정규장
登入 註冊
DWAS
DWAS
Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF
7월 28일 1:48 PM ET (한국 7/29 02:48)
$113.82
-0.02 ▼ -0.02%

DWAS ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

시황 · 실적발표 · 매수매도 신호, 가장 먼저 받아보세요 🔔 구독
總費用率
0.6%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$434M
약 5946억원
持有標的
204個
股息殖利率
-
運作方式
Passive
Category ⓘ US Equities - Factor & ThematicAsset Type ⓘ Equities (Stocks)Return% 1Y ⓘ 32.82%Total Holdings ⓘ 204Perf Week ⓘ -1.29%
ETF Type ⓘ US EquitiesActive/Passive ⓘ PassiveReturn% 3Y ⓘ 12.2%AUM ⓘ $434MPerf Month ⓘ -7.64%
Expense ⓘ 0.6%NAV ⓘ $113.91Return% 5Y ⓘ 7.6%52W High ⓘ -10.92%Perf Quarter ⓘ 1.34%
Dividend TTM ⓘ $0.01Div Gr. 3/5Y ⓘ -51.63% -15.77%Return% 10Y ⓘ 12.38%52W Low ⓘ 39.78%Perf Half Y ⓘ 11.65%
Flows% 1M ⓘ 7.98%Flows% YTD ⓘ -50.05%Return% SI ⓘ 11.86%Volatility(W/M) ⓘ 1.54% 1.97%Perf YTD ⓘ 17.63%
SMA20 ⓘ -4.29%SMA50 ⓘ -3%SMA200 ⓘ 9%RSI (14) ⓘ 41.8Beta ⓘ 1.15
IPO ⓘ 2012/7/19Prev Close ⓘ $113.84Perf Year ⓘ 33.5%Avg Volume ⓘ 0.02MPrice ⓘ $113.82

📊 Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF (DWAS) 投資分析

ETF 概覽

Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF · US Equities - Factor & Thematic

모멘텀형 — 최근 가격 추세 강한 종목 추종
2012년 상장, 14년 운영 중.

Invesco DWA SmallCap Momentum ETF는 수수료 차감 전 기준으로 Dorsey Wright SmallCap Technical Leaders Index(기초 지수)의 투자 성과 추종을 목표로 합니다. 정상적으로 총자산의 90% 이상을 기초 지수 구성 증권에 투자합니다. 기초 지수는 NASDAQ US Benchmark Index 시가총액 순위 1,001~3,000위 약 2,000개 종목의 투자 유니버스에서 약 200개 증권으로 구성됩니다.

📘 DWAS ETF 자세히 알아보기 →
U.S.equitymomentumsmall-cap
규모
$434M 약 5946억원
운용사
Invesco
운용 방식
패시브 (지수 추종)
상장일
2012년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.6%
在US Equities - Factor & Thematic類別中屬平均水準。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
평균권
0.6%
我的位置中間
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$600K
相較類別平均,每年多付 $200K
類別中位數年度費用
$400K
依費率 0.40% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$10.8M
若無手續費可獲得的收益中，有 11.1% 被資產管理公司抽走
💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇
VOTE
VOTE
TCW Transform 500 ETF
0.05%
每年 -0.55%p
USCA
USCA
Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF
0.07%
每年 -0.53%p
LRGF
LRGF
iShares U.S. Equity Factor ETF
0.08%
每年 -0.52%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益略低於平均
優於US Equities - Factor & Thematic하위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +15.0%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
若在 10 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$321.3M
→
累計報酬
+$221.3M
年化平均 +12.4%
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 +32.82%
상위 25%
年化領先基準指數 15.0%p
我的位置前 25%
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
年化平均 +12.20% 累計 +41.2%
하위 25%
年化落後基準指數 6.8%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
5年
2021.07 ~ 2026.07
年化平均 +7.60% 累計 +44.2%
하위 25%
年化落後基準指數 5.3%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
10年
2016.07 ~ 2026.07
年化平均 +12.38% 累計 +221.3%
평균권
年化落後基準指數 2.5%p
我的位置中間
後段 平均 前段
10年 累計總報酬曲線
自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
DWAS · 僅股價 DWAS · 股價 + 累計配息 DWAS · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
50
150
250
350
450
2016-07-28 • 起始值 100 • 2026-07-01
僅股價 333 股價＋配息 341 再投資 348 vs S&P 500 (SPY) 403
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
DWAS S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
+20%
2017
-11%
2018
+31%
2019
+33%
2020
+22%
2021
-19%
2022
+19%
2023
+11%
2024
+5%
2025
+18%
2026 YTD
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
2 / 9年
表現不及基準 (22%)
+ 2026 YTD：領先 (18.3% vs 8.5%)
2017 ✗
2018 ✗
2019 ✓
2020 ✓
2021 ✗
2022 ✗
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✓ YTD
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
⚠️ 150%
跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級
中風險
波動約與市場平均相當，需留意大空頭時可能出現 -30～40% 的損失。
Beta (市場敏感度)
하위 25%
1.15
市場上漲 10% 時 +11.5%
市場下跌 10% 時 -11.5%
我的位置後 25%
後段 平均 前段
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
하위 25%
±1.97%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
最低 10% 目前 28% 最高 102%
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-46.2%
回撤持續期間: 1 個月
2020-02-20 → 2020-03-18
約 5 個月後回檔
2015-07-31 最差 -36% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
0.26
不佳 — 風險調整後報酬偏低
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
月度最大預估損失（VaR 95%）
-10.2%
根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。
ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

