對盈餘·相對資產·相對營收·相對現金流來看屬偏貴
💡 閱讀方式 — 查看與同業公司相比，股價相對於「什麼」是便宜還是昂貴。例如：相對收益便宜 = 股價相對於賺取的收入較低；相對資產昂貴 = 股價相對於持有的資產較高。
相對盈餘 偏貴
相對資產 偏貴
相對營收 偏貴
相對現金流 偏貴
💵 相對盈餘
PER 本益比
股價相對盈餘的倍數——越低代表越便宜
21.05倍
✓ 偏貴
💵 相對盈餘
Forward PER 預估本益比
以明年預估盈餘計算的 PER——已反映成長
20.77倍
✓ 偏貴
🏢 相對資產
PBR 股價淨值比
股價相對公司資產價值——低於 1 代表比資產便宜
5.02倍
✓ 偏貴
🧾 相對營收
PSR 股價營收比
市值相對營收——越低代表相對營收越便宜
4.25倍
✓ 偏貴
💧 相對現金流
EV/EBITDA 企業價值倍數
企業整體價值 ÷ 營業現金利潤——常用於 M&A 估值
12.52倍
✓ 偏貴
💧 相對現金流
P/FCF 股價自由現金流比
股價相對實際現金創造力——越低代表效率越高
14.70倍
✓ 偏貴
分析師目標價 （參考）
$182.57 相對於現價 +21.2%
* 評估是根據同業與市值 peer 群組分布中的相對位置決定。即使估值具吸引力，也請搭配查看「盈利能力」與「成長性」版塊。
截至：近期快照 · 比較對象：Information Technology Services
股東組成有哪些？
資金流向略有壓力
內部人小幅淨買超 +0.6% · 機構小幅淨賣超 -0.3% · 放空比例中等 5.8% · 放空近90日增加 +0.6%p
📈 近期買賣流向（6 個月）
🧑💼 內部人（管理層・董事）
+0.6%
內部人士 淨買超
🏦 機構（基金・投資公司）
-0.3%
機構 淨賣超
💡 最近 6 個月的淨變動，以百分比表示內部人與機構如何增持或減持股票。
👥 持股組成
🏦 機構 105.8%
機構為主的穩定結構
🧑💼 內部人士 0.6%
大型股常見的低持股水準
👤 散戶投資者（估計） 0.0%
扣除機構與內部人後的其餘部分
機構 內部人士 散戶（估算）
📉 放空指標
放空比率
5.8%
普通
近 90 日 📈 增加 +0.6%p
放空回轉天數
2.6 天
以平均成交量平倉放空部位所需天數
🧮 股數
總發行股數 71.2M주
流通股（可交易） 70.6M주
* 內部人士與機構交易以近 6 個月的淨變動為準。趨勢以近 90 日累計為準。
JKHY 成分 ETF
依 ETF 持股權重排序 · 共顯示 10 檔
* 以官方季度報告為準。為近期資料，實際持股權重可能有所不同。
可獲得多少股息？
배당 지급 — 연 1.57%
배당보다 주가 성장에 가까운 비중
股息殖利率
1.57%
產業平均 1.11%
每股股利
$2.37
以年度為基準
配息率
36%
淨利潤中配息所佔比重
5年成長率
6.4%
股利年複合成長
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
$1.12 +12.0%
2016
$1.24 +10.7%
2017
$1.48 +19.4%
2018
$1.60 +8.1%
2019
$1.72 +7.5%
2020
$1.84 +7.0%
2021
$1.96 +6.5%
2022
$2.08 +6.1%
2023
$2.20 +5.8%
2024
$2.32 +5.5%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 140건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-03-05
$0.610
—
1.75%
2025-12-02
$0.580
—
1.66%
2025-09-05
$0.580
—
1.75%
2025-05-29
$0.580
—
1.25%
2025-03-06
$0.580
—
1.51%
2024-12-02
$0.550
—
1.25%
2024-09-06
$0.550
—
1.59%
2024-05-24
$0.550
—
1.58%
2024-03-07
$0.550
—
1.21%
2023-11-30
$0.520
—
1.62%
2023-09-07
$0.520
—
1.68%
2023-05-25
$0.520
—
1.69%
2023-03-07
$0.520
—
1.52%
2022-11-30
$0.490
—
1.28%
2022-09-08
$0.490
—
1.21%
2022-05-26
$0.490
—
1.26%
2022-03-07
$0.490
—
1.02%
2021-12-02
$0.460
—
1.21%
2021-09-08
$0.460
—
1.29%
2021-05-27
$0.460
—
1.42%
2021-03-05
$0.460
—
1.15%
