DUST
Direxion Daily Gold Miners Index Bear 2X ETF
7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)
$63.68
+2.27 ▲ +3.70%
🌙 7월 28일 7:50 PM ET (한국 7/29 08:50)
$63.88
+0.20 ▲ +0.31%
DUST ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。
總費用率
0.94%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$68M
약 937억원
持有標的
8個
股息殖利率
4.35%
運作方式
Passive
| Category | Equity - Leveraged / Inverse | Asset Type | Equities (Stocks) | Return% 1Y | -72.64% | Total Holdings | 8 | Perf Week | -0.7% |
| ETF Type | Global Equities | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | -60.2% | AUM | $68M | Perf Month | 4.12% |
| Expense | 0.94% | NAV | $61.37 | Return% 5Y | -48.68% | 52W High | -74.57% | Perf Quarter | 30.87% |
| Dividend TTM | $2.77 (4.35%) | Div Gr. 3/5Y | - -33.53% | Return% 10Y | -49.99% | 52W Low | 84.05% | Perf Half Y | 36.95% |
| Flows% 1M | -19.24% | Flows% YTD | -26.88% | Return% SI | -48.68% | Volatility(W/M) | 5.43% 5.88% | Perf YTD | -14.41% |
| SMA20 | -0.28% | SMA50 | 7.49% | SMA200 | -2.94% | RSI (14) | 51.93 | Beta | -1.33 |
| IPO | 2010/12/8 | Prev Close | $61.41 | Perf Year | -73.41% | Avg Volume | 0.79M | Price | $63.68 |
Direxion Daily Gold Miners Index Bear 2X ETF (DUST) 投資分析
ETF 概覽
Direxion Daily Gold Miners Index Bear 2X ETF · Equity - Leveraged / Inverse
인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)
2010년 상장, 16년 운영 중.
Direxion Daily Gold Miners Index Bear 2X Shares는 수수료 차감 전 기준으로 NYSE Arca Gold Miners Index 일일 성과의 반대 방향 200%(인버스)에 해당하는 일일 투자 성과를 목표로 합니다. 지수는 선진국·신흥국에서 주로 금, 일부 은 채굴 사업을 하는 글로벌 상장 기업으로 구성됩니다. 순자산의 80% 이상을 스왑 계약, 선물 계약, 숏 포지션 또는 지수·지수 추종 ETF에 대해 일일 인버스·숏 익스포저를 제공하는 기타 금융 상품에 투자합니다. 비분산형입니다.
📘 DUST ETF 자세히 알아보기 →Globalequitygold-minersleverage
- 규모
- $68M 약 937억원
- 운용사
- Direxion
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2010년
成本效益
年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響
平均水準的運作費用 — 年 0.94%
在Equity - Leveraged / Inverse類別中屬平均水準。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
평균권0.94%
我的位置中間
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$940K
相較類別平均,每年節省 $30K
類別中位數年度費用
$970K
依費率 0.97% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$16.6M
若無手續費可獲得的收益中，有 17.2% 被資產管理公司抽走
管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。
同類別中更便宜的替代選擇
TOPW
Roundhill Top WeeklyPay ETF
0.32%
每年 -0.62%p
FNGU
MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs
0.35%
每年 -0.59%p
SPDN
Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF
0.48%
每年 -0.46%p
* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。
長期績效
1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力
收益略低於平均
優於Equity - Leveraged / Inverse하위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -90.4%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
↩️ 反向 ETF — 短線避險用途
此商品為放空指數下跌的標的。由於其「指數上漲、ETF 下跌」的特性，即使年化報酬率為負數（−）也屬正常。採每日重置機制，長期持有的複利衰減幅度較大。除避險與短線交易目的外，不建議長期持有。
若在 10 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$98K
→
累計虧損
$-99,902,148
年化平均 -50.0%
ℹ️ 報酬構成長條圖讀法
各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。
價格上漲 價格下跌 領取股利
以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 -72.64%
하위 25%價格 -73.41% + 股利 +0.77% = 總計 -72.64%/年
年化落後基準指數 90.4%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
年化平均 -60.20% 累計 -93.7%
하위 25%價格 -61.83% + 股利 +1.63% = 總計 -60.20%/年
年化落後基準指數 79.5%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
5年
2021.07 ~ 2026.07
年化平均 -48.68% 累計 -96.4%
하위 25%價格 -49.15% + 股利 +0.47% = 總計 -48.68%/年
年化落後基準指數 61.9%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
10年
2016.07 ~ 2026.07
年化平均 -49.99% 累計 -99.9%
하위 25%價格 -50.41% + 股利 +0.42% = 總計 -49.99%/年
年化落後基準指數 64.9%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
10年 累計總報酬曲線
自 2016-07-29 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
DUST · 僅股價 DUST · 股價 + 累計配息 DUST · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
0
150
300
450
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
DUST S&P 500 (SPY)
+90%
0%
−90%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
💡 inverse ETF 屬反向結構：基準下跌的年度取得正報酬，基準上漲的年度則出現虧損。
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
1 / 9年
表現不及基準 (11%)
+ 2026 YTD：落後 (-13.7% vs 8.7%)
2017 ✗
2018 ✓
2019 ✗
2020 ✗
2021 ✗
2022 ✗
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 反向型僅在市場下跌的年份勝出，並不適合作為長期持有的勝率指標。
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
-201%
空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 反向型在基準下跌時上漲、基準上漲時下跌，此指標的一般解讀需反過來套用。
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。