需要審慎評估 多項指標出現警訊，建議與同類 ETF 比較後再決定。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
🌳
장기 보유
수년 이상 꾸준히 모아갈 때
낮음
💵
배당 인컴
매월·분기 현금흐름이 목적일 때
매우 낮음
⚡
단기 트레이딩
며칠~몇 주 단기 방향성 매매
보통
🧩
포트폴리오 보조
자산 배분·헤지 용도
낮음
👤
이런 분에게 어울려요
順勢操作的投資人
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
  • 📈長期績效低於平均
  • ⚠️波動率高於平均
  • 🎯年化落後基準 -5.3%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

203개 종목으로 구성
상위 섹터는 Healthcare (37%)
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
203개
상위 10개 비중
45.7%
최대 단일 종목
24.33%
집중도(HHI)
745
보통
🥧 섹터 비중
37%Healthcare
Healthcare
37.3% +26%p
Industrials
17.1% +9%p
Technology
12.3% -18%p
Financial
9.9% -3%p
Consumer Cyclical
5.6% -4%p
Basic Materials
5.1%
Consumer Defensive
1.9% -4%p
Energy
1.8%
Communication Services
1.6% -7%p
Real Estate
0.4%
Utilities
0.4%
S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 45.7% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 - Invesco Private Prime Fund
24.33%
#2 - Invesco Private Government Fund
9.28%
#3 BELFB BELFB Bel Fuse Inc.
1.88%
#4 TERN TERN Terns Pharmaceuticals, Inc.
1.58%
#5 SEZL SEZL Sezzle Inc.
1.54%
#6 PL PL Planet Labs PBC
1.50%
#7 TPC TPC Tutor Perini Corp.
1.49%
#8 LITE Lumentum Holdings Inc.
1.40%
#9 CELC CELC Celcuity Inc.
1.37%
#10 KOD KOD Kodiak Sciences Inc.
1.37%

同類別比較

類別：US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: US Equities - Factor & Thematic
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DWAS보다 유리, ▼ 표시는 DWAS보다 불리를 뜻해요.
티커ETF명보수율AUM보유종목배당률YTD1년
DWAS DWAS
Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF0.6% $434M 2040.00% +17.63% +33.50%
MTUM MTUM
iShares MSCI USA Momentum Factor ETF0.15% ▲$25.5B ▲1310.61% ▲- +25.30% ▼
SPMO SPMO
Invesco S&P 500 Momentum ETF0.13% ▲$21.3B ▲1030.72% ▲- +25.84% ▼
XMMO XMMO
Invesco S&P MidCap Momentum ETF0.35% ▲$7.4B ▲780.61% ▲- +20.69% ▼
XSMO XSMO
Invesco S&P SmallCap Momentum ETF0.36% ▲$3.0B ▲1100.54% ▲- +27.90% ▼
JMOM JMOM
JPMorgan U.S. Momentum Factor ETF0.12% ▲$2.5B ▲2980.75% ▲- +24.62% ▼
AUM 내림차순 정렬 · ▲ DWAS보다 유리 · ▼ DWAS보다 불리
📊
即時儀表板讓你一眼掌握市場 在同一畫面查看盤前・盤中・盤後即時行情、選股器與熱力圖
→

相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF

以不同策略詮釋相同主題的 ETF

以與 DWAS 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 1 檔 (槓桿型 1)
雖然並非 DWAS 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。
ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？
在與 DWAS 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。
⚠️ 長期持有提醒
槓桿與反向 ETF 僅 追蹤每日報酬。波動度大時，持有越久與原指數的報酬差距——也就是 波動率衰減（volatility decay）——會持續累積，因此屬於短線交易商品。
📈 槓桿型 1 將同一主題放大 2～3 倍的 ETF（波動較大）
MTUL
MTUL
ETRACS 2x Leveraged MSCI US Momentum Factor TR ETN
-3.17%
$8M
🧺
前往 ETF 中心深入分析 ETF 重複持倉 · 產業曝險 · X-Ray 分析工具全集
→

相關新聞與內容

📘 ETF 介紹
DWAS ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
인베스코 도시 라이트 소형주 모멘텀 ETF(DWAS)는 소형주에서 상대강도가 강한 종목을 선별하는 룰 기반 상품이며, 모멘텀 선별 구조와 MTUM·SPMO·XSMO 관련주 대비 전략·시가총액 차이가 핵심 선택 기준입니다.
📚 相關投資指南
미국주식 세금 총정리 2026 — 초보자를 위한 계산법과 절세 전략
2026년 미국주식 세금 총정리. 양도소득세 22% 계산법, 배당세 15% 원천징수, 손익통산, 절세 전략까지. 실제 금액 시뮬레이션과 세금 계산기로 내 세금을 직접 확인해보세요.

常見問題

DWAS 是什麼類型的 ETF？

DWAS 屬於 US Equities - Factor & Thematic 類別，由 Invesco 發行管理。

DWAS 投資了多少檔標的？

DWAS 總共持有 204 檔標的，AUM 約為 $434M。

DWAS 有配息嗎？

DWAS 目前不發放配息。

DWAS 的 52 週最高價與最低價是多少？

DWAS 在過去 52 週最高為 $127.77，最低為 $81.43。

시황 · 실적발표 · 매수매도 신호, 가장 먼저 받아보세요 🔔 구독

면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.