2020-12-01
$0.430
—
1.07%
2020-09-08
$0.430
—
1.07%
2020-05-27
$0.430
—
0.94%
2020-02-28
$0.430
—
1.34%
2019-11-29
$0.400
—
1.30%
2019-09-06
$0.400
—
1.31%
2019-05-22
$0.400
—
1.41%
2019-02-28
$0.400
—
1.42%
2018-11-30
$0.370
—
1.06%
2018-09-10
$0.370
—
0.89%
2018-05-22
$0.370
—
1.39%
2018-02-28
$0.370
—
1.37%
2017-11-29
$0.310
—
1.33%
2017-09-07
$0.310
—
1.19%
2017-05-22
$0.310
—
1.43%
2017-02-28
$0.310
—
1.53%
2016-11-29
$0.280
—
1.27%
2016-09-02
$0.280
—
1.23%
2016-05-23
$0.280
—
1.29%
2016-02-29
$0.280
—
1.25%
2015-11-27
$0.250
—
1.55%
2015-09-02
$0.250
—
1.78%
2015-05-21
$0.250
—
1.45%
2015-02-27
$0.250
—
1.39%
2014-11-28
$0.220
—
1.43%
2014-09-03
$0.220
—
1.83%
2014-05-15
$0.220
—
1.84%
2014-02-24
$0.220
—
1.40%
2013-11-27
$0.200
—
1.48%
2013-09-04
$0.200
—
1.51%
2013-05-15
$0.200
—
1.41%
2013-02-22
$0.130
—
1.09%
2012-11-29
$0.115
—
1.47%
2012-09-05
$0.115
—
1.48%
2012-05-17
$0.115
—
1.67%
2012-02-16
$0.115
—
1.55%
2011-11-30
$0.105
—
1.55%
2011-09-06
$0.105
—
1.46%
2011-05-18
$0.105
—
1.28%
2011-02-17
$0.105
—
1.51%
2010-11-30
$0.095
—
1.39%
2010-09-02
$0.095
—
1.88%
2010-05-13
$0.095
—
1.76%
2010-02-22
$0.095
—
1.92%
2009-11-24
$0.085
—
1.77%
2009-09-02
$0.085
—
1.77%
2009-05-14
$0.085
—
2.23%
2009-02-23
$0.085
—
1.98%
2008-11-25
$0.075
—
1.69%
2008-09-03
$0.075
—
1.77%
2008-05-15
$0.075
—
1.47%
2008-02-14
$0.075
—
1.33%
2007-11-09
$0.065
—
1.17%
2007-09-05
$0.065
—
1.17%
2007-05-17
$0.065
—
0.97%
2007-02-15
$0.065
—
0.96%
2006-11-14
$0.055
—
1.17%
2006-09-06
$0.055
—
1.32%
2006-05-11
$0.055
—
1.03%
2006-02-14
$0.055
—
0.89%
2005-11-14
$0.045
—
0.94%
2005-09-06
$0.045
—
0.89%
2005-05-05
$0.045
—
0.96%
2005-02-10
$0.045
—
0.83%
2004-11-12
$0.040
—
0.97%
2004-09-03
$0.040
—
0.84%
2004-05-04
$0.040
—
0.79%
2004-02-09
$0.040
—
0.95%
2003-11-14
$0.035
—
0.89%
2003-09-03
$0.035
—
0.92%
2003-04-29
$0.035
—
1.35%
2003-02-10
$0.035
—
1.44%
2002-11-15
$0.035
—
1.41%
2002-09-04
$0.035
—
1.01%
2002-04-30
$0.035
—
0.69%
2002-02-11
$0.035
—
0.70%
2001-11-16
$0.030
—
0.59%
2001-09-04
$0.030
—
0.53%
2001-05-01
$0.030
—
0.48%
2001-02-12
$0.030
—
0.54%
2000-11-17
$0.025
—
0.37%
2000-09-05