風險屬性
波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄
綜合風險等級
高風險
此商品走勢與市場相反，持有時間越久，累積損失越多，屬於短線對沖用途。
↩️ 反向 ETF — Beta 為負屬正常
因走勢與指數相反，Beta 為負或接近 −1 均屬正常。波動幅度與標的指數相近。此類產品僅適合短期避險，不建議長期持有。
Beta (市場敏感度)
상위 25%-1.33
市場上漲 10% 時 -13.3%
市場下跌 10% 時 +13.3%
我的位置前 25%
後段 平均 前段
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
평균권±5.88%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-100.0%
2015-08-03 最差 -100% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
-0.70
落後 — 連無風險報酬都未能達到
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
月度最大預估損失（VaR 95%）
-38.1%
根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。
ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。
股息分析
殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算
反向型 ETF 配息 — 年化 4.35%
屬於方向性避險用途的商品，與配息收益關聯不大。5 年配息成長率 -33.5%。
反向型 ETF 並非以股息收益為目的，即使有配息，結構性減損（decay）也可能抵銷配息收益。
배당수익률
4.35%
주당 배당
$2.77
연간 기준
5년 성장률
-33.5%
지급 주기
분기배당
3월 · 9월 · 12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
$123562.50
2011
$210.00 -99.8%
2018
$347.50 +65.5%
2019
$72.50 -79.1%
2020
$45.60 -37.1%
2023
$34.42 -24.5%
2024
$9.30 -73.0%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 22건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-03-24
$0.768
—
15.92%
2025-12-23
$0.650
—
19.20%
2025-09-23
$1.03
—
15.76%
2025-06-24
$2.34
—
10.77%
2025-03-25
$5.28
—
6.53%
2024-12-23
$3.72
—
5.15%
2024-09-24
$5.90
—
7.49%
2024-06-25
$9.60
—
5.84%
2024-03-19
$15.20
—
5.48%
2023-12-21
$6.40
—
4.56%
2023-09-19
$13.70
—
3.18%
2023-06-21
$9.80
—
2.10%
2023-03-21
$15.70
—
1.25%
2020-03-24
$72.50
—
3.66%
2019-12-23
$32.50
—
2.42%
2019-09-24
$77.50
—
2.88%
2019-06-25
$50.00
—
1.32%
2019-03-19
$187.50
—
0.84%
2018-12-27
$57.50
—
0.36%
2018-09-25
$77.50
—
0.16%
2018-03-20
$75.00
—
0.10%
2011-12-13
$123562.50
—
5.10%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $4K
5년 누적 (세후) $10K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 -33.53% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
綜合投資吸引力
這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓
僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。
⚠️ 與市場反向波動的短線對沖商品。長期持有會因時間衰減而累積虧損。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
부적합
부적합
매우 적합
매우 낮음
이런 분에게 어울려요
短期避險·看跌操作
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 📈長期績效低於平均
- 🎯年化落後基準 -61.9%p
- 🔄反向型 — 持有越久,時間衰減損失越會累積
投資組合配置
這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股
파생상품 기반 ETF
실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
7개
상위 10개 비중
119.2%
최대 단일 종목
63.80%
집중도(HHI)
5634
높음 (집중)
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 119.2% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 - DREYFUS GOVERNMENT CASH MANAGE 63.80%
#2 - GOLDMAN FINANCIAL 38.43%
#3 - N/A 6.56%
#4 - N/A 4.87%
#5 - N/A 4.34%
#6 - N/A 1.12%
#7 - N/A 0.08%
同類別比較
類別：Equity - Leveraged / Inverse
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위
카테고리: Equity - Leveraged / Inverse
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DUST보다 유리, ▼ 표시는 DUST보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DUST | Direxion Daily Gold Miners Index Bear 2X ETF | 0.94% | $68M | 8 | 4.35% | -14.41% | -73.41% |
| ProShares UltraPro Short QQQ -3x Shares | 0.95% ▼ | $2.1B ▲ | 22 | 8.59% ▲ | - | -48.55% ▲ | |
| Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF | 1% ▼ | $1.6B ▲ | 13 | 36.06% ▲ | - | -95.65% ▼ | |
| ProShares Short S&P500 -1x Shares | 0.89% ▲ | $930M ▲ | 18 | 4.16% ▼ | - | -13.67% ▲ | |
| ProShares Short QQQ -1x Shares | 0.95% ▼ | $791M ▲ | 18 | 4.18% ▼ | - | -16.85% ▲ | |
| ProShares UltraPro Short S&P 500 | 0.9% ▲ | $431M ▲ | 18 | 6.63% ▲ | - | -38.30% ▲ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ DUST보다 유리 · ▼ DUST보다 불리
相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF
以不同策略詮釋相同主題的 ETF
以與 DUST 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 7 檔 (槓桿型 4 · 反向型 2 · 掩護性買權 1)
雖然並非 DUST 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。
ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？
在與 DUST 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。
⚠️ 長期持有提醒
槓桿與反向 ETF 僅 追蹤每日報酬。波動度大時，持有越久與原指數的報酬差距——也就是 波動率衰減（volatility decay）——會持續累積，因此屬於短線交易商品。
槓桿型 4 將同一主題放大 2～3 倍的 ETF（波動較大）
反向型 2 押注同一主題下跌的 ETF
掩護性買權・選擇權 1 在相同主題上加入選擇權賣出策略以創造月配息的 ETF
常見問題
DUST 是什麼類型的 ETF？
DUST 屬於 Equity - Leveraged / Inverse 類別，由 Direxion 發行管理。
DUST 投資了多少檔標的？
DUST 總共持有 8 檔標的，AUM 約為 $68M。
DUST 有配息嗎？
DUST 的配息殖利率約為 4.35%。
DUST 的 52 週最高價與最低價是多少？
DUST 在過去 52 週最高為 $250.40，最低為 $34.60。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.