$0.025
—
0.44%
2000-05-02
$0.025
—
0.59%
2000-02-14
$0.025
—
0.57%
1999-11-16
$0.020
—
1.03%
1999-09-02
$0.020
—
1.11%
1999-05-03
$0.020
—
1.04%
1999-02-12
$0.020
—
0.87%
1998-11-17
$0.016
—
0.53%
1998-09-03
$0.016
—
0.72%
1998-05-08
$0.016
—
0.84%
1998-02-17
$0.016
—
0.79%
1997-11-14
$0.014
—
1.07%
1997-09-04
$0.014
—
0.97%
1997-05-12
$0.014
—
1.02%
1997-02-19
$0.013
—
1.02%
1996-11-15
$0.012
—
0.90%
1996-09-05
$0.012
—
1.06%
1996-05-09
$0.012
—
0.83%
1996-02-20
$0.012
—
1.12%
1995-11-17
$0.010
—
1.03%
1995-09-06
$0.010
—
1.24%
1995-05-08
$0.010
—
2.01%
1995-02-16
$0.010
—
1.87%
1994-11-16
$0.008
—
2.56%
1994-09-01
$0.008
—
2.14%
1994-05-06
$0.008
—
2.55%
1994-02-14
$0.007
—
1.63%
1993-11-17
$0.007
—
1.45%
1993-08-31
$0.007
—
2.00%
1993-05-03
$0.007
—
2.22%
1993-02-12
$0.007
—
1.68%
1992-11-04
$0.007
—
2.79%
1992-09-01
$0.007
—
3.37%
1992-05-06
$0.006
—
2.78%
1992-02-06
$0.006
—
2.44%
1991-11-26
$0.006
—
2.91%
1991-09-05
$0.006
—
2.03%
1991-05-07
$0.004
—
1.49%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 100만원 투자한다면
연간 배당금 (세후) 1.3만원
5년 누적 (세후) 7.6만원
* 환율 1,370원, 세금 15% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 6.37% 가정.
同產業企業比較
💡 相較產業平均 ▲ 有利 / ▼ 不利 (PER·PBR 越低越好，ROE·股息率越高越好)
依市值由大到小排序
| 股票 | 市值 | PER | PBR | ROE | 股息率 | 漲跌 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| JKHY 本檔 | $10.7B | 21.1 ▲ | 5.0 ▼ | 24.89% ▲ | 1.57% ▲ | +1.6% |
NVDA | $5.01T | 31.7 ▼ | 25.6 ▼ | 114.29% ▲ | 0.31% ▼ | -0.8% |
AAPL | $4.89T | 40.3 ▼ | 45.9 ▼ | 141.47% ▲ | 0.32% ▼ | +3.5% |
MSFT | $2.84T | 22.7 ▲ | 6.8 ▼ | 34.01% ▲ | 0.97% ▼ | +0.0% |
TSM | $2.09T | 29.1 ▲ | 11.3 ▼ | 40.06% ▲ | 1.01% ▼ | -2.9% |
AVGO | $1.82T | 63.6 ▼ | 20.7 ▼ | 37.28% ▲ | 0.69% ▼ | -2.7% |
| 產業平均 | - | 30.9 | 3.0 | 1.72% | 1.11% | - |
常見問題
잭 헨리 앤 어소시에이츠(JKHY) 是什麼樣的公司？
잭 헨리 앤 어소시에이츠(JKHY) 隸屬於 Technology 產業，屬於 Information Technology Services 類別的企業。
JKHY的市值是多少？
JKHY的市值約為$10.7B，在同類股中排名第905。
JKHY有發放股利嗎？
JKHY的股息殖利率約為1.57%，年股利為$2.37。
JKHY的本益比是多少？
JKHY的本益比約為21.1倍，可與Technology類股平均進行比較以判斷其估值。
JKHY 的 52 週最高價與最低價是多少？
JKHY 在過去 52 週最高為 $193.39，最低為 $121.04。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.